前海期货是什么意思(什么是远期合约？)

什么是远期合约？

远期合约必须到期才能结算。平仓是针对期货或者期权而言的，对远期合约一般都是到期交割，没有平仓这个概念。你的意思我知道，你是想提前把你的头寸冲销掉，所以你需要再持有一个相反头寸的远期合约然后到期两个一起执行。

25亿！“深圳前海”在西安开工

撰文|黄高航、李娜

编辑| 简佳

23日上午，第一个跨出深圳的“丝路（西安）前海园”开工。

熟悉金融棒棒糖的读者清楚，这个项目肩负着国家使命，国家领导人2018年10月在肯定“前海模式”之时，即要求“前海模式”走出深圳、服务内陆，仅仅过去14个月，西安高新区即成为“第一个合作项目”、“第一个创新案例”。

而如果算从2019年5月底西安高新与深圳前海达成正式合作协议之日计，其至开工更是仅耗时8月有余。

01

决心：高新点燃开工首战

大事件，素不以山海为远。

当天上午，西安市委常委、高新区d工委书记、航天基地d工委书记钟洪江出席开工仪式，高新区d工委副书记、管委会主任齐海兵介绍了项目总体情况并宣布开工，深圳市前海管理局副局长王锦侠致辞，高新区管委会副主任杨华等领导参加了开工仪式，西安高科集团总经理、西安高新金控集团董事长杜万坤表态发言。

同一时刻，深圳市委常委、前海合作区d工委书记、前海蛇口自贸片区管委会主任田夫等则在前海会场以视频直播的方式，见证了跨出深圳的第一步。

▲图：高新d工委书记钟洪江等参加开工仪式

在金融棒棒糖2019年5月28日《西安高新一步跨入前海》的报道中，高新金融办曾详细介绍西安前海园的要情如下：

1：肩负特殊使命：深圳前海深港合作区被公认为珠三角之“曼哈顿”，高新区在西安丝路国际金融中心的定位是“核心区”，而丝路（西安）前海园恰恰位于高新区寄以重望的新核心——“未来之瞳”。整个园区占地106亩，总投资约25亿元，这种区位的特殊性与其投资的高起点，已经无需注解西安前海园的战略意义。

2：承接前海经验：包括以“降门槛、提效率、便企业”的投资管理体系，以“促合作、简手续、降成本”为导向的智能化通关改革，以“新业务、新机构、新通道”为特色的金融业对外开放试验示范窗口，以“大数据、大平台、大联动”的事中事后监管体系，以“精简化、高效化、现代化”的体制机制创新，以“国际化、法制化、市场化”的法治示范区。

而在具体打法上，高新管委会介绍称：西安高新区将与深圳前海深度合作，聚焦创新金融，推广前海特区优惠政策和先进机制，加快引入世界一流创新金融企业及中介机构，大力弥补西安金融短板。而这种合作最重要的体现，就是在全国追求“高质量发展”和全社会对“创新驱动”的呼唤下，彻底提升高新区“科技+金融”的互济潜能。

但在这一天，金融棒棒糖对比丝路（西安）前海园多了一个理解。在疫情冲击之下，有序复工是考验地方“政治担当”的重要参数，高新区在特殊情况下，以丝路（西安）前海园为首战，恰恰体现了坚决完成“抗疫情促经济”两大任务的决心，也让公众添加了十足信心。

如开工仪式现场，披露的信息是：这个承载着“高新金融核心梦想”的项目，将在2021年6月建成，再次兑现了高新速度。

02

胃口：130家PE“撬动”600亿

丝路（西安）前海园很务实。

在开工现场，金融棒棒糖获悉，待园区建成后，将由深圳前海和西安高新共同引入大量持牌金融机构区域总部、创新金融机构、金融科技研究中心及金融科技公司，PE机构不低于130家，基金管理规模不少于600亿元，供应链金融持牌机构不低于10家。此外，前海金控自己也持续下注高新，目前旗下2家机构已在高新注册（前海期货和世纪证券），4家正在办理工商手续（前海金控西北总部、前海金控下属研究院、信息监管服务平台等）。

那么，糖豆们该如何理解这130家和600亿这两个数字呢？金融棒棒糖分析如下：

2018年西安发布“创投十条”，提出希望到2020年，新增创投机构1000家以上，吸引国际、国内高层次创投人才2000人以上，私募股权投资基金规模超过1000亿元。据中国证券投资基金业协会最新数据显示，截止2020年1月，陕西私募基金管理人数量为243家，管理基金数量486只，管理基金规模944亿元。

通过对比不难发现，丝路（西安）前海园的“胃口”很大，一旦完成预期目标，仅基金管理规模，就将占到全市“期待规模”的60%和当前全省规模的63.56%。不但会强化高新金融核心区的体格，还会加快“西部创投之都”的落地。

▲图：高新管委会主任齐海兵宣布开工

但我们更想说的是，高新区的创投优势不但加速推进，还呈现出“全面开花”之势。如在22日西安市举行的生物医药产业集群系列项目“云签约”上，高新即拿下了4个重量级基金项目：

1：20亿医药母基金：高新金控集团牵头，合作方为新时代资本（陕西金控旗下）与陕西医药产业投资管理有限公司（陕药集团旗下），投资方向为生物医药领域。

2：生物医药产业基金：合作方为弘晖资本，投资方向为产业引导与并购、产业服务集团搭建。

3：30亿级产业基金：合作方为《中国企业报》集团，拟吸引国内外顶级生物制药项目落户。

4：25亿级中医药产业基金：合作方为东盛集团，主要投向国医馆、养殖基地、中医药原材料供应链等产业领域。

金融棒棒糖对此有一个理解，当连续承办“创投峰会”、拿出“创投10条”、培育出第1批科创板公司的高新区，已经开始享受“马太效应”，即外部资源和内生动力正在互相吸引，其关注点始终没有偏离西安最亮的一张王牌——“硬科技”。

而推动硬科技最直接有效的市场化动，就是源源不断的PE。

03

驱动：高新金控“加注”推进

作为负责建设运营丝路（西安）前海园的西安高新金控，是西安高新区管委会三大直属国有企业集团之一，但就在开工前期的20日，高新金控刚刚进行了工商变更，其名称由“西安高新金融控股有限公司”调整为“西安高新金融控股集团有限公司”，尽管只多了“集团”两个字眼，但这一调整背后，相较未更名之前或折射出更多信息：

 1：定位：将致力于产业链金融、数字金融、科技金融等现代金融创新，努力打造产融特色优势突出的多金融牌照的一流企业集团。

2：考量：从成立之时仅拥有4个二级子公司，到现在旗下8个二级子公司，并间接参股79家公司的企业集团，形成“金融+基地+产业”的产融结合发展模式，展现了现代金融和硬科技双轮驱动的特色优势。

3：规划：服务保障高新区重大产业项目，设立基金撬动社会资本参与，扶持“八路军”硬科技产业发展，推动高新区建设电子信息、先进制造等产业集群，实现更高质量发展。

▲图：高新金控集团董事长杜万坤作表态发言

与此同时，我们也注意到，高新金控集团成立之时的资本金已达40亿元，成为省内股本最大的地方金控平台，但目前被“加注”至50亿元。我们猜测，增加注资一是体现了高新区推进核心区建设的决心，二则证明高新金控集团在过去1年中已获认可。

作为本土财经观察者，我们特回顾如下：

1：设立出海基金：2019年5月，高新金控集团与陕西文投资本共同设立“陕西文投之星丝路出海投资基金”，方向为区内出海文化企业。

2：筹建独角兽基地：2019年8月和11月，高新金控集团旗下全资子公司西安高新独角兽基地发展有限公司先后购得高新区两块商业用地，据悉将用于打造以独角兽企业为龙头的新兴产业发展基地。

3：纾困民营企业：2019年12月20日，高新金控集团联合国君创投，通过股权转让方式投资区内上市公司通源石油（300164），在发挥投资专业优势之余，实现了“国进民不退”，收获赞誉。

4：建立基金体系：2020年2月，高新金控集团已完成650亿元基金体系建立工作，已设立集成电路产业投资基金、西安奕斯伟硅产业投资基金等19支基金，完成华润、中兴、宝能等50余家子基金的市场化谈判工作，储备60余家基金意向合作方。

5：直投业绩出众：2019年全年陕西累计新增上市公司5家，其中3家都有高新金控集团旗下PE平台（西高投）参与，成为西高投成立20年来最卓著的一役，而且在后备资源“TOP20”和“TOP100”中，仍有大量的明日之星将在2020年开花结果。

6：自身持续壮大：2020年，高新金控集团总资产从50亿元扩张至128亿元，控股公司11个，参股公司79个，在事实上已成为高新的“金融长子”。

不难猜测，正是有了这些战绩，丝路（西安）前海园的重任，才会交给高新金控集团。高新金控集团董事长杜万坤亦讲出了自己对（西安）前海园的期待：这是在打造丝路金融开放新高地，是西安丝路金融中心核心区首个项目开工，是高新金融控股集团与前海金控的深度合作，关注度非常高，所以集团上下已下定决心：“干就干最好、干就干第一”。

▲图：2019年5月李明远市长参加签约仪式

结语：

2019年1月，高新金控集团成立，外界开始关注这个金控平台能为高新做些什么。

2020年2月，高新金控集团承建前海园，已经开始担当“大西安”创投之都的期待。

这1年间的变化，既是西安对接深圳的焦点创新，是高新区追逐丝路金融核心区的持续探索，也是高新金控集团自己最好的“周年记”。

现货交易专业术语？

1.成交额＝成交价×手数×交易单位2.成交量是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。3.持仓差＝此合约当日持仓数－此合约昨日持仓数4.持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。5.换手率=今天成交量/今持仓6.结算价是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的依据。经加权后的成交价。7．今开仓：此合约当日所有新开仓的手数8．开盘价开盘价是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。9．量比=（买盘－卖盘）/(买盘＋卖盘)10．内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。11．前结价：指前一交易日的结算价格。见结算价12．升贴水又称基差，有正值，负值，或是零。基差是由众多因素组成，如：运费、芝加哥谷物期货价格、运输距离、当地的供求关系以及其它贸易的杂费/利润等。简单而言，它代表的是不同物理位置间的价格差。由于基差反应的是*部各地的价格水平，因此，它直接受以下几个因素的影响：运输成本、当地的供给与需求条件、谷物的质量数量需求、天气、利息及仓储成本等。例如：中国油厂订购美国11月装船期大豆，美国海湾大豆的报价为正40+sx3(或称40美分/蒲式尔+cbot11月期货大豆)，+40就是11月船期的离岸基差。这是离岸报价如果对中国到岸报价就要加上海运费及其它费用。每一个基差都不是独立存在的，它必须与相应的期货合约一一对应。在买卖双方成交基差的一瞬间，理论上，当时的基差加相应的期货，应该等于当时实价的报价。例如：现11月船期美国大豆到中国口岸价格210美分对应芝加哥11月份大豆期货，210加上526，乘以0.367437，即得出实价为270美元。13．外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。14．委比--是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比＝〖(委买手数-委卖手数)÷（委买手数＋委卖手数)〗×100%委买手数：现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。委比值变化范围为＋100%至-100%。当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强；委比值从-100%至＋100%,说明买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程。相反,从＋100%至-100%,说明买盘逐渐减弱,卖盘逐渐增强的一个过程。15．委差：委买手数：现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。委差=委买手数-委卖手数；反映买卖双方的力量对比。正数为买方较强，负数为抛压较重。对于市场中所有股票的委买委卖值的差值之总和，却是一个不容易被任何人干扰的数值。它是一个相对真实的数据。因为任何一个单独的主力都不能影响它，散户更加不能。它是所有主力和散户的综合反映，确实能够反映市场真实的买卖意愿。我们根据这个数据，可以判断大盘的短期方向以及大盘的是否转折了。数值为正，表明买盘踊跃，大盘上升的可能性大，反之，说明卖盘较多，下跌的可能性则较大。道理清楚了，根据具体的情况，需要作具体的分析。比如，有的时候，指数的委差居高不下，但是指数却下滑。这种情况说明，接盘的量很大，且是有计划的。而卖盘的力量，是主动的抛出。有可能是散户的行为。16．现手：现手数是说明计算机刚刚自动成交的那次成交量的大小17．与股票不同，国内期货的成交量都是双边计算，因此成交量中即包含了买入量，也包含了卖出量，是单边计算的两倍。每笔成交都伴随着成交量的增加，但持仓量却有可能出现增加、不变和减少三种情况。在没有合笔的情况下，我们定义了双开仓、双平仓、多换手、空换手四种基本状态。双开仓是指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓；双平仓是指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓；若某笔成交中，开仓量和平仓量均等于现量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。若交易所数据有合笔情况，由于该笔成交有可能是以上四种基本状态的一个组合，持仓量的变化与成交量的变化将会出现不一致。结合内外盘状态，我们又定义了多头开仓、多头平仓、空头开仓、空头平仓四种开平仓状态。多头开仓指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘；空头开仓指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；多头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。每笔成交是多空双方力量相互作用的结果，分析每笔成交的开平仓状态，读懂市场语言，是每个短线投资人必修的功课。例如，价格上升，持仓量增加，表明多空双方对后市有分歧，空头并未有认输之意；而价格上升，持仓量却减少，则表明价格上涨是由于空头主动平仓造成。反之，价格下跌，持仓量增加，表明多空双方对后市有分歧，多头并未有认输之意；而价格下跌，持仓量却减少，则表明价格上涨是由于多头主动平仓造成。当然，单笔成交中偶然性因素很多，一定时间周期内的多空头开平仓量统计值将会更有助于投资人进行研判。18．涨跌=最新价-前结价即涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。19．涨跌幅=（最新价-前结价）/前结价20．最新价：最近一笔成交价现货盘面中用到的专业术语解释http://www.borle.cn/forum.php?mod=viewthread&tid=521&fromuid=1

前海传媒|一周要闻来啦！（2020/9/28-2020/10/11）

深圳·前海

点击新闻标题 了解详细内容

宏观·大湾区

来了！广东20个战略性产业集群行动计划重点解读

9月28日，广东省政府召开新闻发布会，重点介绍解读《关于培育发展战略性支柱产业集群和战略性新兴产业集群的意见》以及广东20个战略性产业集群行动计划。

国企改革部署实施三年行动：改革再提速对国企承担公益业务分类考核

定调！央行货币政策例会：释放哪些新信号？

近日，中国人民银行货币政策委员会召开2020年第三季度例会。例会提出“稳健的货币政策要更加灵活适度、精准导向，综合运用并创新多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。”

稳定产业链供应链畅通国民经济循环

保产业链供应链稳定，是“六保”中一项重要任务。如何稳定产业链供应链？畅通产业链供应链的核心是什么？怎样提升产业链供应链的现代化水平？围绕这些问题，记者近日采访了中国人民大学校长刘伟。

经济观察|地方专项债“借新还旧”的隐忧：防风险还是稳增长？

近年来新增地方政府债券规模快速扩张，与此同时，为偿还到期地方债本金而发行的再融资债券金额也在不断刷新纪录。一边是稳增长，另一边是地方债资金使用效率不佳及由此带来的偿债风险，如何在稳增长和防风险之间寻找平衡或许是下一步要思考的问题。

金融·科技

中国企业500强千亿级企业破200家，研发强度达历史最高

中国企业联合会、中国企业家协会28日发布2020中国企业500强名单，同时发布《2020中国企业500强分析报告》。

上半年新增人民币贷款创新高金融精准支持实体经济

今年以来，人民币贷款保持了较高增速。不仅是信贷数据大增，广义货币(M2)也已连续6个月保持两位数的增长。这些数据是如何实现的？支持实体经济的效果如何？

观点·评论

前海传媒  出品

编辑   陈吉娜

深圳证监局发布《证券期货机构监管通讯》2023年第2期（总第21期）2023.7.2

证券期货机构监管通讯

2023年第2期（总第21期）

深圳证监局

2023 年 7 月 2 日

【本期导读】 

深圳证监局扎实开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，全力做好辖区资本市场监管工作。一方面深化央地合作部署落实“前海金融30条”相关工作，积极推进个人养老金投资公募基金工作安排，服务好“双区”建设和资本市场改革；另一方面坚守监管主责主业，深入贯彻机构监管工作会议、期货监管务虚会会议精神，举办辖区期货公司首风联席会，提升行业全面风险管理水平。此外，针对部分证券公司及相关人员发布证券研究报告业务内部控制不到位、个别证券投资咨询公司营销不当、证券营业部对从业人员执业行为疏于管理等问题，本期予以通报提示。投稿邮箱：szjgctx@csrc.gov.cn。     

【政策导向】

一、经济金融政策

（一）4月28日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调，要全面深化改革、扩大高水平对外开放。认真落实d和国家机构改革方案，推进国家治理体系和治理能力现代化。要把吸引外商投资放在更加重要的位置，稳住外贸外资基本盘。要支持有条件的自贸试验区和自由贸易港对接国际高标准经贸规则，开展改革开放先行先试。

（二）4月21日，习近平主持召开二十届中央全面深化改革委员会第一次会议并发表重要讲话。会议强调，加强和改进国有经济管理，要完善国有经济安全责任、质量结构、资产和企业管理，深化国有企业改革，着力补短板、强弱项、固底板、扬优势，构建顶层统筹、权责明确、运行高效、监管有力的国有经济管理体系。促进民营经济发展壮大，要着力优化民营经济发展环境，破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍，引导民营企业在高质量发展中找准定位，通过企业自身改革发展、合规经营、转型升级，不断提升发展质量。

（三）5月5日，习近平主持召开二十届中央财经委员会第一次会议。会议指出，经济建设是d的中心工作。加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，关系我们在未来发展和国际竞争中赢得战略主动。要坚持以实体经济为重，坚持稳中求进、循序渐进，坚持三次产业融合发展，坚持推动传统产业转型升级。要完善新发展阶段的产业政策，把维护产业安全作为重中之重，强化战略性领域顶层设计，增强产业政策协同性。要加强关键核心技术攻关和战略性资源支撑，从制度上落实企业科技创新主体地位。

（四）4月10日至13日，习近平在广东考察并指出，中国式现代化不能走脱实向虚的路子，必须加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系。广东要始终坚持以制造业立省，更加重视发展实体经济，加快产业转型升级，推进产业基础高级化、产业链现代化，发展战略性新兴产业，建设更具国际竞争力的现代化产业体系。

（五）4月7日，李强主持召开国务院常务会议。会议强调，当前经济恢复正处于关键期，要在深入调查研究基础上，扎实做好经济运行监测、形势分析和对策研究，适时出台务实管用的政策措施，进一步稳定市场预期，提振发展信心，巩固拓展向好势头，推动经济运行持续整体好转。

（六）6月16日，李强主持召开国务院常务会议。会议围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施。会议强调，要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。要将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，促进行业规范健康发展。

二、资本市场政策

（七）4月10日，沪深交易所主板注册制首批企业上市仪式在北京、上海、深圳三地连线举行。易会满主席在致辞中指出，以信息披露为核心的发行上市制度经受住了市场检验，交易、退市等关键制度创新成效显著，法制建设取得重大突破，资本市场对实体经济特别是科技创新的服务功能大幅提升，市场结构和市场生态发生深刻变化，市场活力和市场韧性明显增强。注册制改革的本质是把选择权交给市场，强化市场约束和法治约束，提高投融资的便利性。与核准制相比，不仅涉及审核主体的变化，更重要的是理念、把关方式、透明度、监管执法的深刻变化。本次上市仪式标志着股票发行注册制改革全面落地，是中国资本市场改革发展的一个重要里程碑。

（八）6月8日，易会满出席第十四届陆家嘴论坛开幕式并发表主题演讲。易会满主席指出，围绕坚定不移走好中国特色现代资本市场发展之路，更好助力中国式现代化，一是更加精准高效支持科技创新，助力现代化产业体系建设。加快完善制度规则，全面深化债券市场功能，健全多层次资本市场体系，加大股债融资、并购重组、REITs等产品创新和制度供给。二是坚持投融资协调发展，更好服务居民多元化金融需求。全力为投资者提供真实透明的上市公司，持之以恒强化长期投资、价值投资，始终注重促进投融资动态平衡。三是坚守监管主责主业，牢牢守住风险底线。突出监管全覆盖，继续统筹开放与安全，着力提升监管效能，坚持稳预期、守底线。

（九）4月14日，证监会制定了2023年度立法工作计划，对全年的立法工作做了总体部署。一是规范市场主体行为，维护资本市场平稳健康发展。包括制定《证券公司业务资格管理办法》《证券基金投资咨询业务管理办法》等，修订《股票期权交易试点管理办法》《证券基金经营机构信息技术管理办法》等。二是贯彻落实《期货和衍生品法》相关要求，做好法律制度衔接。此外，将配合国务院有关部门做好相关行政法规的制定、修订工作，积极推进《不动产投资信托基金管理条例》立法工作；配合有关司法机关做好证券期货领域相关司法解释制定、修订工作。

（十一）近日，证监会依法核准MorganStanley（摩根士丹利）在北京设立摩根士丹利期货（中国）有限公司，同意中国金融期货交易所30年期国债期货、大连商品交易所乙二醇期权和苯乙烯期权、上海期货交易所氧化铝期货注册。

（十二）近日，证监会发布《期货交易所管理办法》，就《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》《期货从业人员管理办法（征求意见稿）》《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》《证券期货市场主机交易托管管理规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见。

【监管动态】

一、深圳证监局认真贯彻落实“前海金融30条”积极推进各项工作

中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局以及广东省人民政府于2月23日联合发布《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》（以下简称“前海金融30条”）后，深圳证监局迅速行动，深刻领会文件内容，研究推动各项工作。3月14日，深圳证监局与深圳人行、深圳银保监局、深圳市金融局、前海管理局五家单位共同召开专题工作会议,讨论落实“前海金融30条”具体举措和工作安排。同日，深圳地区金融机构工作推进会顺利召开，89家金融机构代表参会。会上，深圳证监局要求辖区证券期货经营机构一是提高站位，深化对“前海金融30条”重要性的认识，积极融入国家金融对外开放重要战略部署；二是主动作为，结合公司实际，加快业务布局破题，做好先行示范，将政策利好转化为发展优势；三是守正创新，坚持金融服务实体经济的宗旨，坚持创新发展与合规风控并重，统筹把握好发展与安全的关系，守牢风险底线。

二、深圳证监局深入学习贯彻机构监管工作会议精神

2023年机构监管工作会议召开后，深圳证监局迅速召开专题会议学习研讨，部署相关工作贯彻落实会议精神。一是深入学习领会会议精神，准确把握推进中国特色现代资本市场建设要求和稳中求进工作总基调，分析行业机构和机构监管存在问题在辖区的具体表现，围绕扎实服务注册制改革和“五个突出”工作要求，把思想认识和监管力量集中到以机构监管转型带动行业发展变革上。二是结合辖区监管实际，明确年度重点工作任务。压实辖区保荐机构“看门人”责任，推动投行归位尽责；以整治从业人员违规买卖股票为抓手，强化辖区证券经营机构从业人员监管，建设良好的行业文化和生态；以“防风险”为底线，继续完善事前事中风险监控体系，做好对重点公司、重点业务、关键人员的监管。三是强调干部队伍建设，明确工作要求。按照锻造政治强专业硬作风实的监管队伍的要求，强化d建与业务融合，丰富监管手段，优化监管理念，提高辖区机构监管的预见性、科学性，以扎实的作风稳步推进各项工作。

三、深圳证监局认真传达学习期货监管务虚会精神

近日，方星海副主席主持召开2023年期货监管务虚会，部署重点工作，深圳证监局及时传达学习并讨论落实举措。一是认真学习，深化认识。要坚定信心，充分认识期货市场三大功能，提高期货市场运行质量，促进价格发现功能有效发挥。二是对照梳理，抓好落实。要向兄弟派出机构学习，不断提升监管能力；加强期货公司监管，切实防范信息系统、创新业务等风险；提升期货公司实力，同时做好风险监测和应对，助力行业高质量发展。三是结合实际，促进发展。做好资本市场监管和金融管理职责的统筹，结合深圳产业特点，推动地方政府增强认识；强化正面宣传和舆情引导，发出更多期货声音；强化“五位一体”协作，开展“期货走进上市公司”系列活动及产业调研，助力期货市场提升运行效率，为构建新发展格局注入期货动能。

四、深圳证监局多措并举推进个人养老金投资公募基金工作

按照中国证监会有关持续推进个人养老金投资公募基金的工作部署，深圳证监局积极与地方政府联动，推动尽快形成市场规模。一是加强宣传协调，提升工作合力。依托深圳市个人养老金先行工作联席会议机制，与地方政府相关单位共同开展政策宣讲、业务交流，全面推进个人养老金扩面工作。截至3月底，深圳市共开立个人养老金账户180.04万户，缴存金额15.22亿元，居全国前列。二是做好引导服务，发挥行业优势。指导辖区基金公司、基金销售公司充分发挥专业优势，优化产品服务，强化业务管控，加强投资者引导，提升服务能力。三是强化日常监管，促进规范发展。开展销售机构个人养老金业务现场检查，督促机构规范销售行为，强化投资者适当性管理，引导长期投资。通过约谈、现场检查，督促辖区基金公司规范投资运作，促进业务规范发展。四是深入调查研究，积极建言献策。对辖区机构个人养老金基金业务开展情况进行调研，听取意见建议，向市委市政府报送专题报告，就深圳市个人养老金业务发展建言献策。

五、深圳证监局举办期货公司全面风险管理首风联席会

近日，深圳证监局指导召开以“新形势下期货公司全面风险管理的挑战及应对”为主题的2023年第二次首风联席会。会上，中国期货监控和上期所相关负责人分别介绍了期货公司风险监测监控和自律监管情况，讲解监测数据、各类违规案例及措施情况，中信证券分享了证券公司风险管理经验，辖区期货公司交流新形势下全面风险管理经验与困难。未来期货行业面临风险监测更难、控制手段更复杂、净资本要求更高的挑战，各公司应提升认识，增强风险管理意识；加快学习，丰富知识储备；尽早规划，建立健全管理体系。

【案例通报】

一、部分证券公司及相关人员发布证券研究报告业务内部控制不到位被采取监管措施

深圳证监局检查发现，部分证券公司在发布研究报告业务展业过程中，存在考核制度不完善及执行不到位，分析师调研活动管理、服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性不足，个别研报制作不审慎等情形。深圳证监局对部分证券公司及相关分析师采取出具警示函、监管谈话等行政监管措施。辖区各证券公司应加强研报信息来源和留痕管理，强化研报制作、审核、发布全流程内部控制，规范公开发表言论和客户服务活动管控，完善人员绩效考核和内部问责制度，不断提升业务质量与合规水平。

二、某证券投资咨询公司营销不当被采取责令改正监管措施

深圳证监局检查发现，某证券投资咨询公司在营销过程中，运用单一客户案例、客户感谢视频进行展示宣传，个别销售人员面向客户推介产品时有误导性表述，个别员工自行裁剪经公司审核的营销素材对外发送，合规人员对于营销素材的审核留痕不足。上述事项反映出公司规范意识不足、内部控制不到位，被深圳证监局采取责令改正监管措施。辖区各证券投资咨询机构应建立健全合规和风险控制机制，规范业务推广和客户招揽行为，避免虚假、误导性营销宣传，审慎提供相关服务。

三、某证券营业部对从业人员执业行为疏于管理被采取出具警示函措施

深圳证监局日常监管发现，某证券营业部个别未登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，营业部现场公示信息显示其具有“投资咨询资格”；个别投资顾问向客户提供投资建议未有合理依据；个别非营销人员参与基金销售获取奖励；个别不符合期货从业人员条件的员工从事中间介绍业务获取奖励。上述事项反映出营业部疏于从业人员管理，对员工执业行为培训、监督不到位，被深圳证监局采取出具警示函措施。各证券期货经营机构应加强合规管理，严格规范工作人员执业行为，督促员工勤勉尽责，保障规范经营。

【统计信息】

截至2023年5月，深圳辖区共有证券公司22家，期货公司14家，基金公司31家，基金子公司20家，证券分支机构577家，期货分支机构92家。

截至2023年5月，深圳辖区证券公司客户资产199,754.49亿元，期货公司保证金余额2,736.32亿元，截至2023年4月，深圳辖区基金公司管理公募基金规模66,282.79亿元，专户产品规模35,693.45亿元。

注：表中证券公司、期货公司数据截至5月底，基金公司数据截至4月底。为更准确反映基金公司业务特点，基金公司“累计营业收入（亿元）”以“管理费用收入”代替。

相关阅读：深圳证监局发布《证券期货机构监管通讯》2023年第1期（总第20期）2023.4.2

中国一共有多少家期货公司？分别叫什么名字？

辽宁：江海汇鑫期货有限公司江信国盛期货有限责任公司陕西：西部期货有限公司长安期货有限公司迈科期货股份有限公司云南：红塔期货有限责任公司云晨期货有限责任公司海南：金元期货股份有限公司华融期货有限责任公司山西：山西三立期货经纪有限公司和合期货有限公司晟鑫期货经纪有限公司深圳：深圳瑞龙期货有限公司中投天琪期货有限公司混沌天成期货股份有限公司中航期货有限公司中信期货有限公司五矿经易期货有限公司招商期货有限公司深圳金汇期货经纪有限公司乾坤期货有限公司海航期货股份有限公司神华期货有限公司金瑞期货股份有限公司平安期货有限公司**：**天利期货经纪有限公司金石期货有限公司厦门：国贸期货有限公司瑞达期货股份有限公司山东：鲁证期货股份有限公司招金期货有限公司中州期货有限公司宁波：兴业期货有限公司青海：中金期货有限公司河南：华信期货股份有限公司中原期货股份有限公司湖北：美尔雅期货有限公司长江期货股份有限公司河北：河北恒银期货经纪有限公司上海：国泰君安期货有限公司中融汇信期货有限公司天鸿期货经纪有限公司天风期货股份有限公司渤海期货股份有限公司国富期货有限公司海通期货股份有限公司华鑫期货有限公司光大期货有限公司铜冠金源期货有限公司恒泰期货股份有限公司国投安信期货有限公司建信期货有限责任公司上海东亚期货有限公司上海东方期货经纪有限责任公司上海大陆期货有限公司东航期货有限责任公司中财期货有限公司上海浙石期货经纪有限公司瑞银期货有限责任公司通惠期货有限公司上海东证期货有限公司海证期货有限公司上海中期期货股份有限公司同信久恒期货有限责任公司新湖期货有限公司国信期货有限责任公司华闻期货有限公司申银万国期货有限公司东兴期货有限责任公司中辉期货有限公司东吴期货有限公司中银国际期货有限责任公司甘肃：华龙期货股份有限公司大连：大连良运期货经纪有限公司福建：鑫鼎盛期货有限公司兴证期货有限公司福能期货股份有限公司天津：一德期货有限公司华金期货有限公司财达期货有限公司山金期货有限公司和融期货有限责任公司津投期货经纪有限公司湖南：金信期货有限公司大有期货有限公司德盛期货有限公司广东：华联期货有限公司广发期货有限公司新晟期货有限公司集成期货股份有限公司摩根大通期货有限公司华泰期货有限公司广州金控期货有限公司广州期货股份有限公司江苏：江苏东华期货有限公司国联期货股份有限公司创元期货股份有限公司东海期货有限责任公司新纪元期货股份有限公司弘业期货股份有限公司前海期货有限公司锦泰期货有限公司南证期货有限责任公司道通期货经纪有限公司浙江：中大期货有限公司浙江新世纪期货有限公司宝城期货有限责任公司大地期货有限公司浙商期货有限公司大越期货股份有限公司信达期货有限公司南华期货股份有限公司国海良时期货有限公司永安期货股份有限公司盛达期货有限公司北京：方正中期期货有限公司金鹏期货经纪有限公司国都期货有限公司中粮期货有限公司北京首创期货有限责任公司宏源期货有限公司第一创业期货有限责任公司冠通期货有限公司国元期货有限公司首创京都期货有限公司中衍期货有限公司中钢期货有限公司民生期货有限公司九州期货有限公司银河期货有限公司中国国际期货有限公司英大期货有限公司格林大华期货有限公司中天期货有限责任公司安信期货有限责任公司黑龙江：大通期货经纪有限公司黑龙江时代期货经纪有限公司江西：江西瑞奇期货经纪有限公司四川：华西期货有限责任公司国金期货有限责任公司倍特期货有限公司重庆：西南期货有限公司中信建投期货有限公司中电投先融期货股份有限公司华创期货有限责任公司安徽：徽商期货有限责任公司华安期货有限责任公司安粮期货股份有限公司吉林：天富期货有限公司东方汇金期货有限公司

成都有哪些期货公司？

成都期货公司很多，比如光大期货，前海期货，上海东证期货，申银万国期货，国金期货，中信建投期货，弘业期货，银河期货，永安期货，华西期货，长江期货等等公司

期货和半期货是什么意思？

期货就是一种合约，一种将来必须履行的合约，而不是具体的货物。合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生大小不同的波动。

半期货指等一定时间后交货的合约，比如

牛肉半期货为标的物为牛肉的期货合约。进口牛肉期货是指由国内进口牛肉公司发盘,国外询盘、国内还盘,双方定价,确定船期,港口提货等。在签订购货合同后, 至少要等45天货物才能到港,因此称为进口牛肉期货。

证券交易所和证券公司的区别

证券交易所是有组织的有价证券交易市场，属于非盈利的事业法人，接受国家证券主管机关证券委员会及证监会的领导、管理和监督。证券交易所的业务主要是提供证券集中交易的场所和设施。在主管机关批准的范围内管理证券商和上市公司，提供证券市场的信息服务等。证券交易所本身并不参与证券交易，不能决定证券价格。证券交易所主要有两种组织形式：公司制和会员制。我国深圳、上海证券交易所采用会员制组织形式。由于证券交易是由会员组成，它只给会员提供交易场所，因此普通自然人和法人不能直接到证券交易所进行买卖交易，所有证券交易都必须通过证券商来进行，而证券公司便是这样的证券商。成为交易所会员的证券公司可以进入交易市场参与交易。从证券商的功能分，证券商可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。证券经纪商是代理客户买卖有价证券的证券机构，是中介者，以赚取佣金为目的，它是每一个证券投资人都必须打资产的证券机构。证券自营商是自行买卖证券的证券机构，它以自己的名义、帐户在交易市场买卖证券。证券承销商是以包销或代销的方式发售证券的机构。在我国证券商可以兼营三种业务。

原油价格为什么下跌

造成原油下跌的因素有很多，包括全球性的**、经济、供给方面的原因，朋友可以多看看新闻哦！原油下跌，对于我们来说也可以不仅仅是一则新闻，它还可以帮我们赚来收益，你可以百度搜一下前海深能官网，肯定带给你意想不到的惊喜