买基金真的会赚钱吗(低估值的时候买基金真的能赚钱？是时候知道真相了！)

低估值的时候买基金真的能赚钱？是时候知道真相了！

其实：短期的涨跌和估值关系不是特别大，更多的是供求关系。

很多的基金投资者都有一个认知误区，就是觉得我买入低估值的基金=买入后很快就会上涨，高估值=买入很快就会下跌。但其实估值与短期的涨跌关系不是很大，因为短期的涨跌更多的是供求导致的，而跟其自身的价值关系也不大。

低估的时候买入真的能赚钱吗？

之前听到最多的话就是：我要等估值水平比较低的时候买进，等到高估值的时候卖出。

那么问题来了，这样操作是不是能赚钱呢？今天就用数据来测试一下。 

我们今天用上证指数来进行历史数据测试，因为这个指数历史足够长，经历了很多轮牛市和熊市，最后的结果会更加准确。上证指数在1994年之前的走势非常不稳定，我们把1994年之前的数据去掉。同时因为测算时要用到5年涨幅这个指标，所以最近5年的数据也不考虑了。

以下分析都是基于上证指数1994年1月至2015年10月这十几年的涨跌。时间间隔是每周计算一次，总计1101周。

我们按照PE高低，把历史数据分成三组。把历史所有时期的PE值从小到大排名，前1/3是低估，图里用绿色。中间1/3是正常，图里用橙色。历史最大的1/3是高估，图里用红色。然后分别统计这三个组的每个时间点上，对应的1年后涨跌幅。 

比如这个图里看一下，最左边，在-60%这个地方，有一根红色的柱线，长度大概是15。红色表示历史上最高估的1/3时间。也就是如果历史上，你在这些高估的时候买进，大概有15次的机会会亏损60%。橙色线和绿色线都没有，表示正常和低估的时候买进，都不可能亏损到60%。这么说，大家应该能明白这里边的数据了，对吧？

数据来源：wind

从这里边可以看出来，在1年内亏损超过50%的情况，基本都是红线，也就是高估的时候开始投资。

同时往右看，赚20%和30%的情况，也是红线明显更长，高估值占多数。但是继续往右，赚60%到80%的情况就是绿线更长，低估占多数。

这说明如果是做1年的短期投资，市场已经高估值的话，风险比较大，同时也有可能获得一定收益。如果想要追求更高收益，还是要等到低估值的时候再投资。 

一年的数据毕竟是有一些随机性的。接下来咱们可以继续看3年和5年的涨跌分布。

结构跟上边那张图一样，只是统计周期变成了买入后3年和5年的时间。

数据来源：wind

一个3年的，一个5年的图，这个5年的图里边可以更加清楚的看到，如果选择在高估值的时候开始投资，最后亏损的可能性是非常大的。

0以下的每个区间，最长的那根线基本都是表示高估值的红色。而绿色的低估值线，一般都是最短的。

然后随着由亏损变成盈利，绿色就会明显变长。如果在低估区间开始投资，赚钱的概率会更大一些。但是在盈利特别高的区间内，柱线比较随机。高估和低估都有可能。3年的图形也是类似的情况。 

最后我们就可以总结一下估值区间和上涨的关系：

1、看PE做投资确实有效。低估值的时候开始投资，盈利概率更大。

2、对1年的短期投资，看PE效果并不是特别明显。对于3-5年的长期投资，效果会更明显一些。

3、看PE做投资的有效性是建立在概率基础上的。低PE的时候开始投资，只是盈利概率更大，并不能保证不会亏损。

如何跟踪优质的基金？

关于跟踪基金，我是这么想的，每个基金经理都有固定的投资偏好，喜欢买哪些股票都是固定的，所以基金的风格也是固定的。

比如说，张坤喜欢买现金流好的白马股，曹名长喜欢买低估的、价格好的蓝筹股。

在2020年A股喜欢抱团消费、科技、龙头股的时候，张坤的基金涨得好，收益就在同类基金中名列前茅。

而曹名长的基金，因为跟市场风格不匹配，业绩不太好，收益排名在很后面。

但在最近一两个月中，A股喜欢低估值、喜欢价格便宜的蓝筹股，所以张坤的基金跌得惨，排名掉下去了。曹名长的基金涨得好，排名上来了。

所以通过基金的收益排名，可以知道，最近该基金的风格在市场上吃不吃香。不吃香，就意味涨得不好，或者跌得惨，就意味着价格便宜，是个性价比高的入场机会。

这其实跟上面说的，周期是永恒的赛道，是一个底层底层逻辑。因此，我们可以跟踪基金的百分比排名走势。

张坤的易方达中小盘，在过去的5年中，收益排名最垫底的情况是倒数20%。

而现在的排名，还没跌到倒数20%里去。（百分数越大，收益越好）

曹名长的中欧价值发现混合：

朱少醒的富国天惠成长：

董承非的兴全趋势投资混合：

周蔚文的中欧新蓝筹：

邹曦的融通行业景气混合：

史博、骆帅的南方绩优成长混合：

大家有关注的基金，可以用同样的方法，去天天基金自己看一下。

巴菲特有个非常经典的比喻来形容价值和价格的关系，“股价就像一只跟着主人散步的小狗，主人沿着马路前进，小狗一会儿跑到主人前面，一会儿又落后于主人，但是最终主人到达终点的时候，小狗也会到。”

我们要做的是寻找落后于主人的小狗，只要到达终点的时候，小狗会也会到，这其实才是低估基金的最终奥义所在。短期的话价格和价值关系不大，一旦把时间线拉长3-5年，买入的估值越低，我们未来的收益也就越可观了，但是前提是你要能拿住3-5年。

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我不明白，大家为什么不去买股票，股票真的比基金赚钱容易。

因人而异,性格使然.风险不同.

买基金真的赚钱吗？在线等，挺急的

身边很多朋友都向小编抱怨过：

唉，最近买基金又亏了，买基金怎么总是亏？???

买基金，到底赚不赚钱？

这似乎成了理财界的终极难题，十余年来长期困扰着基民朋友们。今天，小编就来扒一扒各类基金的业绩，为大家揭开谜底。

 

  基金到底赚不赚？  

我们按照银河证券分类，对股票型（不包含指数型和指数增强型，下同）、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型、偏债混合型、债券型这六个大类的基金产品进行研究。

首先，我们选取了2008/4/30~2018/4/30作为研究的时间区间，筛选出存续的基金并计算其区间回报率，用算数平均值作为每类基金的平均回报。从结果中可以看到，截至2018年4月底的过去十年间，上述六大类基金整体上都是赚钱的，并且远远跑赢了市场指数。股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型的过去十年区间总回报率分别为42%、51%、45%、39%，而在此期间沪深300和上证综指涨幅分别为-5%和-17%；偏债混合型、债券型的过去十年区间总回报率分别为111%、75%，而中证全债指数上涨了57%。

数据来源：银河证券，Wind；

时间区间：2008/4/30~2018/4/30；

 

看了上面的数据，有些读者可能会有这样的担心，你们计算的是不同基金收益率的平均值，也许是某些业绩特别优秀的基金把整体均值拉高了呢？小编觉得此想法非常在理，所以准备再从其他数据维度来考量一下。

  持有时间越长  赚钱概率越高  

以下表格统计了上述六类基金中赚钱基金的占比（剔除截至2018/4/30成立不满6个月的基金），其中衡量单只基金是否赚钱的标准，是看该基金自成立以来的累计收益率（截至2018/4/30）是否大于0。结果显示，除了股票型基金外，其余五个基金类型中均有超过80%的产品成立以来获得正收益，比如偏股混合型和平衡混合型基金的正收益概率都达到了89%。由于这些基金成立于不同时期，因此可以认为历史上不同时点买入新基金，持有至今赚钱的概率为83%。

数据来源：银河证券，Wind；

收益率数据区间：每只基金成立以来到2018/4/30；

备注：统计时剔除截至2018/4/30成立不满6个月的基金；

截至2017年12月31日的过去十年，各类基金在不同年份间有亏有赚，但无论是频率还是幅度上，赚钱的年份都要好于亏损的年份，长期持有大概率是可以获得正回报的。但如果持有期很短，比如低于1年，那一旦在错误的年份买入基金，就很有可能面临亏损了。

数据来源：银河证券，Wind；

数据区间：2007/12/31~2017/12/31；

各类型基金的单年度业绩算法：筛选出全年内存续的所有基金，按照分类计算算数平均，平均值即为该类型的平均业绩；

 

  基民为什么不赚？  

那为什么身边的基民朋友们总觉得自己赚不到钱呢？以上数据显示，不是基金本身不创造收益，而是投资者的参与姿势出现了问题。

首先，基民在买基金时总是盲目的追涨杀跌。很多人买基金，是受身边亲朋好友的“诱惑”：我三姑上半年买基金赚了一辆宝马，我闺蜜上个月靠投资基金赚了好几个Coach包包，我邻居去年买基金赚了一套房…….我也要去买基金了！这种不理性的羊群效应，导致历史上几乎每个牛市中后期，都有大量个人投资者涌入市场。我们之前写过一篇《会买基金的是徒弟，会卖基金的才是师傅》，文中用客观数据在一定程度上验证了基金份额与市场点位的同涨同跌性，相信有不少投资人是高点进低点出，导致了最终的投资亏损。

其次，中国基民的持有期太短，如果不幸买在了错误的年份又火急火燎的离场，那大概率是要亏钱的。根据中国基金业协会公布的数据，近45%的基民持有单只基金的平均时间不超过1年，仅有30%会持有单只基金达到3年以上。有些投资者用炒股的思路来“炒基金”，喜欢短线交易快进快出，有些投资者无法忍受净值的波动，尤其是面临亏损扩大的时候。其实，买基金的初衷是把钱交给信任的专业机构打理，除个别特殊情况外短期波动再正常不过，不该过度关注。应该在买之前多花时间做功课，谨慎选择产品，一旦买入，就放手做个轻松的持有人，把盈亏暂时抛在脑后。

 

文：蒋寒尽

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证，基金投资有风险，请审慎选择。

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买基金真的能赚钱吗？

在我之前劝大家定投沪深300和中证500的文章里，有朋友认为基金收益实在太低了，定投两年沪深300也才10%的收益，还不如去买理财。

 

关于这个问题，其实我没有一个肯定能说服你的结论，只能希望你尽量按照我的思路来换个想法。人是不可能被说服的，关键看自己怎么选择。

 

从这篇文章的三段结构里差不多就能看出我要说什么了：1.能赚钱；2.但是……；3.次优选择之道。

 

一、能赚钱

 

股票基金就是帮大家把钱投资股票，债券基金就是帮大家把钱投资债券。虽然总有人骂中国的金融市场是赌场，但是买中国的基金的确是可以赚钱的，这有历史数据为证，造不了假。

 

来看证监会副主席在一次讲话中给出的官方数据：从收益率看，2001年开放式公募基金推出以来，偏股型基金年化收益率达到16%以上，债券型基金达到8%以上，累计为基金持有者分红1.5万亿。

 

16%和8%的年化收益率，无论如何不能算低了吧？而且这还只是总体的平均数，个别优秀基金赚的钱更多。

 

不知道大家还记不记得2015年曾有个“10年10倍”的基金评选。入选的10个基金，最差的第十名从成立算起涨了10倍。你自己算算这个收益率，同时期疯长的房价都稍有能翻十倍的地区，这些基金拿在手里也绝对不能说不赚钱。

 

好啦好啦，我知道你看了这些心理憋屈，咱们该说“但是”了。

 

二、但是……

 

连证监会副主席自己说完上面的数字，都知道大家看了肯定不相信，赶紧补充了下面这段话：

 

当然，有些投资者可能不太认同我报的数，会觉得过于乐观，因为他们觉得投资基金没挣这么多钱，有的甚至还亏钱。

 

这些数字实际上是一个平均数，提示我们在基金投资上尽量不要快进快出、短线操作，在这方面基金投资者可以更多借鉴社保基金在投资理念、资产配置方面的一些好的经验。

 

所以买基金肯定是能挣钱的，问题是怎么拿到长期的平均收益。

 

三、次优选择之道

 

我们现在买基金，本来就不是追求那个最优选择，而是考虑到自己投资能力不足和没时间操心做出的次优选择。过去两年定投沪深300盈利10%，根本没必要拿这个数字去和其他理财产品作对比，因为就算定投两年是亏钱的，定投这个投资决策也没有错。

 

你不要把定投想成一个理财的过程，而是要想成一个用平均价格吸收资本筹码的过程。

 

理论上的最佳选择是什么？当然是股市行情不好的时候买理财，等股市马上要涨的时候，咱们再一口气都买成基金，等着它上涨挣大钱。

 

问题是，这个最佳选择你根本做不到。要能踩点这么准，还买啥基金，直接炒股发大财去了。咱们用定投分散成本，既占不了最大的便宜，也吃不了最大的亏，就是用未来平均价格拿到资产筹码，等着它上涨。

 

这是一个次优选择，很容易找到各种各样的方法去改进。比如，选择增强型指数基金，或者选择更优秀的成长型公司，以及选择收益更高的投资方式，都完全有可能实现更高收益。

 

我绝对没有任何反对大家去改进的想法，但这取决于你的投资能力和愿意付出的时间。如果能力具备，当然可以去向最佳选择靠近；但如果能力欠缺，次优选择也可能是你的最佳选择。

 

回到咱们那个沪深300和中证500的长期定投，未来到底能赚多少钱呢？根据中国股票基金2001年以来18%的平均收益看，我们同样希望拿到15%以上的年化收益，但这可能需要5年以上的时间，也有可能只实现年化10%，长期定投还亏损的概率微乎其微。

 

只要能耐住长期定投的寂寞，这个次优选择也会给你足够满意的结果。更重要的是，不要因为自己抓不到的最佳选择，就错过本来也不算差的次优选择。更何况这又不是你所有的钱，还会有其他类型的资产去实现钱生钱。

 

要卖出沪深300和中证500基金的时候我会提醒大家，但起码是三五年之后的事情了。到时候，当你身边的人发愁该不该买基金追牛市上涨，而你却发愁该不该趁牛市卖出基金落袋为安，那将是多么幸福的烦恼啊。

买基金真的都是稳赚不赔吗？

买基金不是稳赚不赔的。

任何投资都有风险，而且风险与收益永远成正比。高风险高收益，低风险低收益，中等风险中等收益。购买基金一般就是指有闲置资金的人可选的一种投资、理财方式，把自己暂时不用的钱用来买基金进行投资，以获取保值并赢取利益。在基金销售和运作的过程中会发生一些费用,这些费用最终由基金投资人承担,用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。

买基金一定能赚钱吗？

买基金是一种理财方式，但不一定赚钱，如果有人极力向你推荐基金，你要先做好赔钱的心理准备。具体说来，基金与股票都可以炒，基金的输赢都比较慢，股票则每日有正负10%的涨幅。另外如果没有余钱，基金和股票都不要买，散户很不好盈利。不过，做一个基金定投比较划算，每月固定投资几百元（到银行开户即可），十年八年下来应该比存款强多了。常言道：你不理财，财不理你。趁年青作基金定投最划算，还省心得很。

买公募基金真的可以赚钱吗？

可以赚钱也有可能亏钱，就要看个人的选基金的能力和对于时点的把握，以及接近经理的水平了。

大家基金赚钱了吗？

春节前，谁要说自己手里有基金，别人都很羡慕、很崇拜，自己感觉很自豪、也有一种荣耀感，每每看到自己账户上的基金净值天天上涨，心里甜蜜蜜的，有一种说不出来的爽快。时隔一个多月，A股市场风云突变，基金重仓股大跌。如果这几天谁要提起基金，可能周围的人尤其是基民都会唉声叹气，甚至会义愤填膺、口诛笔伐，对基金公司进行严厉的声讨和批判；如果谁要说自己手里持有基金，那感觉和春节前的感受会大相径庭，感觉很没有面子、很无奈，甚至很丢人；提起看到基金，自己感觉很烦躁，晚上睡不好，吃饭饭也不香、没有味道。

大家都知道，春节过后基金重仓股票、高估值股票和抱团股土崩瓦解，一泻千里，绝大多数基金从春节后开盘到3月8号收盘，已经跌了百分之三十以上，有些股票型基金跌得更多、更惨，基民欲哭无泪，老基民好不容易把几年前亏损地弥补了一些，这几天基金又开始亏损了，一夜之间回到了解放前了，刚入市的基民还没有尝到赚钱是什么滋味，就亏本了，而且损失一天比一天惨重。

买基金能赚钱吗？可靠吗？

买基金确实是能赚钱的，投资基金心态很重要。

以往牛市时，大家都赚的盆满钵满，身家翻倍或翻几倍。当熊市出现后，往往亏损的人会更多，甚至有些牛市赚钱的，反而在熊市时全亏完了。

有句话说的好，但“雪崩时没有一片雪花是无辜的”，所以当市场热度过后，会有很大一部分人被套牢，我们投资基金也要分散投资（分散风险）。

选择多种类型不一的基金，投资方式更健康。

基金定投真的能赚钱吗！

新手执行力不太强，可以选择基金定投，因为这个对时间上和经验上都没有过高的要求。也会有不少小伙伴说，基金定投也并不赚钱，那是你掉入了基金定投的几个陷进里面，今天就来讲讲基金定投的技巧和常见的坑。开始前先介绍一门对收入增加很有用的理财科目，用7天时间学完，你会感觉到理财能力的快速进步：限时福利！点击加入理财训练营，实现收入三倍增长。一、基金定投一大忌：亏损时停止定投所有人相对容易犯的错误就是坚持投入一两年，心情随着基金情况起起落落，赚钱的时候懊恼那会没买多一点，跌了损失了又怕亏得更多，最后就刚好在亏损的时候停止定投。这是基金定投的一大忌。假如你有看好的一支基金，不管这支基金跌势如何，先买再说，因为只有在基金低点的时候，同样的钱才能买更多的份额，才能拉低平均成本。没办法，只有这样才有回本的可能，起码能让你发现合适的机会安全的撤出。二、不管不顾的定投方式虽说基金定投是一种懒人的投资方式，但也不能一直不管不顾，不关注这个市场动态，甚至不关注自己买的基金的动态。如果市场上很多基金都在涨，但你的基金却持续下跌，那就说明你可能买到了“垃圾鸡”。所以你需要去查一下你买的这只基金是不是基金团队出了什么问题，或者这只基金是否持有垃圾股票，如果是的话，就应该及时赎回手里的基金，避免一跌再跌。如果不能掌握这门锁定基金交易和定投时机的技术，必然是买不到好股，一套完善的基金训练课程就可以帮到你：今日仅限50个名额，点击报名《基金训练营》，带你轻松稳健掘金！三、债券基金、货币基金适合定投吗？定投基金最好是选择价格波动比较大的基金。定投原来就起着平滑价格波动的作用，但是有些人选择定投债券基金、货币基金，这类基金波动小，如果定投债基或货基，就没有任何意义了。尤其是在单边上涨的债券牛市里，假如想收入高，那就一次性投入进去。所以在定投的时候买波动大的基金。基金的种类繁多，偏股基金或指数基金定波动比较大我建议大家选择。投资需要引路人，一套成熟的基金课程能让你少走弯路：点击了解《基金训练营》，7天开启致富之路。以上是我对《基金定投真的能赚钱吗！》的回答，望采纳~点击文中链接了解理财训练营，让你在理财的道路上事半功倍！