富国中证军工161024当天走势(富国军工161024价格为什么一直是1元呢)
富国军工161024价格为什么一直是1元呢
我也是在奶粉店里买的，60一盒，绝对正品
富国中证军工161024定投合适吗?
富国中证军工161024跟踪中证军工指数（H300229)中证军工指数选择由十大军工集团控股且主营业务与军工产业相关的上市公司股票以及业务范围涵盖军工领域的其他上市公司股票作为指数样本，包括62只样本股。随着国家安全战略升级、国防军费开支增长以及军工改革等方面带来的的利好，国防军工板块展现出了广阔的行业发展空间，在二级市场上的投资机会也将不断涌现，投资军工主题基金，是分享军工行业收益的良好选择。
富国中证军工161024是什么？
富国中证军工指数分级基金（161024）是高风险高收益类型的军工指数分级基金，成立于2014-04-04 ，今年阶段收益27.76%，基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证军工指数。该基金和150181（A） 150182（B）组成结构化的分级基金组合。
富国中证军来自工161024是什么股
富国中证军工161024是股票指数型基金。附注：本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证军工指数。在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括中证军工指数的成份股、备选成份股、固定收益资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款等)、衍生工具(股指期货、权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围会做相应调整。
富国中证军工基金现亏百分之四十多是卖了换别的热门基金还是继续持有？
这是一只分级基金，就怕下折，而这只基金下折的风险依然存在。如果是我，出*。然后换其它股票型（非分级）基金。分级基金应在大盘走好的情况下持有，会收益颇丰，但现在大盘还未走稳，还有人说大盘会在2500见底，在不确定的情况下，至少先离场吧，等形势明朗再进。——仅供参考。
161024富国中证军工分级上次拆分时间
富国中证军工指数分级基金（161024）的分拆记录：年份拆分折算日拆分类型拆分折算比例2015年2015-04-27份额折算1:1.55002014年2014-12-15份额折算1:1.00502014年2014-10-09份额折算1:1.5116
富国中证军工161024持有份额为什么少了
不是调减股份，这只基金是分级基金的母基金。刚下折分级基金分为a两种。下折把在股票市场交易的很多a、b份额折算成母基金。很多人拿到母基金就直接卖出了。结果基金份额减少了。
富国工准收中证军工161024持有份额为什么少了
富国中证军工161024，因为一月份股市大跌，基金发生了下折具体为拆分比例拆分日期拆分比例2016-01-290.63:1
做多波动率——分级基金及工具产品2017年度投资策略报告
鸟瞰：A股市场总体特征是：经历了年初的大跌之后，市场主要指数涨跌幅不大，全年波动率逐渐降低，震荡幅度减小，波动方向趋于一致。全年来看，分级B对个股的替代性不强。
震荡：我们认为，目前的市场，无论是股市还是债市，都类似一个平值期权，此时的波动率最大，基于波动率的策略是较优选择。从分级基金这类产品来看，无论是分级A还是分级B，在市场波动加的背景下，折溢价率频繁转换，这孕育着阶段性机会。因此，2017年的交易策略应该主要基于“波动率”。
分级A：无论未来债市牛市是否持续，波动率加大或是债市同样面临的问题。回顾2016年，分级A从“折价居多”（1月~4月）转到“全民溢价”（7月~10月）再到“平分秋色”（12月）。分级A是典型的类固收产品，风险堪比高等级信用债，性价比高。目前场内分级A的机构投资者占比较大，其中六成为险资，价格明显随债而动。我们预计2017年分级A仍将以类债价值为主，国债期货可以作为配置型资金进入分级A的先行信号。此外，债市的不确定性也能带来丰富的短线机会，建议交易型投资者关注流动性佳的分级A品种。
分级B：2017年分级B的折溢价格局预计发生较大变化，加上5月1日正式施行的《新规》，将进一步影响市场流动性，因此投资策略与往年相比相对复杂。我们预计明年市场波动性加强的背景下，B折溢价的频繁转换也会成为常态。建议关注规模和流动性长期保持高位，杠杆率稳定的品种作行业布局工具。
套利：2016年由于投资者的理解加深，整个分级市场更加有效，低风险策略收益表现一般，其中整体折价套利策略表现好于溢价策略，建议2017年继续关注。对于分级A轮动策略，由于分级A市场大势向上，该策略主要基于隐含波动率估值修复，因此表现相对弱势，不如直接持有个别分级A。
风险提示事件：2017年5月1日，《分级基金新规》将正式实施，其中30万门槛及面签预计影响市场流动性，建议关注。
市场背景：股债殊途，不同归
截至2016年12月31日，上证指数下跌13.13%，深证综指下跌16.26%，沪深300指数下跌12.09%，创业板指数下跌22.13%，分级基金的标指数及重要的行业、板块指数涨跌幅如图表1和图表2。
为了观察分级B30只重点指数在2016全年的阶段表现，我们做了周涨跌情况统计，用色阶图展示。红色代表上涨，绿色代表下跌，颜色越深意味着涨（跌）程度越大。从全年看，1月中下旬，4月下旬、8月下旬、12月中下旬出现了三次较为猛烈，面积广阔的全市场下跌。2月下旬，3月份中旬，7月上旬，9月中下旬出现反弹态势。其余时间则小涨小跌，行情较闷。
就板块而言，2016年两只港股指数特立独行：（HSCEI.HI）恒生国企指数、（HSI.HI）恒生指数下跌时更抗跌。A股指数的行业轮动现象不是非常明显，但阶段性行情起来时，热点板块如国企改革、高铁、新能车及工业4.0等有机会，市场对这几个板块的关注度一直较高。但下跌时，这几个板块的跌幅也比较靠前。
4月份以后，各指数波动趋缓，波动区间狭窄，大盘相对平淡。但在平淡背景下，个股行情活跃也是沪深市场的重要特色。但也看到，虽然不断有牛股出现，但市场也并未出现大面积的个股活跃现象，市场总体仍较平淡。我们从2016年初，每隔半个月对过去52周的时间序列计算年化波动率，发现宽基指数波动基本保持一致，从年初以来从高位转向低位。
热点概念板块的波动性最大，整体有向下趋势但规律不明显，不少短线资金对这些板块一直是涨买跌卖，受到政策以及市场信息干扰较强。重点行业的波动指数来看，地产、有色、煤炭、钢铁以及证券和银行等指数基本处在风险收缩的状态。但传媒和互联网波动走势相近，全年来看波动不太大，酒、食品和医药波动在年尾有向上态势。
因此，A股市场总体特征是：经历了年初的大跌之后，市场主要指数涨跌幅不大，全年波动率逐渐降低，震荡幅度减小，波动方向趋于一致，全年没有表现特别抢眼的行业或板块。这对于作为指数基金的分级基金来说不是十分有利，分级基金的优势得不到体现，从全年来看，分级B对个股的替代性不强.
自2014年进入降息周期以来，市场利率持续下行，流动性宽松成为常态，但2016年10月起，伴随着美国加息，这一局面或面临拐点。降息周期带来债市的牛市，货币的宽松以及低利率使得加杠杆变的容易，成本也低。同时，利率的走低以及债市的牛市，也推动了分级A的牛市。如果利率和流动性面临拐点的情况下，2017年债市和分级A均面临压力。
2016年尾债市黑天鹅事件频出，甚至人们已经见怪不怪，已经习惯了“天鹅湖”成为常态。其实，债券违约事件谈不上黑天鹅事件，在正常的市场化环境下，债券违约应该成为题中应有之义，此前人们也习惯常说，打破刚兑是中国债券的“成人礼”。2015年以前，可能的债券违约都会成为大新闻，但在2015年全民狂欢的牛市中，债券作为不再引人注目的角色，刚兑被悄然打破。
我们预计2017年惨烈的去杠杆过程将会持续，也意味着债市的动荡才杠杆开始。无论未来牛市是否持续，交易价格是涨或跌，波动率加大，是债市面临的同样问题。波动率加大，并不意味着单边的牛熊，而是双边的震荡，这使得未来持有策略或空仓策略有所变化，短线机会变得丰富。无论是股市或债市，在未来的一年，波动率加大或是主旋律，但两个市场的逻辑预计不同，但也有相同的因素，或是巧合，或是必然。本文题目“做多波动率”中，“做多”二次不一定就是做多头，或是买入，而是17年的交易策略应该主要基于“波动率”。我们认为，目前的市场，无论是股市还是债市，都类似一个平值期权，此时的波动率最大，基于波动率的策略是较优选择。
分级不死鸟，场内份额逆势回升
回顾2016年的分级市场，2015年经历股灾的大跌，场内份额从3500亿缩减到1400亿，2015年底缓慢恢复到1500亿后，又受到2016年初股灾影响，创下1200亿新低。受到股市整体震荡偏悲观情绪影响，B份额活跃度大幅降低，并通过持续整体折价等机制，影响到基金规模。但债券牛市拉动了A份额的配置需求，A在2016年8月份以来成绩斐然，拉动整体份额的增长。截至2016年12月31日，股票型分级的场内份额为：1431亿份，比年初增加了17.53%。截至2016年4季度，基金公司公告的分级规模综述为1986亿元。
2016年分级B日均成交量跟随行情，最高日均成交为70亿元，最低为20亿元。分级A自9月份以来日均成交一直上行，在15亿元上下小幅波动，年末最后一周直线下降到8个亿，整个分级A市场的流动性不强，与持有人结构有关。就流动性来看，除了局部时间段套利资金的进场，一般来讲，分级A与分级B成交量相关性不强。因为B更多反应股市的情绪，A的背后则是类固收投资者，他们的交易选择多与债市走势相关。
从个基角度，分级产品的规模格局巨头效应明显，第一梯队：100亿规模以上有4只，(161024.OF)富国中证军工、(160630.OF)鹏华中证国防、(161720.OF)招商中证证券公司、(161026.OF)富国国企改革。第二梯队：50-100亿规模有9只。第三梯队：10-50亿规模有23只。第四梯队：1-10亿规模74只。第五梯队：0-1亿规模27只。
从管理人角度看，目前旗下分级总规模超过10亿的基金公司有20家，排名靠前是富国、鹏华、招商、申万菱信、银华和国泰。份额分别占据市场总规模的29.89%、15.26%、10.05%、9.44%、7.23%、6.77%。前十家基金公司已经占据了整个市场90%的规模，分级巨头们基本在重要指数均有布局。至于其他基金公司布局分级同质化严重，个别分级产品已转为LOF。
2016年度，按基金公司来看，规模增长较快且基数较大者为招商、银华、前海开源。
折价时代的分级B投资策略
2016年全年经历了两拨较大程度的下跌——年初以及《分级新规》指引征求稿出台后。2016年分级B市场的跌幅较为集中，多处在-20%到-60%之间。只有14只分级B维持涨势，都是阶段性大涨的行业，如酒、煤炭、恒生指数、银行等。2016年年初，受极端行情影响，分级B不能独善其身，加了杠杆的品种跌幅大部分超越大盘。
展望2017年，分级B的投资策略与往年相比，相对复杂。此前分级B的操作策略就是选好指数，然后再选择杠杆率高的品种。但由于今年分级B的折溢价格局发生了根本变化，其策略也需相应改变。这种复杂性在于，不但分级B的折价成为常态，而且还在于预计明年在市场波动性加大的背景下，其折溢价的频繁转换也会成为常态。综合起来，2017年主要基于B端的分级基金投资策略总结如下：
1、折价B所带来的机会
首先，折价的分级B不再惧怕下折。过去的两年，因为溢价的分级B下折所给新投资者带来的巨额亏损，使得分级基金屡遭诟病，也成为管理层叫停新产品发行及出台新规的主要原因。但时移世易，目前分级B大都已经折价，这样再遇下折时，不但不会再遭受非正常的亏损，还可能减轻亏损甚至有额外收益。总之，在折价的背景下，曾经的下折对分级B不再像雾霾一样让人喘不过来气，而是某种程度的“利好”。但构建一个基于分级B折价的下折套利策略是非常困难的，这不同于分级A的类似策略。首先，分级A净值非常稳定，因而所谓“折价收益”也相对确定，而分级B的净值不断变化，其折价也在不断变化，其预期收益完全不确定，不是套利的好标的；二是对冲困难，特别是现在股指期货尚未放松监管；三是即使有对冲的话，由于下折时间的不确定，对冲成本可能会很高，使得这种套利不划算。
折价使得投资者可以将分级B视为“战略建仓”品种，逢低买入，长期持有。或者像股票一样，逢套牢可以加仓摊平成本，或者一直持有，等待解套。可以这样做的根本原因仍然在于折价的B是不惧下折的。另外，同样的标的指数，在选择相应的B端产品时，我们应当倾向于选择折价的品种，尤其是在看好后市的前提下，由溢价转为折价更是进场的良机。
2、热点+轮动
自带杠杆属性的B最好的投资策略无非是作短期，热点来临跟随趋势投资。类似于买卖股票，B相当于买加了杠杆的一篮子成分股，是享受板块短期收益的最佳利器。
3、传统整体折/溢价套利策略
由于分级AB的配对转换机制导致了屡试不爽的整体折溢价策略，一旦整体折价或整体溢价率超过冲击成本+申赎费率，便可入场做套利。
分级B的优势在于其杠杆率，一旦行情起来，分级B是抓住行情的利器。板块行情来临之际，相比选股而言，B可以快准狠地吃到收益。但价格杠杆的计算又随着B价格变动而发生变化，多数规模较小的分级，日均成交只有几十万甚至几万，资金的冲击成本较高，价格杠杆浮动较大。因此，行情来临时选择高杠杆的同时需关注规模大，场内流动性较好的品种。
我们后市对分级B的选择，理论杠杆是个重要依据。由于分级AB的配对转换机制导致了屡试不爽的整体折溢价策略，一旦整体折价或整体溢价率超过冲击成本+申赎费率，便可入场做套利。
对于1:1分拆类型的A和B，可以按配比1:1合并成1份母基金按照母基当日净值赎回，也可以申购1份母基金，分拆成1份A和1份B，到二级市场卖出。具体套利原理见下表：
整体折/溢价套利策略回测
我们选择自成立以来，日均成交量排在市场前5位的分级B进行回测，发现折价套利策略相比于溢价套利策略，触发次数高（55v.s.23），但胜率稍低(68%v.s.75%)。
2016年整体溢价套利策略表现一般，流动性稍好的品种正收益寥寥。触发溢价次数更少，胜率也大不如从前。整个区间来看，去年行情火热时，分级B受到市场追捧。溢价套利策略表现优于折价策略，累计收益达到110%。但2016年行情发生转变，折价策略平均收益1.83%，溢价策略平均收益-0.8%。2016年折价套利策略最大回撤为0.38%，溢价套利策略为0.27%。
2017整体折溢价策略展望
我们预计2017年分级B行情预计以波动为主，很难出现大幅溢价套利机会，因此建议低风险的折价套利策略。归根结底，套利来源于活跃的市场交易和价差变动，如果行情依旧沉闷，外加新规30万门槛实施后散户参与性降低，想通过套利策略赚的高收益还是相对困难。但一旦有阶段性行情，仍建议关注折溢价套利的短期机会，因为这种策略从胜率来看，只要将触发阈值控制在适当位置（除了申购赎回母基金成本、交易佣金费用，还要考虑资金对价格的冲击成本），胜率可保且风险可控。
随债而动，分级A的牛市
2016全年来看，分级A价格指数上涨了7.4%，是2016年的黑马。
分级A相当于超长久期债，信用风险较低，属于类固收品种，分级A的资质要好过长期的AA+企业债，适合做长期配置。当然，分级A的一大缺点是场内流动性不高，全市场日均成交只有十几个亿左右，机构若集中出货，会有较高的价格冲击成本。对于短线交易，分级A的价格还容易受到来自B份额的影响。
分级A隐含收益率变化趋势基本与10年国债到期收益率同步。2016年12月份因为债券利率端的上行，分级A隐含收益率也随之向上。截至2016年12月31日，A隐含收益率水平基本与20年AA+到期收益率最接近，年中的利差基本消失，长期配置没有特别大的优势。展望2017年，我们预计分级A的机会将更多出现在短线操作。
分级A投资要点及策略表现
（一）多维度选择分级A
截至2016年12月31日，分级A的市场格局是折价溢价参半，对于两类A，投资逻辑不同，参考指标也有差异。
对折价品种来说，选择指标：折价率高＞下折距离近＞隐含收益率高。通常折价率最高的是X＋3类品种。对折价率较高的分级A，看跌期权价值越高，优先选下折距离近的品种，因为一旦发生下折，此类分级A能切实拿到正的看跌期权价值收益。折价A的投资者通常是做短期，因此隐含收益率指标重要性较低。如果折价A隐含收益率也很高，则强烈建议买入，因为折价率高于隐含收益高往往互相排斥，两者同时出现，则意味着该只分级A出现短期错杀，值得买入。
对溢价品种来说，选择指标：溢价率低＞隐含收益率高＞下折距离远。隐含收益率高的分级通常约定收益率较高，多数在x+5以上，适合长期配置型投资者。但溢价A存在的问题是，一旦市场变差发生下折，负的看跌期权价值将导致亏损。因为下折时投资者在二级市场买A付出的那部分溢价是首先亏损掉的。所以溢价A与折价A的投资策略不同。
（二）展望：折溢价转换——事件驱动下A的机会点
政策出台个人不能参与回购质押，去杠杆意图明显。分级基金一直以来都是不可质押品种，这也是它相对债券来说的劣势之一。但限制个人质押的政策出台之后，对分级A是变相利好。偏好固定收益类的个人投资者，与其去买不可质押的信用债，分级A无疑更有吸引力。2017的债市目前大方向市场争议也比较多，我们预计，分级A作为类债品种，债市的震荡波动会带来相应的折溢价切换机会，以及短期V型坑机会，建议多关注流动性好，特别是X+3类A。
（三）风险：2017年5月1日《新规》实施前后注意市场波动
2016年9月份的《分级征求意见稿》出台，初步确定了要提高B投资者门槛，B遭短期抛售，出现大面积下跌。但事后行情小幅回升，B情绪回稳。《新规》将于2017年5月1日正式实施，主要目的是抑制B市场中小散户。我们预计分级30万门槛及投资者面签规定对B市场的影响会比较大。如果是牛市，门槛不是大问题。如果是熊市或者行情沉闷背景，大客户购买意愿不强，中小散户只能卖不能买，一旦跌幅过大，投资者可能会在卖不出B的情况下通过买A合并成母基金赎回。虽然A的价格会在短期内可能被抬高，但伴随而来的是母基金和AB的场内份额大幅缩水，今后的A流动性会进一步降低。对长期投资者来说，持有A的目的是到期吃分红，所以没有太大影响，这部分投资者的交易意愿不强。但对短期做波段的投资者，需要注意《新规》正式实施前后的A价格波动。
（四）关注：市场利率中枢——大势不可逆
前面已经提过多次，分级A的表现跟随债市，但强于债市。明年债市走向尚未可期，但A的资质相对普通企业债而言非常优秀，仍然有较强的配置价值，目前保险机构客户配置意愿较强，险资占据56%，散户投资者也是大户居多。
（五）套利：轮动套利策略效果一般
A行情来临时，按照隐含收益率做的轮动策略收益较为一般。不如单独持有某一品种。
分级A轮动套利策略：每次调仓只持有隐含收益率最靠前N位的分级A，为了保障流动性需要，避免资金冲击带来的价格上涨，规定日均成交量高于100万，每周调仓一次。
从结果来看，轮动策略适用于A行情平淡的市场。这种低风险的投资思路目的是选出被低估程度最高的N只分级，持有一段时间后等待其估值修复。所以从每次选出的品种来看，往往是溢价率较低、约定收益率较高的A。但今年A市场行情比较火爆，传统的轮动策略失效，全年累计收益只有4.3%左右，表现一般。分级A全年涨幅平均为7.4%，大幅跑赢轮动策略。随着A市场流动性逐渐降温，轮动策略的表现预计不会太好。建议投资者根据行情变化进行择时，尤其是折溢价转换时要特别注意A的机会。
总体来看，债市的震荡预计只是一个开始，明年或持续震荡，黑天鹅事件有可能演变成“天鹅湖”。今年国债期货动辄涨停或跌停的现象，或是常态，在这种背景下，分级A的走势会结束牛市，但这并不意味着进入熊市，大的格局是震荡，捕捉短线价差将会成为主要的投资策略，而长期配置策略将会成为次优选择。对长期持有者来说，有溢价转为折价，而隐含收益率又可接受的情形，是配置的良机。
基金市场概览
2016年全年，跌幅最大的还是股票型基金，细分到标准、行业及指数后，行业股票型基金跌幅最大。货币市场基金及QDII表现稍好。债券型基金在2016年11月份之前业绩持续性一直较强，其中混合偏债类基金持续率达到68%，纯债型基金持续率达到77%。但债市黑天鹅的出现使得今年整个债券基金业绩平平，12月份一个月抹平了不少债券基金的全年业绩，尤其是2016年下半年建仓的债券型基金，大多出现3%以上的亏损，对稳定回报为目标的债基来说是重创。
2016年货币基金仍然占据了整个公募基金市场的半壁江山，占整个公募基金规模的47%。
对于货币型基金，最佳的投资背景是股市行情低迷，资产回报率下降但利率环境稳定。场内交易型货基份额当天就能卖出，卖出份额之后当日也可再买入，日内可以无限次地买入卖出，无需手续费，因此可以“高卖低买”做T+0的套利。但通常情况下，场内货基市场套利机会非常少，适合做长期配置。
对于长期持有者，根据规模收益比的差分方程，货基规模不宜过大。当然，过小的货币基金比较鸡肋，集中赎回风险较高。建议多关注规模适中的货基，我们在平滑收益后得到，100~300亿之间的货基较好。
由于目标人群风险偏好并不统一，未来FOF市场中必然存在低风险偏债和高风险偏股类产品。一般来说，由于很多投资者还是比较看重短期收益，FOF的资金配置大多需要较长的时间周期，所以FOF的短期收益率或许无法快速得到投资者的认可，这对“养大”一支FOF基金较为不利。因此，如何选择在收益端优势明显的主动股票型基金，保证其收益端同时能有效控制风险，是构建策略的关键思路。
结果来看，双因子策略的收益端，跑赢沪深300基准和市场平均，年化超额收益分别达到22.7%和15.3%。风险端，最大回撤（20.34%）低于沪深300ETF最大回撤（20.55%）和市场平均最大回撤（23.71%）。按calmarratio来综合考量收益和风险，双因子组合（1.39）远超过单因子组合（0.14/0.001）以及市场基准（0.27）和市场平均（0.55）。综上，双因子组合在收益端和风险端均占优势，契合了我们选择主动股基时的基本原则。
传统的大类配置多为主观战略性配置，但随着黑天鹅事件的发生，让越来越多投资者认识到从量化角度控制风险的必要性，因此风险平价等从风险端出发的资产配置策略受到市场热捧，目前国内的公募FOF进程逐步加快，ETF作为底层基金的配置需求预计会非常旺盛。从ETF投资标的来看，多以股票型为主，4只商品型（以黄金为主），5只债券型，9只海外。基本涵盖了股票、债券、货币、黄金、跨境、商品及各行业和热点板块。2016年底场内ETF有150只，场内流通总份额为3072亿元，基金净资产为4672亿份（截至2016年三季度）。
军工行业基金哪家强？看此篇就够了！
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前面我们已经分别介绍了消费、医*医疗、科技、新能源行业基金的类型及优秀的基金盘点和推荐，今天我们来聊一聊军工板块。
正文2808字，阅读时间约8分钟
被动型军工指数基金
目前市场上的军工指数基金所跟踪的军工指数集中在国证军工、中证军工、中证国防、军工指数，空天一体、下面就来具体分析对比一下这五个军工指数。
1、中证军工
中证军工指数由十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司以及其他主营业务为军工行业的上市公司作为指数样本，反映军工行业上市公司的整体表现。
其前十大成份股如下，从行业配比来看，工业行业占比最高，达到72.52%，其次为信息技术(18.22%)、电信业务(5.11%)、原材料(4.15%)。
跟踪该指数的基金比较多，场外基金主要有：
前海开源中证军工指数（000596）
广发中证军工ETF联接（003017）
富国中证军工指数（161024）
申万菱信中证军工指数（163115）
易方达中证军工指数（502003）
其中，规模最大的是富国中证军工指数，近1年收益率最高的是易方达中证军工指数，场内ETF基金中规模最大的是国泰中证军工ETF。
2、中证国防
中证国防指数是从隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司，以及为国家武装力量提供武器装备，或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司中选取不超过50只股票作为样本股，以反映国防公司股票的走势。
其前十大成份股如下，从行业配比来看，其工业占比也是最大，达到63.81%，其次为其次为信息技术(26.38%)、原材料(8.3%)、电信业务(1.51%)
跟踪这一指数的场外基金有：鹏华中证国防指数(LOF)(160630)，
场内基金有：鹏华中证国防ETF(512670)。
3、军工指数
中证中航军工指数选取航天军工主题公司股票组成样本股，以反映此类股票的整体走势。
其十大成份股如下，从行业配比来看，工业行业占比最大，达到74.78%，其次为其次为信息技术(17.14%)、原材料(5.86%)、电信业务(2.12%)
跟踪这一指数的基金只有前海开源中航军工指数(164402)。
4、国证军工
国证航天军工指数属于抗通胀主题系列指数，选取在深圳和上海两交易所上市，业务领域涉及航天军工产品的A股编制而成，目的是反映沪深证券市场上航天军工产品相关行业股票价格变动的趋势。
其前十大成份股如下，从行业配比来看，工业行业占比最大，达到55.77%，其次为其次为信息技术(35.53%)、电信业务(6.51%)、可选消费(2.20%)。
跟踪这一指数的基金只有国泰国证航天军工指数(501019)。
5、空天一体
中证空天一体指数选取主营业务与空天一体战略高度相关的上市公司或相关细分领域的龙头上市公司作为样本股，包括但不限于飞行器、动力及控制系统、预警系统、武器装备系统、C41SR系统、军工数字化、军工航空航天材料及其他与空天一体战略相关的技术，反映空天一体战略相关的上市公司整体表现。
跟踪这一指数的基金只有鹏华空天一体军工指数A(160643)。
相应跟踪指数基金如下表：
小结：经过对比分析
从选股空间来看，中证军工、国防以及军工指数的筛选标准较为宽泛，更能反映军工行业整体情况，而国证军工指数主要选取航天类标的，也就缩小了选择范围、在航天板块表现好时更有优势。
从样本数量来看，中证军工指数样本数量最多，中证国防样本数量较少，这也就决定了国防指数的波动性会更高，涨也勇猛跌也凶猛，更适合于风险偏好较高的客官。
统计结果表明，国证军工指数更具抗跌性，波动也较小，中证军工指数长期表现更具优势。从业绩来看，国证军工和中证军工表现较好。
易方达中证军工指数（502003）
国泰国证航天军工指数(501019)
结合指数收益和风险(波动率)，认为中证军工指数和国证军工指数性价比更高。
主动型军工行业基金
1、按照天天基金输入“军工”进行筛选所得：
2、筛选对比，汇总成表格。
3、将各基金的各项数据进行对比：
（历史回报和风险评估对比）
（历史回报和风险评估对比）
小结：经过数据等各项对比发现:
易方达国防军工混合(001475)
博时军工主题股票A(004698)
富国军工主题混合A(005609)
三只基金在各方面都表现不错，易方达国防军工混合(001475)在收益率上比较优秀，但基金经过从业时间较短。
被动型军工主题基金VS主动型军工主题基金
1、通过历史回报率对比发现，主动军工主题基金大幅跑赢军工指数基金约10%以上；风险系数也较指数基金相差无几。
（主动与被动军工主题基金历史回报率对比）
2、费用对比，国泰国证航天军工指数从申购费、赎回费、管理费方面费用较低，比较突出。
总结
2、从历史数据来分析，目前主动军工基金是跑赢军工指数基金的，由于有基金经理的操作和风险控制，其风险系数也较指数基金更小，花钱请专业的人做专业的事也是有好处的。
3、被动指数基金可以选择：
易方达中证军工指数（502003）
国泰国证航天军工指数(501019)
主动军工主题基金可以选择：
易方达国防军工混合(001475)
博时军工主题股票A(004698)
富国军工主题混合A(005609)
主动型优势：基金经理精选个股并控制仓位，在军工大跌时期可能更抗跌。
主动型劣势：但同样，在指数上涨时，由于仓位原因，主动性军工基金表现往往无法超越指数，此时被动指数型基金在表现和费率方面都更有优势。
所以风险偏好较低且对军工板块仍处观望态度的投资者可以投资主动型军工基金。而被动指数型基金的投资目标均为紧密跟踪指数，所以指数表现往往决定着基金表现，所以投资前需要精选指数标的。
最后，军工主题基金数量同样不需配置太多，选择最优秀的买入持有既可。
End
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