纸黄金和金条哪个好(2020要不要投资实物黄金？)

2020要不要投资实物黄金？

我必须强调，投资实物金条真的并不是适合任何一个黄金投资者的。

题主应该明白自己投资实物金是为了什么，清楚黄金在自己财富规划中的定位，而不是听闻别人说“乱世存黄金”一说，就认为自己应该买金条来家里镇宅。

为什么我会说实物金不是属于所有人呢？

一方面，有人会认为实物金包含金银首饰、实物金条、以及各种各样的金制品。但实际上除了最纯粹的实物金条而外，其他的黄金投资品金含量都值得商榷，而价格更是因为一点点的工艺而上浮数十元甚至上百元，这些东西的投资价值有可能会跟投资者的预期有所不同。以四大行的实物黄金回购业务来说，除了该银行自身的投资金条可以直接鉴定外，其余的投资金条都会采用“火熔法”来先熔掉再鉴定。而此时，再多的工艺价值都不复存在。至于拿去外面的机构要求回购，您真的会放心么？

另一方面，随着实物黄金的增加，其本身会成为投资者的一种心理负担，它的不记名属性，使得许多人对它的储存方式感到头疼。很多购买了实物金条的人最终的选择是存到有“保险箱”业务的银行中，每年支付一笔“保险箱”的租金。

再一方面，“乱世存黄金”，其真正想表达的是，人应该有一个合理的财富规划，而不是盲目进行投资。黄金是应该购买那么一些，但持续大量的购入黄金，会极大的占用资金，所以即使投资实物黄金，也应该量力而行。（想要长期定期购买黄金，又嫌弃储存麻烦的，可以买“积存金”一类的产品，有一部分这类产品是可以在银行直接兑换金条的。）

最后一方面，就目前的情况来看全球“金融危机”的概率小余全球“经济衰退”的概率。美国的金融业这些年负债率并没有达到警界线。所以，这时候投资黄金，短期内出现持续震荡的可能性更大一些。如果题主想要赚一波，实物金也不是最好的选择，短期投资黄金，个人建议账户黄金（不带杠杆的，而且交易的手续费也低于实物黄金）。

当然，如果题主对未来市场本身是有一个清楚的判断的，而且有足够的实力，买几根金条把玩，也是不错的。

保安大叔都开始谈论买金条了，但并不是所有人都适合买

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本文2265字丨阅读时长约为6分钟

昨天，菜导在路上听到小区的两位保安大叔在讨论买金条的事情，一时竟有些错愕。

从2013年中国大妈疯狂抢购黄金至今，已经很少听到有人在大街上谈论投资金条了。

在保安大叔眼中，只有购买金条才叫做“炒金”，他可能并不知道现在在互联网上面也可以购买黄金产品。

但从理财的角度来看，现在黄金投资方式那么多，如果只选择金条，未必太单调了点。 

那么，适合我们普通人的黄金投资方式有哪些呢？

菜导之前已经和大家科普过几种黄金投资方式，今天就来聊聊这些方式到底该如何选择。

01

实物黄金收益低，适合保守型的投资者

我们所说的实物黄金，一般指的是投资性金条、金币。

因为投资性实物黄金的价格是参照上海黄金交易所的合约进行定价，溢价低一些。而纪念性的金条和金币有更高的溢价，买来投资不划算，拿来欣赏、收藏或者送人还差不多。

投资金条的一大缺点是交易成本比较高，并不适合短期投资。

什么样的人比较适合投资实物黄金？

菜导认为喜欢接触到实物黄金、认可实物黄金、不在乎收益高低的保守型投资者比较适合投资实物黄金。

比如上面说到的保安大叔，他对网络投资接触得可能不多，实物黄金仍然是他的首选。

要购买实物黄金，可以去银行或者金店，不少银行只在某几个营业点售卖，而且并不是每个银行网点都有售卖。

不过现在很多银行都开通了网购渠道，可以去银行的官网进行购买，买完后会给你邮寄。

国内银行一般售卖成色为Au99.0及以上的实物金条金币或者其他黄金产品，回购也只回购这类。

至于价格，可以多进行比较，回购的费用也要记得问清楚，货比三家之后再选择购买。

02

只适合专业人士购买的几种黄金产品

期货黄金和现货黄金一般带有5倍以上的杠杆，操作好了可以把收益快速放大，但是风险也非常大。

目前国内有些号称做伦敦金、美黄金的黑平台或者配资平台，会给客户洗脑，让客户相信炒黄金可以一夜暴富。

但实际上这些平台都游走在法律边缘，它们的黄金产品杠杆非常高、风险很大，就算出了问题，投资者也难以得到法律的保护。

所以，一方面大家难以判断哪些平台才是合法平台，另一方面带杠杆的投资风险也很大，所以这种类型的投资只适合于专业人士。

没有任何认知和专业基础的，建议就还是别碰了。

03

所有人都可以投资的几种黄金理财产品

适合所有人投资的黄金理财产品一定具备如下几个特点：买卖方便、风险小、门槛低、交易成本低。

纸黄金、黄金ETF基金、黄金ETF联接基金C、互联网黄金理财产品，都具备上面提到的这些特点。

1）纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金。一般只能在几大银行购买，例如建行、农行、工行和招行等。

纸黄金分为人民币金和美元金，人民币金购买一克成本是5毛钱，交易成本比较低。

2）黄金ETF基金是一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品，只要你有A股账户，就可以在开市时间交易黄金ETF。

目前，市场上有4只黄金ETF基金，分别是易方达黄金ETF(159934)、博时黄金ETF(159937)、国泰黄金ETF(518800)和华安黄金易ETF(518880)。

黄金ETF不需要保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳通常约为0.3%-0.4%的管理费用。而且也是只需要几百块钱就可以投资。

不过投资黄金ETF基金需要有股票账户，所以如果你想投资这个理财产品的话，就要去开通证券账户了。

3）黄金ETF联接主要投资于黄金ETF基金。

黄金ETF联接是场外申购，和其它开放式基金完全一样。每个黄金ETF基金都有其对应的ETF联结，对应的就有博时黄金ETF联接C（002611），国泰黄金ETF联接C（004253），易方达黄金ETF联接C（002963），华安易富黄金ETF联接C（000217）。

购买黄金ETF联接基金C通常买入费率是0，管理费一般是每年0.5%，托管费是每年0.1%，销售服务费每年是0.35%。

根据卖出费率来看，持有天数低于31天的，要收0.025%，超过30天的卖出费率为0。总的费用还是要比一般基金便宜一些。黄金ETF联接C门槛非常低，最低1元起。

如果你有支付宝账户，直接在支付宝“财富”里面购买就可以了。

4）腾讯微黄金、微众金，都可以归类为互联网黄金理财产品。

微众金是微众银行推出的实物黄金积存产品，收益是等于固定利息和浮动利息之和。微众金是1元起买的生息黄金，点差一般5毛钱起。你可以下载微众银行app进行购买。

总结起来，这几类黄金理财产品，比较适合大众投资的就是纸黄金、黄金ETF基金、黄金ETF联接C、互联网黄金理财产品（微众金、腾讯微黄金）；适合保守型的人投资的是实物黄金；适合专业人士投资的是期货黄金和现货黄金。

对于黄金投资，你还有什么疑问，欢迎在下面留言，菜导会及时解答哈！

⊙END⊙

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买投资金条是建行好还是工行好！

感觉都差不多，前不久报道的工行买纸黄金赚的2100万没有给的新闻，不知道真的假的。

买纸黄金好,还是买实物黄金好？

纸黄金和实物黄金各有优点：

实物黄金的优点在于：实物黄金具有保值增值的功能，如果一直持有金条等，则升值空间更大。但是购买实物黄金需要储藏费，保管费等，并且变现能力较差。

而纸黄金是虚拟的黄金，其价格受到国际均价的影响，纸黄金采取的是24小时不间断交易，T+0的交割方式，变现能力快，但是纸黄金的风险更大。

现在金价是不是又上去了，现在买纸黄金好来自还是投资金条好

现在到1750美元/ounce的阶段高点了，不管什么形态的金，还是暂时都别进去了。现货金的门槛比较高，10克起，有杠杆的品种，风险也是放大倍数的，千万当心，赔不起的。

今天去来自买金条，为什么银行里的纸黄金比中国黄金还要贵上好360问答几十，这是为什么啊?见陆究

很多人认为投资纸黄金可以代替实物黄金，其实这是一个非常错误的想法，具体分析如下：A.纸黄金本质类似于黄金的看涨期权B.投资实物黄金的本质是对抗通货膨胀和纸币贬值,而投资纸黄金很难达到这个效果C.举个例子,假你在1988年投资了纸黄金100G,当时价格大约是420USD/盎司,目前是900美圆/盎司左右,涨了114%,同期通货膨胀大约207%,因此扣除通涨的话,实际购买了增加了7%左右,同样的如果在1988年买的是实物黄金100G,假当时100G黄金可以买一块上等手表,那么今天如果是通过纸黄金交易卖出100G黄金你不见得可以买同样手表,但是用黄金,可以以物易物获得;还有一个区别就是国内黄金疯长的时候，纸黄金可能在降价

纸黄金和真黄金哪个好？

纸黄金和实物黄金各有优点：

实物黄金的优点在于：实物黄金具有保值增值的功能，如果一直持有金条等，则升值空间更大。但是购买实物黄金需要储藏费，保管费等，并且变现能力较差。

而纸黄金是虚拟的黄金，其价格受到国际均价的影响，纸黄金采取的是24小时不间断交易，T+0的交割方式，变现能力快，但是纸黄金的风险更大。

今天去买金条，为什么银行里的纸黄金比中国黄金还要贵上好几十，这是为什么啊？

在银行购置纸黄金，是属于投资理财的行为，他和实物金有点区别，纸黄金是利用金价波动的差价赚钱。

实物黄金实实在在存在的，可以储存也可以兑现。如果要选择，还是看自己的喜好。如果喜欢实物金，那就购置金条。如果只是纯粹的理财投资，可以选择纸黄金业务。至于那个价格要比国际黄金贵几十，可能是加了手续费吧

买首饰和金条，到底算不算黄金投资？

最近有朋友刚过完生日，聚会时看到她手腕上多了一只闪闪发亮的大金镯子，她笑着说这是生日礼物，也是一项新的投资:“老公本来打算送我包的，但我觉得包用旧了就不值钱了，纯粹消费不如买点儿金饰，现在价格低，买回来戴几年一升值还能赚呢，是不是一项好投资？”朋友说话间都透着得意，觉得自己再精明不过了。

相信有类似想法的朋友不在少数，但是我想告诉大家的是：买首饰不算投资。不但金首饰不算，甚至金条、金币这些貌似好流通的金货也是收藏属性大于投资属性。

“就算不增值，至少也保值啊！”

“我买的金条，人家说可以回购啊，怎么不算投资？”

“不要紧，30年以后传给我孩子，也算是传家宝”。

中国人的黄金情结自古已有数千年，但是从2013年国际金价走低但中国大妈依然勇于抄底这件事上来看，中国人的黄金情结可谓在当时表现得淋漓尽致，尽管现实是到今天套牢的套牢、亏损的亏损。

那些我们关于黄金保值、硬通货之类的幻想，在国际市场的宏观大潮中起起落落，并不能证明这些投资真的能穿越市场周期，起到保值抗跌、稳定财富的作用。

黄金作为一种投资品有自身的涨跌规律，但国内投资者更多是跟着感觉来。比如，那些年黄金价格低的时候，没有什么人买金首饰，甚至从审美上都不喜欢，认为戴金饰很俗气，争相买高价的钻石甚至是参加翡翠赌石。

近几年，随着黄金价格上涨，金店里挤满了前赴后继的顾客，热情一发不可收拾，越涨越买，金饰也突然变得时尚了。当金价掉头，国际市场风向明显不再支撑金价时，老百姓还是跟着抄底。黄金市场几年来的起伏活脱就是中国股市的小众版。

所以，今天我想讲一讲关于黄金投资的那些误区和误读，用更专业的投资眼光来看待黄金。

 

（一）买实物黄金只算爱好

金首饰不算是很好的投资品相信很多人都知道，这里面主要的问题有四点：一是金首饰的价格中包含比例很高的品牌溢价和设计加工费用，这部分价值在变现的时候无法得到体现；二是金首饰的成色中往往有并不完全标明的含金量，比如千足金的一条项链，主链部分纯度是99.9%，可是挂钩部分为了加强韧度其纯度有时就没有那么高；三是金饰作为日常佩戴的饰品其折损是一个不可忽视的问题，一般戴过一段时间之后重量都会有所减轻；四是金首饰变现渠道会受到限制，比如一般金店不会回购，典当行收金首饰打的折扣也比较大，金价上涨的收益基本上都禁不住折腾。所以，对于首饰爱好者还是应该以装饰性为主要诉求来买金饰。

有人比较过广州金首饰与香港金首饰每克价格高出的当日现货金价的额度，广州每克高出80元左右，香港则高出40～50元不等，如果是纯粹投资，谁会购买这种“手续费”高达百分之十几甚至超过百分之二十的产品呢？

但是也有人说，知道首饰不适合投资，所以我们应该投资金条、金币，不但加工费用低，流通性也更好。

其实，所谓费用低、流通性好只是相对于金首饰而言，这类产品在交易过程中仍然会产生很多费用和不便，并且金条、金币分为投资性产品和纪念性产品，不同产品的诉求也不尽相同，需要理性分析对待。

过去银行都会卖些投资性金条，标准化加工，以盎司计价，听起来与国际市场十分接轨，但是如果要变现，找银行回购仍然需要手续费，投资性金条的回购手续费相对首饰之类的金饰低一些，基本上每克在12～20元不等，折合比例为4%左右，但是并非所有银行都回购，有些银行就只卖不买。再往深里想，回不回购不过是银行的一句话，市场好时人人都抢着买当然可以拍着胸脯保证回购，市场不好时随时可以关闭回购大门，让你们想止损却不能。更别想那些所谓黄金现货交易平台，个人投资者可以拿着10克金条去交易吗？平台都是有门槛的。作为实物，投资变现都是金条、金币的死穴。

而且，随着近几年黄金受到百姓青睐，银行里也不仅仅是卖金条、金币了，还有生肖首饰、金摆件等，有的按件定价，有的按克重加工艺费定价，如果买来送礼当然不错，但是要当成投资品可就会错意了，银行卖的首饰不会因为渠道不同就会增强投资功能。

 

（二）你不知道的内外市场差

对黄金市场有所了解的人都知道，国内黄金价格相对于国际金价水平偏高，也就是买实物金我们付出的成本高于国际标准价格。即使国际金价上涨，要想卖出自己的金条获利，一般机构的收购价格也会低于国际金价，投资者等于两头遭算计，赢利空间被中间渠道挤占，除非赶上前两年的大牛市，否则普通人很难在投资实物金上赚钱。

市场中还有一些纪念发行的金条、金币，这些产品设计工艺精美且限量销售，具有一定的收藏价值，有时会取得不错的投资收益，这类投资在某种程度类似于玩收藏，更多的是一种爱好，在小的玩家圈子里流通，如果真心想成为资深玩家当然也是不错的选择，但如果只是抱着赚钱甚至赚快钱的目的去参与就不那么靠谱了。

 

（三）黄金投资的本质还是金融

既然实物金怎么看都不是很好的投资品种为什么还有那么多机构从事黄金投资呢？其实目前在国内黄金投资也有很多金融玩法，比如纸黄金交易、黄金ETF基金、黄金期货等。从20世纪70年代开始，黄金衍生品就在国际市场兴起，黄金从单纯的贵金属已经发展成为金融衍生品。那么，对于投资黄金我们就应该从专业投资者的角度去理解，比如，金价与美元具有负相关性，当美元升值时金价就走入了下行区间，黄金具有避险功能，也就是老话说的“盛世收藏乱世金”，那么当国际局势动荡时也往往会带来金价的一波行情。

过去我们常说“黄金是硬通货”，这听起来好像黄金永远价格坚挺，包赚不赔似的。老百姓投资黄金最简单的想法往往就是保值，尤其是在通货膨胀盛行的时候，手上握点儿黄金这日子就过得有点儿底气了。关于黄金保值的说法总有它的道理吧？从专业投资的角度来说所谓黄金保值应该是指金价与通货膨胀负相关，也就是有抗通胀的作用，但并不是说投资黄金就能包赚不赔。

如果按照保值的操作思路投资黄金就应该成为长线选择，甚至坚持10年以上，这才有可能跨过市场周期，获得资产的稳定。另外黄金投资的对冲性，也就是与股票、房产等主要资产价格弱相关的特点，使其成为很好的配置品种，在宏观经济不景气买什么都不赚钱的时候，配置一部分黄金可以起到对冲作用，从而实现保值目的，不要听了黄金保值就全买了金子，它可不一定能给你带来多高的收益，甚至赶上市场低谷时还会在相当长的时间里表现不佳。

黄金的主要功能是抗风险、抗通胀。在宏观经济或者政治方面存在较大风险的时候，比如，地缘政治、战争紧张的时候市场上会产生恐慌心理，黄金的抗风险功能就会发挥作用。还有在通胀水平比较严重、物价上涨幅度非常快的时候投资黄金能实现一定的保值功能。比如，印度人也热衷于买黄金，深层原因是其国家近几年通胀严重，CPI一直处于9%左右甚至更高，这是造成印度民众热衷于购买黄金饰品的根源。

既然实物金投资成本高、流通性差，那么有哪些黄金类的金融产品呢？目前国内黄金投资品种已经比较丰富，有银行发行的纸黄金、黄金期货和期权、现货交易所的黄金T+D产品、黄金ETF基金等，另外还有黄金类股票。其中黄金ETF基金和纸黄金的投资门槛比较低，黄金期货和黄金T+D门槛比较高，首先要求具备相关的金融知识，资金量也有一定要求，由于加上了金融杠杆的作用，黄金衍生品的投资已脱离保值储值的功能，具有很大风险，属于专业投资的工具。

 

（四）别让情节代替理性

从2013年开始国际金价大幅回落，这是源于美国经济复苏、美元走强的国际经济背景。而在国内，却引起了一场抢购黄金的潮流，在金价高昂、黄金市场走俏的时候又浇了一瓢热油，“中国大妈”的名头不胫而走。现在看来这不是理性投资的行为，就像有的“大妈”承认“几十年买黄金，不懂投资只是喜欢”。

我们在投资中，如果把消费的心态盲目投射到投资领域，遭遇挫折就是迟早的事了。就像有些人觉得现在金价便宜，连几岁小女儿未来的嫁妆都购下了，明明是提前消费，锁定了资金还自认为是投资，捡了便宜，未免走入误区太深。

现在很多商家宣传也喜欢利用老百姓尤其是女性的购物心理，传达所谓一生一世的概念，似乎买了就是投资、就是传家宝，既可以满足消费欲，又可以有面子，还外加投资保值。稍有些理性想想，一样东西满足这么多完全不同的用途，实现如此多元的目的，它怎么可能承担得了、完成得好呢？

最后强调，黄金当然可以买，买来消费送礼都很好。投资黄金也可以，但前提是要进行专业的学习和训练，贵金属投资可不是低风险项目，黄金与其他大宗商品的属性在本质上也没有太大区别。

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来源：央视交易时间

监制：柯成韵

记者：顾智义王晓霖

本文编辑：张爽