货币汇率怎么算出来的(怎样计算国与国之间的货币汇率？)

怎样计算国与国之间的货币汇率？

本人并不是专业人士，但是我见到过这样一段文章，觉得他说的和lz提问的关联比较大，也是我了解这方面只是的一个起点。在１９９７年中国银行独家推出了远期结售汇业务的时候，对外公布远期四个月美元的结汇价格高达８．４以上，甚至有达到８．５的时候，比正常的８．２７左右的结汇价格高出了许多。当时正值亚洲金融危机开始，亚洲许多国家的货币受到冲击而大幅度贬值，人民币贬值的谣言四起，中国银行公布了如此高的远期结汇价格，许多不明白远期价格形成机制和计算方法的公司都不理解，担心这是人民币贬值的前奏，或代表了人民币贬值的趋势，因为他们认为，如果人民币不贬值，今天结汇价是８．２７，四个月后也是８．２７，那么中国银行能提供四个月期的结汇价为８．４，到时如果市场价格低于８．４，中国银行肯定会亏钱，银行又肯定不会做亏本生意，说明四个月后人民币的汇率起码要贬值到８．４以上。其实这是由于许多公司不理解远期外汇买卖价格是怎么样形成和计算的。比如说在三个月后要将美元兑换成日元，要怎么样做呢？方法有两个，一个是现在将美元兑换成日元，把日元存定期三个月，另外一个方法是现在先将美元存三个月定期，到期后再连本带息兑换成日元。这两种方法获得的日元一定是一样的，否则市场就会出现套利的机会。但是美元和日元的利率是不同的，所以两种方法所使用的汇率水平也不同，第一种方法使用了即期汇率，而第二种方法使用的是远期汇率。所以远期价格主要是即期汇率加减两种货币的利率差所形成的。如果把美元（即第一个货币或数值不变的货币）当作是ａ货币，而把日元（即第二个货币或数值变化的货币）当作是ｂ货币，它们的远期计算公式是：远期汇率＝即期汇率＋即期汇率×（ｂ拆借利率－ａ拆借利率）×远期天数÷３６０从这个计算公司可以看出，在即期汇率确定的情况下，远期汇率主要与这两种货币的利率差和远期的天数有关。而远期汇率如果ｂ货币的利率高于ａ货币的利率，公式中的中括号值为正数，远期汇率就高于即期汇率，称为升水，中括号值称为升水点；如果ｂ货币的利率低于ａ货币的利率，中括号值为负数，远期汇率就低于即期汇率，称为贴水，中括号值称为贴水点。而在两种货币的利率都确定的时候，远期期限越长，升水点或贴水点就越大，远期汇率与即期汇率的价差也越大。比如说美元一个月期的同业拆借利率为２．４６％，日元的利率为０．１１％，美元／日元的即期汇率为１２０．４５，用这些因素就可以计算出一个月期美元／日元的远期汇率了：一个月期美元／日元汇率＝１２０．４５＋１２０．４５×０．１１％－２．４６％×３０÷３６０＝１２０．４５＋－０．２４＝１２０．２１也就是说，美元／日元一个月期贴水２４点。同样就不难理解为什么１９９７年时中国银行的远期结汇价格高达８．４以上了。当时人民币资金市场紧缺，人民币同业拆借利率高达两位数（假设为１３％），而美元的同业拆借利率不到５％，以此计算四个月期美元／人民币的远期汇率为四个月期美元／人民币汇率＝８．２７＋８．２７×１３％－５％×１２０÷３６０＝８．２７＋０．２２＝８．４９所以，当年确信人民币汇率不会贬值的进出口公司，利用中国银行公布的较高的远期结汇牌价，纷纷将未来出口收入的外汇与中国银行签定远期结汇协议，在别的公司还只能用８．２７的即期牌价结汇时，他们已经可以享受到８．３、８．４甚至高达８．５的远期结汇牌价办理出口结汇，不到一亿美元的出口收汇，这些公司通过中国银行“外汇锦囊”中的远期结汇业务额外获得了数百万元人民币的汇兑收入。同样，在１９９９年，由于担心美国经济出现通货膨胀，美国联邦储备银行多次提高了美元的利率，使美元的同业拆借利率高达６．５％，而人民币的同业利率大幅度下降到３％左右，使中国银行的远期结售汇牌价由大幅度的升水变为大幅度的贴水，四个月期的远期售汇价格不到８．２，较近８．３的即期售汇牌价贴水了０１，许多需要购买美元支付进口需要的公司又纷纷与中国银行签定远期售汇合同，同样的售汇金额，节省了数百万元人民币的购汇费用，极大改善了公司的经营效益。远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式我们可以发现：ａ／ｂ货币对于远期汇率与ａ、ｂ这两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系，远期汇率贴水（低于即期汇率）并不代表这两种货币的汇率在未来一段时间会下跌，只是表明ａ货币的利率高于ｂ货币的利率；同样，远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升，只是表明ａ货币的利率低于ｂ货币的利率。远期汇率只是与ａ、ｂ这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对我们运用远期业务防范汇率风险十分有用。

求，人民币与径宗转课愿世界各国货币的汇率，与计算方式…

今天最新的汇率：１美元＝６.８５２９元人民币　１英镑＝１２.７４６元人民币　１欧元＝１０.１２４元人民币１加元＝６.４３６９元人民币　１澳元＝５.９６４７元人民币　１瑞郎＝６.２４１元人民币　１元人民币＝１.１３９８港币　１元人民币＝４.５８台币　１元人民币＝１５３.１５元韩元　１元人民币＝１６.０３日元　１元人民币＝４.９８泰币

货币汇率是怎么计算的？

汇率，指的是两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。

汇率计算公式，以人民币美元举例说明：人民币*人民币兑美元汇率=美元假设今天的1人民币=0.1572美元，那么10000元兑成美元就是：10000*0.1572=1572美元。

汇率是怎么算出来的？

汇率是指一国货币与另一国货币的比率或比价，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。汇率计算：

1. 直接标价法：

汇率升贬值率=（旧汇率/新汇率-1）*100

2. 间接标价法：

汇率升贬值率=（新汇率/旧汇率-1）*100

结果是正值表示本币升值，负值表示本币贬值

要注意的是，汇率是不断波动的。

汇率公式：1/实时汇率。

1/6.6974≈0.1493。所以，需要0.1493美元就能购买1人民币。这就是人民币/美元货币对，货币位置就要反过来了。

世界上各国的货币汇率是是如何形成的

世界各国的货币，都以美元为中心，分别有本币兑美元的汇率。比如人民币汇率为1美元兑6.4人民币，日元汇率为1美元兑80日元。兑美元的汇率是由市场供求决定的。其他各种货币之间的汇率，都是根据其兑美元汇率套算出来的。根据以上数据计算，1人民币相当于12.5日元（80除以6.4）。

如何计算货币兑换

你这口碑有点差吧，都这么看你啊61

汇率是怎样计算出来的？

汇率一般有两种计算方式。

直接标价法：汇率升贬值率=（旧汇率/新汇率-1）*100；间接标价法：汇率升贬值率=（新汇率/旧汇率-1）*100；结果是正值表示本币升值，负值表示本币贬值。汇率通常有两种表示方法，本币汇率和外币汇率，两者属于相对概念，它们的升降所产生的经济现象正好相反。

人民币对英镑的汇率怎么算

参考当前的汇率（2015-10-3）：1英镑=9.6489人民币元1人民币元=0.1036英镑途径：百度输入"人民币兑换英镑汇率"，即可直接看到最新兑换比例。汇率是动态的，若兑换，要以当前的实时汇率为准。英镑是英国国家货币和货币单位名称。英国虽然是欧盟的成员国，但尚未加入欧元区，故仍然使用英镑。

傻瓜也能看懂：人民币汇率是怎么算的？|刘达

整天讨论汇率，你连汇率是咋算的都不知道，还讨论个啥？

今天我跟你讲的，都不是新闻报道的，是国家官方机构官网的，绝对一手。

文章前面是一些官方文件，后面有我的解读版。

根据中国外汇交易中心官网，我们的人民币汇率中间价，是找“外汇市场做市商”要报价来决定的。好几个做市商报了价，我们就自己加权，决定我们的自己的报价。

央行报告有更详细的阐述。

简单说，“收市汇率+一篮子货币汇率变化”。

“收市汇率”，也就是前一天人民币收盘汇率，把人民币和美金的汇率考虑进来，是2015年8月11日才强调的。

啥叫“一篮子货币汇率变化”呢？

这里面有三个篮子：CFETS，BIS，SDR。主要是CFETS，不信你看央妈的用词：“既会考虑CFETS货币篮子，也会参考BIS和SDR货币篮子。”

所谓篮子，其实就是里面有一大堆货币指数——注意，是指数——然后给每种货币加权，得出的一个指数。

2016年12月29日，央行发布的最新的篮子组成是这样的。

CFETS

BIS

SDR

CFETS中，权重超过10%的货币有：美元、欧元、日元、韩元。

BIS中，权重超过10%的货币有：欧元、美元、日元

SDR中，只有四个货币：美元、欧元、日元、英镑

也就是说，中国的汇率，基本上就是由美、欧、日、韩的国币决定了。

好了，知道汇率形成机制，对你预测汇率变化有啥帮助？

当然大了。复习一下，央妈说：

当日汇率中间价=收市汇率+一篮子货币汇率变化

这里面重要的就是这么三个要素：人民币前一天对美金的汇率，美元指数，其他货币指数（欧、日、韩等）。

我们经常说的稳定人民币汇率，指的是稳定这个“中间价”。

随着特朗普上台，美国经济的复苏，美元指数肯定会一直涨，欧日韩现在基本上变化不大，于是这个公式现在就是这样：

A=B+C↑

你现在想让A稳定，而C一直涨，你能做的，就是让B降下来，降到啥程度呢？A要稳定。A是今天的汇率，B是昨天的汇率，这意味着，今天的A，就是明天的B。

而明天的B也要下降，这就意味着，今天的A也要下降。

明白了吗？只要美国+欧洲+日本+韩国的国力一直涨，按照央妈现在的公式，人民币必须跌。

央妈可以控制的是跌的速度，如果跌的过头了，央妈就让人民币升上来呗。反正汇率这个东西，央妈是可以操控的。

公式是央妈定的，如果央妈想改，随时可以改。你可以通过这个公式，揣摩一下央妈想干啥，这东西你自己想就好了，皇上的旨意，草民刘达是不敢妄自揣测的。

懂了吧？以后再看新闻，不要像个傻子一样人云亦云了，多看看中央文件，自己做判断。

教学||关于有效汇率和盯住一篮子货币汇率的计算方法

这个课堂上或教材讲得不够清楚，我通过例题的方式讲一讲计算方法以及二者的区别。如下表所示，这是教材中的一道课后习题，标价法是间接标价法，要求计算名义有效汇率和实际有效汇率。

首先计算权重，欧元占美国外贸权重等于（261380+33555）/(261380+335555+274510+367927)=0.481643，加元的权重等于0.518357

然后计算相对汇率变动，对欧元是：0.719/0.672=1.06994, 对加元是0.981/1=0.981

所以名义有效汇率指数是：1.06994×0.481643+0.981×0.518357=1.023837（或者写成102.3837），所以，从名义有效汇率指数来看，美元升值了，升值2.38%

如果要计算实际有效汇率，那你要先计算2011年实际汇率，和2012年实际汇率，然后再计算实际有效汇率，注意，在直接标价法中，实际汇率=名义汇率×外国的物价水平/本国的物价水平，但如果是间接标价法，实际汇率=名义汇率×本国的物价水平/外国的物价水平。

在这里，对美国来说，1美元等于0.672欧元，实际上是间接标价法。所以，

2011年实际对欧元的汇率=0.672×122.6/118=0.698197 

2012年实际对欧元的汇率=0.719×122.3/120.4=0.730346

相对变动是=0.730346/0.698197=1.046046

2011年实际对加元的汇率=1×122.6/117.2=1.046075

2012年实际对加元的汇率=0.981×122.3/118.8=1.009902

相对变动=1.009902/1.046075=0.96542

最后实际有效汇率指数为1.046046×0.481643+0.96542×0.518357=1.004253（或者写成100.4253）

从实际有效汇率来看，美元也升值了，升值了0.425%

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另外一个问题是：盯住一篮子货币的汇率是怎么计算及变动的，这个教材也讲得不清不楚。

比如说我们根据中国的外贸货币结算，假设美元占据2/3权重，欧元占据1/4，日元占据1/12。人民币想盯住一篮子美元、欧元和日元。

假设刚开始的时候1美元=6.8元，1美元=0.9欧元，1美元等于=108日元。那盯住一篮子货币实际上这样的：

6.8元=1美元=0.9欧元=108日元

转换下可以写成6.8元=2/3美元+0.9/4欧元+108/12日元，那这样的话，不管未来美元与欧元及其美元与日元的汇率如何变动，这个等式必须成立

如果在未来，美元和欧元的汇率、或者美元与日元的汇率、又或者欧元与日元的汇率发生变化，只需要将新的汇率带入上式中就可以求出新的人民币汇率。

比如假设一段时间后美元和欧元的汇率变成1美元=0.8欧元（即1欧元=1.25美元），但是1美元仍然等于108日元（即1日元=1/108美元），

则新的人民币汇率变为：

6.8元=2/3美元+0.9/4×1.25美元+9×1/108美元=2/3+9/32+1/12美元=99/96美元，即1美元=6.594元。

同理可以算出欧元和人民币，以及日元和人民币之间的汇率。我们会看到，如果盯住1篮子货币，美元欧元之间汇率变动之后，会影响到美元和人民币之间的汇率以及欧元和人民币之间的汇率。