有与大盘反向的etf吗(谁能用具体的例子说明ETF折价套利啊？急？)

谁能用具体的例子说明ETF折价套利啊？急？

你在市场在价格低于其份额净值时，买进。然后在赎回成一篮子股票，在二级市场抛售。。最低赎回需要最低50w额度份额。

当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回（高价卖出）份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。相反，当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以在二级市场买进一篮子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF（相当于低价买入ETF）份额，再于二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易

做空中国股市的杠杆及反向ETF靠谱吗

在2016年的前四个交易日，A股市场就经历了惊魂大跌，两度触及7%的熔断点，触发熔断并一直暂停交易至休市。这次大跌除了对熔断机制引发大量争议以外，也使境外做空中国市场的反向ETF基金异军突起，纷纷顺势上涨。用杠杆及反向ETF做空中国股市似乎成了投机者的不二法门。事实是否如此？

我们首先来了解一下什么是杠杆及反向ETF。

所谓杠杆ETF，是指通过使用多种金融衍生品，如期货、期权和互换组合，实现每日追踪目标指数收益的一定倍数的交易型开放式指数基金。如果倍数为正（如1.5倍、2倍甚至3倍），就是所谓的杠杆ETF或看多ETF；如果倍数为负（如-1倍、-2倍甚至-3倍），就是所谓的反向ETF或看空ETF。

做空中国ETF

美股代码

ETF名称

杠杆率

最新交易量

CHAD

DirexionDailyCSI300ChinaAShareBear1XShares

-1X

76,100

FXP

ProSharesUltraShortFTSEChina50

-2X

117,500

YANG

DirexionDailyFTSEChinaBear3X

-3X

153,300

YXI

ProSharesShortFTSEChina50

-1X

22,500

杠杆及反向ETF作为一种金融衍生产品，为投资者提供很多便利性。

首先，ETF作为交易型基金可以如股票一样进行便捷交易。其次，如运用得当，在市场上行时可以提高投资回报率，在市场下跌时，仍能获得得获利机会。再次，不会像股指期货那样存在“爆仓”风险，投资者不用进行保证金管理，即使发生损失，损失额也不会超过投资额。

但是杠杆及反向ETF也存在显著缺点。首先是成本较高。由于正反向杠杆ETF管理难度较大，为满足每个交易日的预设杠杆，需要每日对基金投资组合进行仓位调整，由此带来较高管理费。其次，流动性不足。以CHAD（美国第二大杠杆与反向ETF基金公司DirexionInvestments于去年6月份推出的首只沪深300指数反向ETF）为例，日均成交量只有9万股，而买卖价差却达到8美分。此外，为了达到反向投资策略目标，基金管理者通常使用量化方法进行投资，而不对市场趋势做预判。由于大量衍生品运用，投资者无法对风险做足够的预估。

由于杠杆ETF特有的收益特性，其只适合作短线投机或风险对冲工具，但并不适合长期单独持有。以一只追踪沪深300指数的2倍杠杆ETF为例，如第一天指数上涨5%，第二天下跌6%，指数2日收益为-1.3%（1.05*0.94=0.987）。而杠杆ETF的收益（不考虑费用及跟踪误差）则为-3.2%（1.1*0.88=0.968）。显然要比2倍-1.3%亏损更多。由于复合效应，时间越长，收益偏离越多。SEC给出的以下两个真实事例可以说明长期来看杠杆ETF会显著偏离同期标的指数的表现：从2008年12月1日至2009年4月30日，一只特定指数上涨了2%。同期一只追踪该指数2倍收益的杠杆ETF却下跌6%。而另外一只追踪该指数2倍反向收益的ETF更是下跌25%。在相同时间段，一只标的指数同期实际上涨了8%，而追踪标的指数3倍收益的杠杆ETF下跌53%，。追踪该指数3倍反向收益的ETF更是大跌了90%。

如果你用带杠杆的反向ETF，期望在指数下跌时获利，你很可能将会损失得更多。假设有一只做空沪深300的2倍杠杆反向ETF，我们来测算一下它的收益率。以1月6日收盘价3540计算，沪深300过去一年的收益率为-3%，而这只反向ETF不单无法赢利，还亏损了30%。（见下图）

由此可见，由于杠杆及反向ETF存在的成本较高，流动性不足，风险无法预估以及特有的收益特性，其并不适合大部分投资者。所以用反向ETF盲目做空A股并不可行。相类似地，做多杠杆基金也只适合超短期交易投资者。

做多中国ETF

美股代码

ETF名称

杠杆率

最新交易量

YINN

DailyChinaBull3xShares

3X

1,907,400

CHAU

DailyCSI300ChinaAShareBull2xShares

2X

198,100

XPP

UltraFTSEChina25

2X

26,800

FXI

iSharesChinaLarge-CapETF

1X

22,639,361

MCHI

iSharesMSCIChinaETF

1X

936,122

ASHR

dbX-trackersHarvestCSI300ChinaA-Shares

1X

1,927,270

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封面图片来源于网络

现在基金定投买那只好。

建议关注选股能力强并敢于在行业上进行重配的基金，如华夏行业、嘉实服务增值、银华领先策略等基金;同时，关注策略灵活的基金，如华商盛世成长、新华优选成长等基金。1、新华优选成长，去年的大黑马基金，收益非常不错，但新华(原新世纪)公司比较小，业绩持续性是否能保证，我心里没底;2、嘉实沪深300LOF，跟踪沪深300指数，覆盖沪深两市大、中盘风格股票(股指期货标的)。我觉得，它是目前市场上最好的跟踪沪深300指数的一只基金，规模最大，跟踪误差最小，而且管理费0.5%，托管费0.1%均是业界最低(与之相同的还有华夏沪深300)，指数基金就要选这样的;3、易方达上证50，跟踪上证50指数，覆盖上证主要大盘风格股票(融资融券标的)，但它的管理费是1.2%，托管费是0.2%，长期下来对组合收益的侵蚀很大，这样的指数基金我觉得不好，投资它还不如投资华夏上证50ETF510050;4、融通深证100，跟踪深证100指数，覆盖深证主要大、中盘风格股票(偏中盘)，它的问题和易方达上证50一样，费用太高，管理费是1%，托管费是0.2%，不符合指数基金低费率的原则，投资它还不如投资易方达深证100ETF159901以及它的连接基金;5、金鹰中小盘，2008年以来异军突起，业绩一直不错，但与新华一样，小公司，我总是不太放心，始终忘不了2006年、2007年它长期只有晨星一星评价，而且它的基金经理龙苏云也在去年年底离职了;6、嘉实主题精选，目前嘉实的旗舰基金，可以考虑，基金经理邹唯也挺有想法，属于剑走偏锋型，风格偏向中、小盘，积极参与主题投资，缺点是它的好大家都看到了，我不太倾向于投资热门基金;7、交银施罗德稳健，曾经的牛基，现在业绩平平，当时创造辉煌的基金经理郑拓去年中旬就离职自己搞私募去了，同时交银施罗德的投资总监李旭利也在之后离职搞私募去了，人才流失如此严重，建议还是再观察一下吧;8、博时主题行业LOF，2007年收益仅次于华夏大盘精选的基金，基金经理邓晓峰能力也不错，注重反向操作，虽然2008、2009两年收益平平，但我觉得还是可以考虑的，毕竟基金看的是未来获取更好收益的可能性;9、兴业趋势LOF，王晓明率领的基金经理团队主动管理水平较高，风险控制较好，基金的长期业绩表现优秀，且比较稳定。选择这只基金一般能跑进同类基金的前二分之一。兴业趋势LOF在同类基金中的特点不是始终跑第一，而是稳健和风险控制。10、广发聚丰，2006年的牛基，当时是何等的风光，创下单日申购记录，并按比例确认，基金经理易阳方一直没变过，2008年以后一直业绩平平。11、银华价值优选，早在2006年它的业绩就很好，当时就获晨星五星评价，只是2008年熊市中损失较大，逐渐被人淡忘，直到2009年再次爆发，业绩仅次于华夏大盘精选，再次为人们追捧，我对其观点是可以关注。评价完了，我觉得在你列的这些基金中，可以选择:嘉实沪深300LOF、嘉实主题精选、博时主题行业LOF和兴业趋势LOF。另外再向你推荐一只基金:南方中证500LOF，覆盖沪深两市小盘风格股票，与沪深300组合在一起，可以达到两市大、中、小盘风格的全覆盖。至于选两个做组合，我觉得得选两只可以互补的基金，提供几个组合给你参考:纯指数组合:嘉实沪深300LOF+南方中证500LOF核心卫星组合:嘉实沪深300LOF+嘉实主题精选兴业趋势LOF+南方中证500LOF博时主题行业LOF+南方中证500LOF主动型组合:博时主题行业LOF+嘉实主题精选兴业趋势LOF+嘉实主题精选反正大致的思路就是覆盖面广，风格互补，不要重叠，否则就失去了组合的意义。最后，这些组合，尤其是纯指数组合的风险很高，你要有在一定时期内可能承担较大损失的心理准备，祝你投资愉快!

什么是etf，etf瞬时套利如何实现

说到ETF,不得不提到套利。广义的ETF套利,包括常规低风险瞬时套利、事件套利、双向对冲中性套利、期现套利等。这里我们从最简单的瞬时套利讲起。常规瞬时套利,包括溢价套利与折价套利,其收益独立于大盘的涨跌方向。溢价套利(正向套利):当ETF价格大于实时净值(且二者差额大于交易成本)时,按照申赎清单买入一篮子股票,在一级市场提交ETF申购指令成功后得到ETF,然后在二级市场卖出ETF获益。折价套利(反向套利):当ETF价格低于实时净值(且二者差额大于交易成本)时,在二级市场上买入ETF,在一级市场提交ETF赎回指令成功后得到一篮子股票,然后卖出一篮子股票获益。套利机制的存在,当二级市场价格偏离ETF内在价值超过一定程度时,就会引发套利行为,从而使交易价格向净值回归,使ETF的折溢价水平保持在较低水平。

有没有大盘跌反而涨的反向对冲基金？

点是指收益指标上升或者下降的程度,一般都用百分数来表示,如上升或者下降几个百分点,习惯叫法就是点数。如某基金涨5%，习惯叫法就是涨了5个点。　　根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：　　（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。　　（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。　　（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。　　（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

大盘就是反反复复震荡盘升态势，耐心即可；ETF幸福安逸，坚定持有参与跨年大波段行情！

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一、ETF平安又稳定，老铁们都对比了3年到5年之久了，不啰嗦了，每天的波动都在有目共睹，ETF跑赢大盘就是行！

二、大盘呢，析姐最近强调多次了，就是一个反反复复的震荡态势，见大红也莫要激动兴奋；见大绿也无需恐慌担心；就是一个反反复复的震荡盘升的格*，反复震荡洗盘，以横以震代替大箱体破位大蝶；大涨了也不要抱有太多幻想和希望，还会震荡回调；大蝶了也无需害怕和悲观，那是挖坑送钱的。

三、2020年全年都在喊千千万万不要追红盘，今早新粉问买什么？析姐又是喊新粉不要买、不要买，如果问买，那是今早卖卖卖的节奏，高抛的节奏，大阳是用来卖的，不是用来买的！

四、大盘呢到了前高附近只差2个点没有突破过去，回落很正常，不经过反反复复的震荡洗盘，怎么能够把这5个月的大箱体的套牢盘洗出去呢？到了前高附近有抛压很正常，这里回落把今天的跳空高开的缺口回补了是好事情；当打不过敌人的时候，把拳头缩回来是为了再次更加有力的出手！

五、ETF和个菇呢也都是正常波动，除了证E回落较多，其它的回落并不多，关于这里可以进行高抛，也是析姐提前就说了的，根据自己的心态和仓位来自由活动做T；析姐本人持仓未动。

六、12月15日之前就是一个反反复复震荡的过程，空间3300附近到3400附近，100多点反复震荡；时间析姐早就说了冬月到冬至附近开启跨年大波段行情，由于时间周期未到，所以要震荡磨一磨时间，析姐本人坚定持有参与跨年大波段行情。

七、ETF涨起来很强势，蝶起来很温和，所以析姐坚定持有半仓，后面大雪附近还有一笔回调挖坑的话只加不减，挖坑的话ETF就是送钱的，和3000点下方时候析姐每天早盘都喊：3000点下方ETF就是送钱的一个道理！个菇的话，年底还有年报，还是少量娱乐即可。

八、好了不啰嗦了就聊到这里吧，析姐仓位还是5.3成仓，欢迎大家留言交流。

专注+耐心=长期稳健复利。

真心解析、良心分享：

1.什么是ETF？

   ETF是大盘指数基金，把大盘作为投资方式。相比个菇，ETF具有永不退市、不会踩雷、不会出现黑天鹅、不用考虑半年报、年报、季度报等业绩地雷问题；操作灵活等特性，省去选菇的各种麻烦与辛苦，问题是麻烦和辛苦也不一定能够选对个菇，伴随着注.策.制IPO数量越来越多，水少鱼多，不能雨露均沾，大多数个菇都会趴窝不动了。

2.ETF怎么买卖？

   门槛比菇票低，买卖方法与菇票完全一模一样，没有任何不一样！在自己原有的菇票.账户和个股一模一样的输入ETF的代码例如输入510300、512880，即可和个菇一模一样的买卖，总之，和个菇没有任何不一样！

3.ETF投资方法？

   有两种方式：一是坚持ETF分批定投；二是根据大盘波段进行高抛低吸+T。

    （1）ETF定投策略：以3-5年为周期的投资周期，基本理念是“持续投入，越蝶越买，金字塔原理”。用巴菲特的话：“我会把所有的钱都投资到一个低成本的指数基金（ETF），然后继续努力工作。”并且巴菲特劝诫他的妻子，在自己百年之后，只投资ETF，其它的任何投资就不要再做了。

  （2）ETF根据大盘波段进行高抛低吸+T：跟踪文章每天更新，会进行波段和T的提示的。

4.ETF预期收益率？

    很多人认为ETF收益太慢，不如菇票刺激。这是个误区，我们来菇市是为了稳定获利、追求安稳幸福的；并非是寻求天地板和地天板的刺激。从客观历史数据总结，90%的散户都是跑不过ETF的；反而是本金亏损达到腰斩以上的散户比比皆是；然而指数ETF能够稳稳的跑赢大盘，获得大盘平均收益，牛市稳健翻倍3倍左右；熊市防雷防止本金大亏。

析姐晚复盘

析姐午评【浅谈深析】

析姐早盘【晨析早说】

散户如何做空啊，或者有没有什么ETF，和大盘正好相反的指数，基金啊

我也是初次来这里啊，你呢65

如何参与沪深300反向一倍杠杆ETFH30404

你好！期货交易，或者做看跌ETF基金仅代表个人观点，不喜勿喷，谢谢。

2010年10月基金定投组合：华夏300、华夏中小盘ETF、华夏红利、嘉实增长。请问这样有没有什么问题？

ETF基金不可以定投，它只可以在证券二级市场购买或者在基金公司申购，但申购的资金规模很大，老百姓玩不起。

华夏300是新的大盘指数基金，无论是规模，还是名气，还是最近的表现都没有嘉实300好。定投的太分散了。定投一到二只指数基金+混合基金就可以了，这样可以分散风险，华夏红利是混合基金，表现很好，很多人在定投它。提醒你：很多基金公司的指数基金不能和非指数基金相互转换。基金直销网站比银行代销基金好，因为费率比较低。

股市下跌，投资者如何玩转反向ETF？

最近我们每天都能听到有关股市下跌和经济衰退即将爆发的新闻，如果这些消息让你感到惴惴不安，想要对冲自己投资组合的亏损风险，反向ETF（inverseETF）是一个不错的选择。

顾名思义，反向ETF虽然跟普通的ETF一样跟踪相关指数表现，但其收益与标的股指呈反比并从指数下跌中获利，因此也被称为看空ETF。比方说，如果明天标普500指数下跌3%，那么一个跟踪该指数的反向ETF应该上涨3%。

此外，有些反向ETF还加了杠杆，这从它们的名称中就可以看得出来。比如说如果名称中有“2X”或“3X”这样的字眼，这就说明该反向ETF加了2倍或3倍的杠杆。假设标普500指数下跌3%，反向“3X”ETF理论上将上涨9%。

反向ETF是一个波动性金融工具，更加适合经验丰富的投资老手，而且还需要投资者密切关注盘面变化和频繁交易。除了投机，反向ETF还可以作为对冲工具，可以在多元化投资组合以及投资策略中扮演一个重要的角色。

什么是反向ETF？

反向ETF是一种采用诸如期货合约等衍生品，并且从股指或行业指数——诸如能源和科技——下跌中获利的交易所交易基金（ETF）。

反向ETF经理每天都要交易期货合约，本质上是在押注标的证券的下跌。比如说，反向ETF基金经理持有与不同银行签署的期货合约互换。如果合约绑定的指数上涨，该基金就必须动用自己的现金向交易对手方支付收益，基金净值下跌。相反如果指数下跌，银行需要向基金支付收益，基金升值。

投资者往往将反向ETF跟做空进行比较。所谓做空，指的是通过保证金账户借入资产并卖出，等待价格下跌后买入还给经纪商，中间的差价就是自己的利润。但不同于做空，反向ETF虽然也是押注资产价格下跌，这一策略的亏损是有限的，价格最低也只能跌到$0。相比之下，做空的亏损没有上限，因为标的资产的价格可以无限上涨。

反向ETF的风险是什么？

反向ETF的一大缺点是高费用。2021年股指ETF的平均费用率只有0.16%，而反向ETF高达1.06%。费用之所以高，一个重要的原因是反向ETF是主动管理基金，基金经理需要每天买卖诸如期货合约等昂贵的衍生品。

所以说，即使是准确预测标的指数今天下跌3%，你的反向ETF的收益在扣除1.06%的费用率后将大大降低。

要不要投资反向ETF？

在决定是否投资反向ETF之前，我们先来罗列一下这类ETF的优缺点：

优点：

可及性：你可以通过线上券商像买入指数ETF或股票一样轻松购买反向ETF。

风险调整：不同于做空，投资反向ETF不需要保证金账户，价格预测失败后也不需要高价回购股票。

对冲潜力：如果预测成功，你可以抵消标的指数的亏损。

缺点：

高费用：标准的指数ETF的费用率最低只有0.03%，而反向ETF可能超过1%。

波动性：反向ETF的价格波动非常剧烈。

耗时耗力：由于反向ETF波动明显，投资者需要密切关注价格变化并决定何时卖出。

反向ETF波动大，投机性强，适合短线操作，持有时间应该按日而不是按年计算，所以不属于长期投资。投资反向ETF，要么是投机，要么是作为自己持仓下跌的短期对冲。

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