基金数据指的是什么(蕴含大机会！基于14455个基金的数据分析)

蕴含大机会！基于14455个基金的数据分析

编者荐语：

文末福利——基金数据和爬虫代码

自学数据分析，开源50+优秀数分项目，都是我自己踩坑后的个人总结和积累，欢迎一起学习！

大家好，我是皮皮侠

大概花了一周时间写了这篇文章，篇幅较长，读完会花5-10分钟

读完本篇文章，你可能会收获以下几点：

先大致介绍一下，本文分为三部分：

鉴于本篇文章的整体基调是围绕基金所做的分析，所以对于基金是什么有必要做一个简单的介绍。

当然，也只是止步于简单的介绍，毕竟对于基金，皮皮侠也是刚入门的小白。

本篇更多的是在对 近几年发行的基金收益、持仓等数据进行爬取，做一个简单的分析和预测

目前各基金公司披露的持仓数据都是截止2020年第四季度，在21年第二季度初也会披露第一节度的持仓数据，到时候皮皮侠会继续跟踪分析，记得到时候回来看更新！

2021年初的几个交易日，基金频繁登上热搜榜，新发行的几个基金也是直接在发行当日就售罄，基金发行市场一片火热。

投资固然没错，但是跟风的背后自己会不会成为一棵嫩韭菜，文中你可能会找到部分答案。

ok，直接开始，go

只想看分析的同学可以直接滑到第三小节

只想看结论的同学可以直接滑到文末

先来说说基金是什么？

对于基金，皮皮侠涉猎不广，大多是自己做的功课，不过也足够了。

首先，对于基金，大致可以分为：货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金等等

主要说一下这几个各自是什么，后面我们针对性的用数据去分析。

只投资于货币市场，例如像银行存款，国家或者企业发行的短期债券等，因为波动性较小、风险较低，所以可以等同于储蓄产品一样。

类似的像余额宝就是货币型基金，评价这种货币型基金主要看：七日年化收益率和万份收益。

这个比较容易理解，风险也很低，个人要选择货币型基金就直接余额宝完事，T+0，简简单单。

相比货币型基金，债券型基金投资的债券期限比较长，除了债券，也可以投资股票。

债券基金相对于货币基金有一定的风险，但从长期来看，收益也会更高点。

相比债券型基金，混合型基金除了债券，还可以投资不同风格的股票。

混合型基金根据股票和债券的占比，又细分为偏股型基金和配置型基金等等。

相比前两者，混合型基金实现投资的多元化，无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币基金。

股票型基金是指投资于股票市场的基金，其中股票仓位不能低于80%。

股票型基金可以细分为主动型和被动型（指数型基金）等，相比主动型，指数型会更稳健些，紧跟大盘指数波动

相比前三者，股票基金属于高风险高收益类的基金。

真要细说基金的区别，几千字可能都写不完，后面有空再说吧

下面来看今天的核心：爬虫+分析

爬虫部分的核心代码比较简单，比起上次的租房数据爬取简单了x倍，今天主要说一下流程就行。

想学习爬虫的同学回头去看租房数据：爬虫实战—拿下最全租房数据|附源码

基金数据的爬取皮皮侠选择了天天基金网，首页长这样的：

可以看到，对于基金类型：偏股、股票、混合、债券和指数都分的一清二楚，采集字段的时候将每个基金所有的收益率情况拿下来。

ok，那就直接用官网定的标签去爬，采集上图圈出的数据字段。

第二步就是每个基金的详细持仓情况，看图：

主要包括基金的成立时间、规模、基金经理以及每个季度的详细持仓情况。

爬取每个基金标签下的所有基金以及收益率情况

根据基金代码爬取每个基金得到详细指标

根据基金代码爬取每个基金的季度持仓情况

需要说明一下，第2步和第3步的数据不在一个页面下，第2步的数据通过页面解析可以拿到，第3步的数据是动态加载后呈现在页面上的，可以通过接口拿到数据。

限于篇幅，主要代码如下：

爬取完成后，数据是这样的：

对于五种类型的基金数据，下面主要对股票型基金和混合型基金做对比分析

首先，股票型基金共1459个，混合型基金共4208个

后面分析和排序的依据均是针对近一年收益率这个指标进行的，大家注意下

1459个股票型基金中1160个近一年收益率不为空；4208个混合型基金中3060个近一年收益率不为空，针对其进行分析：

股票型基金近一年收益率>0的有1119个，占比96.5%；整体近一年平均收益率为47.8%

混合型基金近一年收益率>0的有3047个，占比99.6%；整体近一年平均收益率为48.9%

如下图：

再来看下整体的收益率分布情况：

股票型基金的收益率主要分布在20%-70%之间，30%-60%的居多

混合型基金的收益率主要分布在10%-80%之间，除10%-20%之外，其他主要区间分布较均匀

小结：

混合型基金的收益率较稳定，99.6%的基金近一年都是盈利的，且整体平均收益率为48.9%

对于资产规模，皮皮侠是这样理解的：大资产的基金在收益稳定的同时也会出现船大难掉头的情况，小规模的资金收益波动会较大，但也可以及时规避风险。

因为基金较多，本节只选取近一年收益率的Top300的基金分析其资产规模。

另外，资产规模均是截止到2020-12-31日的资金资产规模。

一起看图：

股票型基金的资产规模集中在0.1亿元-15亿元区间，其中，大于100亿元的基金有7个，占比为2.3%

混合型基金的资产规模集中在0.02亿元-17亿元区间，其中，大于100亿元的基金也有7个

小结：

不论是股票型还是混合型，10亿元以下规模的基金占比55%以上，占比较高

基本面看完了，下面来点干货：

股票型基金近一年收益率的最高是180.3%，Top10的平均收益是142.3%

混合型基金近一年收益率的最高是157.3%，Top10的平均收益是144.9%

可以看到，前10收益率的基金差距比较明显，其中股票型基金差距达到57.8%。

从图中看，混合型基金的近一年收益率与资产规模有关，排名前5的似乎是个不错的选择

供参考：

买老基金好还是新基金好？

想必这个问题对于大家的帮助更大，这一步皮皮侠筛选了收益率较高的前50名基金进行分析，毕竟抄作业也要抄好学生的作业

绘制其上市时间的分布散点图，如下：

可以发现，近一年收益率较高的前50个股票型基金上市时间集中在2014-2019年，对应的混合型则集中在2015-2019年

没有想到的是，2020年整体收益率前50的基金中上市时间在2019年的只有3个

也就是从数据上可以发现：新成立的基金收益率普遍跑不过老基金。

这是不是意味着21年初买入新基金的都是.....

不乱说话，还是继续分析数据吧

对于基金经理的数据我有找过相关资料，明星经理似乎不太能对得上本节的结论

但是从数据来看，又没有问题，所以还是辩证的去看比较合适

买基金要看对基金经理，所以这一步是分析基金经理

同样的，我们取收益率较高的前50名基金进行分析，根据基金经理 持有基金的平均收益率为标准，选取排名前15的经理，如下图：

股票型基金经理的平均收益集中在110%-120%之间，而混合型基金经理的平均收益集中在120%-130%之间

像混合型基金经理罗世峰、赵诣平均收益率可以达到150%+，遥遥领先其他基金经理，妥妥的基金一哥

小结：

基金经理的分化也比较严重，但找对人保持年收益率在120%以上也不是很困难的事情

另外，对于近期大家追捧的基金经理张坤，可能是今天分析的类型不符合？或者数据缺失？

又或者盲目跟风？

再来说一个大家更感兴趣的内容：基金持仓情况

每一个基金的前10大持仓股都可以作为该基金的代表，这个毋庸置疑，所以在爬虫部分我们也就直接爬了前十大持仓数据。

ok，在上一节的范围上我们继续缩减，取近一年收益率排名前30的股票型基金和混合型基金

每个基金都有前10大持仓股，所以对应的就有300 个持仓股代表，筛选持仓股累计占比排名前30个持仓股作为重点观察对象，如图：

需要说明的是，加粗表示同时出现在股票型基金和混合型基金中。

可以看到，前15持仓股基本两边都有持有，且占比很高，主要涉及方向：喝酒+吃*+开车

小结：

个人觉得这份清单相当有分量，2020年下半年的行情主要就是白酒饮料板块、新能源板块和医疗板块

现在说这些确实有些马后炮，2021年究竟怎么样谁也说不准，下次持仓数据更新应该是在1季度末，到时小一会继续跟踪分析。

大胆预测一下：2021的行情是新能源板块的细分领域

最后，我们继续抄作业，抄优等生的优秀作业

上面分析了明星基金经理，也分析了收益率较高基金的持仓情况，下面结合这两者来一个综合

选择股票型明星基金经理5人，分别是：李游、孙迪、何肖颉、卢纯青和王伟

选择混合型明星基金经理5人，分别是：赵诣、罗世锋、何肖颉、刘彬和曲扬

对应的选择他们管理的基金，过滤近一年收益率在120%以下的，如下图：

其中：标红的表示收益率低于 120%，对应的基金不属于我们要抄的最优秀作业

选取7个股票型基金和14个混合型基金进行再次分析：

看到这幅图，不知道你有没有一些感触？

股票型基金的明星经理在2020年末已经不再继续看好白酒饮料和医*，比较关注新能源+科技

而混合型基金的明星经理则是一如既往的稳健，依旧是白酒饮料+医*+新能源

小结：

稳健点的，可以继续选择混合型基金，继续：喝酒+吃*+新能源

激进点的，可以主要关注：新能源细分，次要关注：科技

防守的：白酒+医*

首先说明，皮皮侠对于基金经理了解不深，所以第5小节大家用辩证的眼光去看，除此之外，其他小节的观点也仅为皮皮侠个人的观点

至于到底2021年行情怎么样，大家都是在猜，我也只不过是用2020年的数据在猜，仅此而已。

1月份确实有很多同事、朋友在讨论基金，也有跑步进场的人，究竟是买老基还是新基？买混基还是股基？跟谁买？等等问题，希望看完本文能够对你有所帮助

财经大佬有一句名言：以上观点仅供交流讨论，不构成任何投资建议，这里同样适用。

另外，等到21年一季度持仓数据披露了，到时候继续更新，别忘了过来看！

基金里的收益明细中今年来的收益是怎么算的,怎么会和累计收益不相同呢？

这个基金运作多个年度，应该是多年前成立的。基金的收益是按年度为期间计算的，今年以来的收益是指1月1日至公布日期的收益数据。

累计收益是从成立以来，至公布日期取得的收益数据。

一般累计收益会比今年以来的收益高。

基金指数是什么意思？

好买?中国对冲基金指数（HowbuyChinaHedgeFundIndex）由好买基金研究中心独立研发，旨在及时、忠实地记录和反映中国对冲基金市场发展的历史、现状及其趋势，为投资者提供中国对冲基金市场的业绩比较基准和收益分析工具。好买基金研究中心是中国最权威、最专业的独立第三方私募基金研究机构之一，拥有强大的私募基金数据库及最专业的研究团队。公司在长期跟踪研究的基础上，充分借鉴国际指数编制方法，结合国内阳光私募基金的发展特点与规律，以科学、专业、客观的精神开发出本指数。希望采纳

大数据基金：浮夸的外表下真的有高收益吗|深扒

点击君望学堂，我们为金融设计新的学习方式

不知道大家有没有发现，在上网的时候，网页弹出的推荐小广告，往往都是你近期需要的东西。这是网页对你平时的搜索、关注等数据进行了分析，然后得出的结论。

千万不要小看数据分析这件事，一个人还好，如果是一百个人、一千个人、甚至上万个人，通过大数据分析得出多数人的偏好，对商家而言可是一笔宝贵的财富。就连马云爸爸都说，未来的时代不是IT的时代，而是DT（数据科技）的时代。

既然大数据这么厉害，能不能帮投资人进行决策呢？

答案是肯定的。这里要请出我们本篇文章的主角——大数据基金。

大数据基金是啥，能吃嘛

大数据基金可不是投资大数据的基金，“大数据”这个前缀更多指一种投资策略，即通过对海量数据的高效分析处理，同时结合财务、市场驱动等因子建立专业的量化分析模型，从互联网公司提供的海量信息数据中提炼出与投资行为相关的信息，作为基金投资决策的重要依据。

大数据基金通常与一些大数据平台合作，比如百度、360、淘宝、京东、东方财富、腾讯、新浪、同花顺等等，以达到优势互补的目的。

早在2014年3月，银河基金就联合腾讯公司推出了以大数据作为投资决策的基金——银河定投宝。虽然这款产品当时并未产生轰动效应，但是开启了大数据基金的先河。

到目前为止，共有15只大数据基金产品，资产规模为151.73亿元。其中，南方基金公司推出的南方大数据100基金其规模一度达到了上百亿，可见当时市场对大数据基金的追捧。

表1市场上发行的大数据基金

数据来源：Wind，君望数据研究中心

（规模截止日期：2016-6-30）

大数据基金真的赚钱嘛

1.   业绩表现

表2和图1分别给出了2016年之前成立的10只大数据基金在今年上半年的业绩表现和收益率曲线。

表2大数据基金在2016年上半年业绩表现

数据来源：Wind，君望数据研究中心

（注：在同类基金中的排名（%）代表基金在时间区间内净值表现的排名情况，数值越小代表基金排名越靠前，下同。）

图1大数据基金与沪深300指数在2016年上半年收益率曲线

数据来源：Wind，君望数据研究中心

从相对排名来看，在2016年上半年这段时间内，有6只基金排在了同类基金的前25%，表现最好的是嘉实腾讯自选股大数据基金，排名达到了4.08%；有2只基金排名在后25%，表现最差的是天弘云端生活优选。

从绝对收益来看，由于年初A股大跌影响，多数大数据基金并未取得正收益，仅博时招财一号大数据和嘉实腾讯自选股大数据基金有1%左右的收益，其中前者为保本基金，取得这样的收益还算正常，相对来说后者应该算大数据基金中的佼佼者。

从这些基金与沪深300指数的对比来看，这10只基金中有8只跑赢了同期沪深300指数，仅2只基金表现不如指数。

因此，除个别基金表现较差以外，从整体来看上半年大数据基金表现相对不错。

2.   业绩稳定性

既然大数据基金的表现相对不错，那业绩稳定性如何呢？

表3给出了大数据基金在2015年下半年和2016年上半年业绩排名的对比情况。从表中可以看出，7只基金中有6只基金的排名百分比变动在16%以内，仅一只基金超过了60%。仅仅从这几只来看大数据基金的业绩表现还算相对稳定，但是由于样本较小，考察区间较短，我们还并不能说大数据基金的表现一定是持续稳定的，还需要有后续持续地观察。

表3大数据基金业绩表现

数据来源：Wind，君望数据研究中心

总的来说，大数据在某种程度上可以优化基金经理的投资，但是同样需要注意大数据基金的表现呈现两极分化的状态，并非有大数据作为技术支持，该基金表现就一定好于同类基金，因此广大投资人在选择大数据基金时不能光看基金名字中有大数据的字眼就盲目选择，还是需要事先做出甄别。另外，我们观察了2015年6月30日前成立的7只大数据基金，多数基金在相对业绩排名上较为稳定。

大数据基金有啥特点

知己知彼才能百战百胜，接下来就让我们看看大数据基金到底有哪些特点。

1.   持仓分散

图2至图5给出了1只大数据基金和1只普通基金今年一季度和二季度的持仓情况，我们发现大数据基金的持仓极为分散，前十大重仓股总比例不过10%，单只股票仓位不超过1.2%，而普通基金前十大重仓股比例远高于大数据基金，达到了50%以上，单只股票仓位甚至超过了8%。因此，大数据基金的持股集中度远低于普通基金。

图2嘉实腾讯自选股大数据基金2016年2季度持仓情况

数据来源：Wind，君望数据研究中心

图3嘉实腾讯自选股大数据基金2016年1季度持仓情况

数据来源：Wind，君望数据研究中心

图4中邮信息产业基金2016年2季度持仓情况

数据来源：Wind，君望数据研究中心

图5中邮信息产业基金2016年1季度持仓情况

 数据来源：Wind，君望数据研究中心

2.   股票频繁切换

从图2至图5中我们还可以看出，仅仅经过了一个季度，大数据基金的十大重仓股几乎全部轮换，而普通基金的重仓股仅少部分变化，说明大数据基金的股票切换非常频繁。

3.   投资方向不明确

对于普通基金来说，投资人看到基金重仓股的情况基本上可以判断基金在现阶段的投资方向是怎样的。由于大数据基金持仓过于分散，股票切换非常频繁，甚至可以说其重仓股的披露意义不大，这使得投资人在选择大数据基金时往往对其投资方向摸不到头脑。

大数据基金的模式还有待探索

看上去这么厉害的大数据基金，其实也才两岁。由于未形成成熟的投资模式，因此大数据基金在业绩表现上良莠不齐，呈现严重的两极分化状态。要不TOP10，要不就倒数。

此外，由于大数据基金主要是通过量化来选股，这类基金呈现持仓分散、持股时间短、换手率高的特点，一定程度上提高了交易成本，影响了基金的收益水平。

虽然大数据基金存在着不足，其模式在未来还需要市场的检验和修正，但是以互联网数据为基础对传统基本面和技术面的选股方法进行优化的新模式还是值得肯定的。

基金投资识写增差个管理的根本能力包括哪些

基金投资管理的根本能力包括以下几个方面：1、投资策略：基金投资管理人应该具备制定投资策略的能力，包括分散化投资、风险控制、配置资产等方面的策略。2、选股能力：基金投资管理人需要有一定的股票分析技能，能够通过研究公司财务数据、行业发展趋势等信息，挑选出有潜力的股票。3、风险控制：基金投资管理人需要具备风险控制的能力，能够有效地控制基金投资组合中的风险，避免出现大幅度的损失。4、投资组合管理：基金投资管理人需要有良好的投资组合管理能力，能够根据基金投资目标和策略，进行资产配置和优化，从而实现基金的长期稳健增长。5、市场预测：基金投资管理人需要具备一定的市场预测能力，能够对市场走势进行准确的预测，从而为基金投资提供依据。6、团队协作：基金投资管理人需要与团队成员紧密协作，包括基金经理、投资顾问、交易员等，共同制定和执行投资策略，实现基金的长期稳健增长。

怎么分析基金数据？

如果是简单的基金投资，不用太多的分析基金。

首先下一个天天基金就可以，所有基金在上面都可以查到。

一般来说一个基金的好坏，并不能简单通过最近一年或者几个月的业绩来判断。也就是说判断一个基金的好坏，首先看这只基金成立的时间是否超过5年，如果超过了就可以进一步分析了。

最近3年，最近5年的业绩怎么样，基金排名是不是在所有基金中的前百分之20，如果可以再进行下一步基金经理。基金经理的从业时间是否超过5年，从业以来的平均年化收益是多少，通过查看基金现在的持仓和以往的持仓可以整体知道基金经理的操作风格是什么样的。

为什么要看5年甚至更长，因为中国股市牛短熊长。如果没有5年以上的从业时间，他是一个牛市以后开始从也的基金经理，那业绩好很有可能是运气，没有经历完整牛熊的基金经理，很难在熊市中存活下去，他的过往业绩也就没什么参考价值了。

买基金时，红数据和绿色数据代表什么意思啊?

无图无真相再看看别人怎么说的。

基金净值是什么意思?有何意义？

首先我们要知道什么是基金净值，基金和股票一样也是分成了很多份，咱们根据自己所拥有的份额数量或者份额价格来进行投资，赚取收益。举个例子来说，咱们去批发市场买笔记本，单价是1元，我买了100本，总共花费100元。在这里面总花费100元就是我们的投资总额，100本的笔记本就是我们拥有的的基金份额，而笔记本的单价是1元，这个就是基金净值。(单价1元，100本，总花费100这些出来之后不消失，后面的投资总额，基金份额，基金净值一个个出来对应前面的数据）。

那么我们要怎么计算收益呢，其实很简单，咱们的收益会经过一段时间直接转换成基金份额。还是上面的例子，笔记本的价格还是1元没有变，但是我们所持有的笔记本却越来越多了，最开始是100本，后来慢慢的就变成110本，120本，这样我们所持有的基金价格也就上升了。但是我刚才说了会经过一段时间，这个时间是多久呢?一天或者一个月，具体就要看你买的基金到底是怎么安排的了。

一直说基金简单，这个简单其实是相对于股票来说，那确实是简单不少。要知道投资无小事，想要通过投资赚取收益，一定要了解相关的基础知识，明明白白赚钱。

基金中的超保推额收益率指的是什么？

超额收益率是指超过正常(或预期)收益率的收益率，它等于某日的收益率减去投资者(或市场)当日要求的正常(预期)收益率之差。超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率的差，其中正常收益率是在该事件不发生时的预期收益率。这里我们采用上述的参数估计期数据来估计正常收益率，此处选用市场模型，其表述为：Rit=αi+βiRim+εit其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率，该收益选用天相流通指数来表示；εit为随机扰动项。扩展资料：超额收益率的计算方法：利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，v和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)；αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。参考资料来源：百度百科—超额收益率

基金的单位净值，；累计净值是什么意思？有的日增长率还是负数，又指的是什么呢

1.单位净值，也就是基金的交易价格，买进卖出都是凭这个价格。单位净值或者称最新净值，是按照每一个交易日结束后，将当天基金的总资产市值减去总的成本费率（包括各种手续费，交易费，佣金等等），所减下来的得数再除以总的基金份额，就得出每一份基金的“单位净值”，每天都是变动的。你买卖基金就根据这个价格确定你所拥有的基金份额或者卖出时的基金市值。2.累计净值=单位净值+历次分红总计，即一个基金从成立起到现在一共分过几次红，所分红总的数字加上最新的单位净值，就是累计净值。一般只做参考作用（供基金评价选购等参考数据，一般累计净值越高的基金，一般是被看好的老基金）3.基金单位净值（或者累计净值）是浮动变动的，所以每一天都会有最新的公布。每个交易日结束将计算出来的最新单位净值减去前一天的单位净值，正数则表示上涨；反之就表示下跌。将前后两天的单位净值价差除以前一天的单位净值，就得出的是涨跌率（比如昨天8元，今天10元，那么就是价差2元，涨2/8=25%；那么后天又回到8元，那么就是价差-2，跌-2/10=-20%）