基金风险指标是怎么算的(下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（）。率延毫即笔探任)

下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（）。率延毫即笔探任

D【专家解析】常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标，而久朗是风险敏感度指标，故选D

基金的几个风险指标从哪看啊?标准差,β系数什么的

一般主要以β系数来看不同类型的基金，不能一起比较。比如股票型的，混合型的，债券型等其实现在有许多给基金评级的机构的，直接看他们给予的评价就好了，还可以看他们成立至今，每年所获得的评级名次。好的基金不是看它这一年的收益如何

基金风险指标都有哪些？基金的风来自险指标

基金风险指标都有哪些？基金的风险指标在投资理财时我们有时会听到有人提及几个常见的基金风险指标，那都有哪些较为常见的基金风险指标需要股民们有所了解呢？现在让我们来了解一下相关的知识吧！基金在降低个股带来风险的同时，它本身的风险也是比较大的，尤其是它的市场风险，有以下几个基金的风险指标供参考。1）标准差标准差主要是表现基金增长率的波动情况，数值越小代表越平稳对投资者来说越有利。但是不能仅靠标准差来评判基金的风险，标准差只能反映基金收益的波动情况，并不能完全代表基金风险的大小。2）最大回撤率它主要是体现基金的风险控制能力，主要指在特定的周期内，一个人买入基金可能出现的最大亏损。它和风险是成正比的，数值越小意味着风险越小。3）贝塔指数这个指数想必大家都比较熟悉，我们常说的聪明的贝塔，指的就是贝塔指数。它可以用来衡量个别股票或者股票基金相对整个股市的价值波动情况。贝塔指数的绝对值越大，其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大，反之，也变化幅度小，如果是负值，表示它变化的方向与大盘的方向相反，大盘涨的时候它跌。可以在牛市来临前，或者某个预期的大涨之前买入高贝塔系数的基金，来放大可能获得的收益4）夏普比率它主要是用来判断基金收益和风险之间的关系，即每多承受一单位的风险会多产生多少超额回报。它的数值越高越能证明这支基金是一只风险低收益高的好基金。

基金风险有多大？有了这些指标，你也能判断！

这6个指标分别是：平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数、R平方。它们都代表什么意思呢？相信很多投资者都是一脸茫然的，不着急，这就给大家解读。

平均回报是按照该年到统计时的数据去推算一年的总回报。为年度化的平均月几何回报，得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。它是一个反应基金收益高低的指标，相信大家都知道，这个数据肯定越大越好。

标准差反映的是计算期内总回报率的波动幅度，即基金每月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程度，波动越大，标准差也越大。他是表现一只基金的稳定程度的指标，相反，标准差越小，基金就越稳定。

夏普比率是综合了收益和风险的系数，可以理解为收益除以风险。夏普比率越高，则说明在收益相同的情况下，基金的波动就越低。也就是说，夏普比率越高越好。（注意，有的风险很小基金，夏普比率也可能很高，比如债券基金，所以夏普比率要在同类型的基金中进行比较。）

阿尔法系数代表基金能够在多大程度上跑赢整个市场，市场也就是我们说的大盘。这个数值也是越大越好。

贝塔系数反映基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。如果是一个大盘的指数基金，那么贝塔系数就是1，因为就是按照大盘情况来设置的。

贝塔系数大于1，说明基金波动比大盘还要大，也就是风险比大盘还大。如果贝塔系数小于1，说明基金波动比大盘小。就是风险比大盘小。这个数值当然是越小越好。

举个例子：

如果贝塔系数为1，则市场上涨10％，基金上涨10％；市场下滑10％，基金相应下滑10％。如果贝塔系数为1.1,市场上涨10％时，基金上涨11%,；市场下滑10％时，基金下滑11%。如果贝塔系数为0.9,市场上涨10％时，基金上涨9%；市场下滑10％时，基金下滑9%。

R平方反映业绩比较基准的变动对基金表现的影响。影响程度以0至100计。如果R平方值等于100，表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致；若R平方值等于35，即35%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之，R平方值愈低，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少。

再选基金前，可以查查这些指标哦。

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如何衡量基金的风险？

基金以往的风险有多高？这是在购买基金之前必须了解的问题之一。以下将介绍衡量基金风险最常见的两种工具———标准差和β系数。标准差是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也越大。例如，基金A在过去36个月内每月的收益率都是1％，那么其标准差为0.基金B的月收益率是不断变化的，一个月是5％，下一个月是25％，再下一个月是－7％，那么基金B的标准差则大于基金A的标准差。而基金C每个月都亏损1％，其标准差也同样是为0.实际上，标准差所量化的对象是投资组合收益的波动，而不是投资组合中的风险，因为标准差并没有体现基金的下行风险，即亏损的可能性。正如上例，尽管基金B的标准差较大，但其风险并不一定比基金C的风险大。换而言之，标准差大的基金可能没有下行风险，而仅仅是收益波动很大。因此，我们最好将标准差视为衡量收益波动的手段。应当将基金的标准差与同类型基金或者业绩评价基准的标准差进行比较。因为单看标准差本身的绝对数字并不能直观地显示其含义。例如，7％的标准差比5％高，但这个数值对于某只基金来说，是高还是低呢？β系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。β系数大于1，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β系数为1，则市场上涨10％，基金上涨10％；市场下滑10％，基金相应下滑10％。如果β系数为1.1，市场上涨10％时，基金上涨11%，；市场下滑10％时，基金下滑11%.如果β系数为0.9，市场上涨10％时，基金上涨9%；市场下滑10％时，基金下滑9%.值得注意的是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的β系数就没有意义。所以考察β系数时，应当同时考察另一个指标———R平方。R平方为1，则基金与业绩评价基准是完全相关的。R平方为0，意味着两者是不相关的。R平方越低，β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。R平方越接近1，β系数则越能体现基金的波动性。在晨星的基金评价体系中，同时列示了β系数和R平方。用统计工具作为风险衡量指标，是一种较好的考察基金风险的的手段，但投资者应当记住，不能仅仅根据一个风险衡量指标来做决策。低的风险衡量指标并不能保证投资的百分之百安全，因为没有任何指标能完全准确地预测基金未来的风险。

周回报标准差和贝塔系数如何计算

晨星网

如何衡量基金的风险？

最近要发行广发大盘和景顺长城精选蓝筹可期待。老基金推荐南方，广发，易方达，景顺长城等品牌；但是最近大盘涨幅较大，有深幅调整风险：请慎重考虑。

怎么衡量基金的风险？

看投资比例

投资组合的系统风险怎么算？

具体的投资风险乘以相应的风险系数然后进行加权平均，得出的结果就是组合投资的风险。

比如说股票的风险系数是0.5，基金的是0.6，债券的是0.7，你买100手股票，200手基金，300手债券，那么这组组合的风险系数就是：（100*0.5+200*0.6+300*0.7）/100+200+300=0.633

判断基金风险的几个指标

  文｜ 张一梵

  来源｜张一梵笔记（ID:yifannote）

选择买基金，是希望通过基金赚到钱。

但是基金作为一篮子资产组合，也面临着各种风险，比如基金的波动性怎么样，在同类型基金中风险收益如何，能不能跑赢大盘……

这些都是我们在选择基金的时候，需要考虑的问题。

风险自然是可怕的，但是如果能把风险进行量化，对于普通投资者来说，可以说是一件很不错的事情。

别说，还真有几个参数，可以判断基金的一些风险。

标准差

什么是标准差呢？

简单来说，标准差就是每个月的收益，相对于月平均收益的偏离幅度。

基金收益波动越大，标准差也就会越大，风险也越大。

如果一只基金1年期标准差为50%，意思是这只基金可能1年上涨50%，也可能下跌50%。波动极大。

不同类型的基金，标准差自是不一样。

股票型基金波动大，标准差也大，货币基金波动小，标准差自然小

贝塔系数

贝塔系数在市场上，我们可是听过不少。

贝塔系数他指的是，基金相对于整个市场的波动情况，可以理解为基金相对大盘的偏离度。

比如某只基金贝塔系数为1.2，就说明市场上涨10%，这只基金就可能上涨12%，下跌也是同样。

我在晨星网测试了几只基金，对场内的Etf基金来说，贝塔系数很接近于1。

贝塔系数越大，表示相对大盘波动越大，风险自然也就越大。

阿尔法系数

刚才我们说到了，相对大盘波动的贝塔系数，也就是市场收益。

这里的阿尔法，不是战胜李世石的阿尔法狗，他是基金跑赢市场的部分，也就是我们常说的超额收益。

基金的收益=市场收益+超额收益。

贝塔系数代表市场收益，阿尔法则代表着超额收益，多大程度上能跑赢大盘。

阿尔法越大，超额收益也就越大，也就越能跑赢大盘，所以，阿尔法当然是多多益善。

一般情况下，主动型基金的阿尔法比较高。

R平方

贝塔系数表示基金与市场变化的相关情况。

R平方则代表的是，业绩比较基准变化对基金的影响。

这个数值一般在0-100之间。

如果R平方为100，基金回报变动完全取决于业绩基准变动，如果R平方为50，则代表50%的基金回报，来自于业绩基准变动。

而且，R平方可以确定贝塔系数与阿尔法系数的准确性，R平方越大，这两个数越准确。

夏普比率

阿尔法、贝塔表示基金回报，标准差则表示基金价格的波动。

有没有代表风险收益的，还真有，这就是夏普比率。

简单来说，夏普比率就是承担风险所获得的收益，同等风险条件下，当然是多多益善。

这些参数，都可以在晨星网查到，当然只是能做选基金的辅助，下图是某只基金的参数：

总结起来：

夏普比率，越大越好；

阿尔法系数，越大越好；

R平方，越接近100越好；

PS:一会就到双十一啦，祝大家剁手愉快！

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