广东榕泰为什么st(有人顶风造假账，有人操纵割韭菜，有人爆雷前夕狂发2亿奖金：大案故事会，盘点那些被处罚的上市公司们)
有人顶风造假账，有人操纵割韭菜，有人爆雷前夕狂发2亿奖金：大案故事会，盘点那些被处罚的上市公司们
作者 | 常山
流程编辑| 小白
今年前8个月已查处（含立案调查）案件超过550起，平均每天2.3起。
最近两年监管机构明显加大了上市公司及董监高的违法违规查处力度。
据风云君统计，仅仅今年前8个月查处（含立案调查）案件超过550起，平均每天查处（调查）2.3起。
可喜可贺的是，在严监管的大环境下市场分层日益清晰，忠于主业的优质企业获得越来越多的投资者关注，同时也使得更多的资源流向这些企业，形成良性循环。
当然，在严监管下也有继续顶风作案的，今天来盘点几家“吃罚单”的上市公司。
一、顶风作案的豫金刚石
2021年8月16日，豫金刚石（现证券简称*ST金刚(300064.SZ)）收到证监会处罚通知书，公司实控人郭留希被处以1500万元罚款。
同时，被一并处罚的还有公司的另11位离任及在任高管，罚款金额从30万至300万不等。
不得不说，郭留希的这个处罚金额在证监会行政处罚中算是比较高的（不涉及证券价格操纵案例）；但从该公司长达至少3年的业绩造假时间来看，这个罚款一点不冤。
这也反映出监管重拳打击顶风造假的公司及个人。
经证监会查实，豫金刚石涉嫌通过虚构销售交易及股权转让交易，虚增营业收入、利润总额，导致2017年至2019年年度报告存在虚假记载。
具体包括，在2017年至2019年期间虚构与河北锐石钻头制造有限公司等15家公司的销售业务，分别虚增营业收入3.14亿元、2.12亿元、3972万元，虚增利润总额5486万元、5710万元、700万元，分别占当期利润总额的21%、44%、0.14%。
此外，该公司在2018年虚构全资子公司的股权转让，虚增股权转让投资收益3177万元，占当期利润总额的24.5%
撒一个谎，得用一百个谎去圆。
为了能把谎圆过去，豫金刚石2016至2019年通过采购业务虚增非流动资产，分别达5.32亿元、2.34亿元、1.16亿元、7.90亿元；其中2019年通过虚构采购交易，虚增6.28亿元存货。同期，豫金刚石还通过虚构设备改造业务来虚增固定资产4.06亿元。
而众所周知，2016年以来监管机构空前加大了上市公司的业绩造假查处力度。根据证监会调查显示，豫金刚石的造假集中在2016年至2019年，这是典型的顶风作案，完全无视法律法规。
最终东窗事发，该公司11名相关责任人领到罚单。
对大部分投资者而言，辨别上市公司是否业绩造假比较困难。风云君就不卖关子了，直接给出答案：市值风云APP，通过吾股大数据查询相关公司信息。
打开软件，进入“吾股”，输入证券简称或代码，比如300064，然后就能看到如下的界面截图：
不仅有年度评分排名，还有实时最新的评分排名。
吾股大数据对该公司的评分从2018年的72.4，与行业中位数相当，公司排名在2374；而该公司在2019年的评分和排名都大幅下滑，评分降至58低于行业中位数，排名降至3212，进入“雷区”。
悄悄告诉老铁，排名在1000以后的需要引起重视，而排名1500后的属于橙色预警，保不齐哪天就爆雷了。
而排名在3000后的，就属于红色预警级别，要么在爆雷路上，要么已经爆雷。
此外，吾股大数据还有关于具体公司的定期报告三大表及公司治理情况的文字说明，言简意赅地指出该公司是否有问题、在哪些财务指标上有问题。
还有一个非常重要同时很简洁的内容，吾股大数据汇总了各公司近年来收到的监管通报，如下截图：
2017年至今，豫金刚石收到20多份问询函、监管函等。
总结一点：但凡哪家公司有一长串问询函、关注函、监管函之类的内容，那么该公司大概率有问题。
监管机构为了咱中小投资者们躲避“雷区”做了很多工作。
二、中昌数据和割不完的韭菜
风云君曾在2017年10月11日分享一篇关于中昌数据的文章：《中昌数据“不断重组的一生”：流水的股东，铁打的壳，和那割不完的傻韭菜》。
如今4年过去，果然没让我们失望，该公司割韭菜被证监会抓了个正着：2021年5月14日，实控人陈建铭、时任总经理谢晶等人收到处罚通知，没收违法所得1147万元，同时两人分别被处1147万元、574万元罚款；此外，两人分别被处以证券市场10年、5年禁入措施。
这家公司的基本面早在2017年10月风云君就交待清楚了，文章发布后，该公司的经营绩效一如既往的差，2017年至2020年扣非净利润累计亏损超13亿元。
So，对实控人陈建铭老板而言就只剩经营股票了。
经证监会查实，陈建铭、谢晶、胡侃控制使用“蔡某波”等101个证券账户组于2018年2月9日至2019年1月16日期间交易“中昌数据”，期间226个交易日，账户组均参与“中昌数据”交易，合计买入1.8亿股，买入金额28.6亿元，卖出1.8亿股，卖出金额28.8亿元。
账户组通过拉抬、对倒等手段影响股票交易价格和交易量。
陈建铭等人控制的账户组在涉案期间：
有52个交易日的竞价成交占比超过当期市场成交量的30%；
有98个交易日的申买数量占市场申买量比例超20%；
有32个交易日的申卖量占市场申卖量比例超20%；
有162个交易日持有“中昌数据”达到总股本5%以上。
有34个交易日盘中股价涨幅超过2%，买入成交占比超过20%；
有83个交易日存在账户组内证券账户之间交易“中昌数据”，对倒比例大于10%的有35个交易日，大于20%的有19个交易日。
2018年12月11日至2019年1月9日，账户组集中拉抬“中昌数据”股价。2018年12月11日“中昌数据”收盘价13.88元，较前一日上涨6.20%。2019年1月9日“中昌数据”收盘价达到峰值20.90元，账户组持股也达到峰值5630.5万股，占总股本的12.32%。
2019年1月10日至2019年1月16日，账户组大量减持，账户组持股量减少约100%，股价累计下跌35.89%。
为了更直观地看陈建铭等人割韭菜的凶狠程度，请看下方股价走势示意图：
从上方可以清晰看出，中昌数据的股价在很长时间段内维持在13.3元至13.6元区间窄幅震荡，而当陈建铭等人控制的账户组拿到足够的筹码后，随即通过快速拉升以吸引二级市场投资者跟风接盘。
当时中昌数据的股价从13.1元上涨到20.9元（最高价是21.98元）用了21个交易日，而从高点跌回来就仅仅用了5个交易日。
这割韭菜的手法是堪称连根刨。
最终，证监会认定：陈建铭等人控制使用账户组于2018年2月9日至2019年1月16日期间，利用资金优势、持股优势连续集中交易“中昌数据”，同时在自己实际控制的账户之间交易，影响“中昌数据”交易价格，共计获利1147.23万元，对陈建铭、谢晶、胡侃三人采取没一罚一的处罚。
这个案例再次提醒我们，多看市值风云研报，提示过风险的公司一定要远离。
三、广东榕泰存贷双高与假账故事
勿谓市值风云言之不预也！
风云君曾在2019年7月29日分享过一篇题为《广东榕泰：大额商誉存隐忧、存贷双高须警惕》。
时隔1年半后的2021年3月13日，广东榕泰一众董监高们因隐藏关联方、业绩造假而领到了证监会罚单。
该公司总市值从2019年7月时的35亿缩水至如今的15亿。
广东榕泰（ST榕泰(600589.SH)）的违法故事认真说起来得讲半天，风云君挑重要的说。
其一，隐藏关联交易，并向交易所撒谎
2020年7月20日，上交所向广东榕泰发函询问2019年年度报告的相关情况，其中，要求上市公司及其控股股东补充披露国华机电是否为关联方等情况、说明超过正常采购货物之外的资金往来等情况。
同年8月18日，经广东榕泰实控人、董事长兼总经理兼董事会秘书杨宝生签字确认，回复问询函，啪啪啪拍胸脯向交易所保证上市公司、控股股东及关联方与国华机电、和通塑胶、永佳农资、中粤农资不存在关联关系，也不存在资金借贷关系或者业务往来。
别问日理万机、身家十几亿的杨董事长为什么要身兼总经理、董秘多职！
那是钱的事儿吗？
如此高危的岗位能招到人，杨董事长有必要亲力亲为吗？
最终，证监会查实，杨宝生为中粤农资、和通塑胶、永佳农资、国华机电设等4家公司实际控制人。
为做到完全控制，杨宝生安排的都是身边人——广东榕泰员工分别担任这4家公司的挂名股东，同时安排广东榕泰员工中的3人等分别负责保管相关公章、法人印鉴、网银U盾以及负责资金划转、记账、报税等。
2018年、2019年，广东榕泰向关联方采购原材料分别为4.19亿元、4.04亿元，占当期广东榕泰净资产的13.2%、15.4%。
杨宝生老板向上交所撒的谎最终被戳破。
风云君因此也陷入深思，当年要有杨宝生老板这样的说谎话脸不红、心不跳还理直气壮的心理素质，小学时的班花也不至于嫁给他人。
其二，虚构业务
2018年度通过虚构销售回款虚增利润1225万元；2019年度通过虚构销售回款虚增利润3124万元、通过虚构保理业务虚增利润1178万元，合计共虚增利润4302万元。其中虚构的保理利润均来自上方提到的中粤农资等关联方。
从某种程度上说，杨宝生董事长为了早日实现共同富裕、想方设法多缴税。
这是大义啊！造假或许只是迫不得已哪！
杨董事长深知“共同富裕路上谁都不能少”，于是带领几乎全部高管参与这场长达两年“造富”活动。
经证监会查实，时任财务总监兼董事郑创佳直接参与上述虚增利润事项，职工监事朱少鹏是虚构销售回款的参与者，董事林伟雄、董事兼副总经理杨光知悉广东榕泰与和通塑胶、永佳农资、中粵农资的关联关系及关联交易事项但仍隐瞒。
董事罗海雄、林岳金，副总经理高大鹏，时任独立董事冯育升、陈水挟、李晓东、郑子彬，监事杨愈静，职工监事陈东扬签字保证广东榕泰2019年度报告内容真实、准确、完整。
最终，这一众高管均领到了罚单，罚款金额从300万元到20万元不等。
四、被实控人当成提款机的新疆浩源
新疆浩源（ST浩源(002700.SZ)）的故事早在2018年9月风云君就分享过，题为《“伪装者”新疆浩源》。
时隔3年后的2021年8月4日，该公司的一众高管董事长、总经理、财务总监、董秘、监事等都喜提了期盼已久的罚单。
该公司主营业务为天然气销售，并且集中在新疆阿克苏地区，2020年的营业收入只有4.2亿元。
截止2021年4月底，该公司向关联方提供且未收回的资金高达5.2亿元，被实控人周举东及其关联公司占用的资金超过2020年全年营业收入。
令风云君比较惊愕的是，违法事实集中发生在严监管的2019年——又一起顶风作案。
大概故事是这样的：上市公司向周举东控制的公司提供担保和资金。
新疆浩源的实控人为周举东，后者名下有包括新疆友邦等众多公司；而上市公司就成了周老板旗下公司的提款机，频繁为相关公司提供资金。
2019年3月28日，上市公司为新疆友邦提供8000万元的钢材采购履约担保。就是说如果新疆友邦不履行采购合同的相关义务（主要是付款义务），上市公司则需要替其承担相关责任。
果然，周举东老板控制的新疆友邦没有履约，于是新疆浩源因作为担保方而被告到法院，2019年11月12日，刚过了“光棍节”新疆浩源账上的存款6007.51万元存款就被划走，用于支付钢材采购款。
事情发生后，上市公司并没有对外披露该事项。
风云君斗胆猜测，周老板应该顾及脸面而导致信披违规。
毕竟身家一度超过30亿元，如今却连几千万的货款都没钱付，这说出去还不得被人从新疆笑到黑龙江啊？
俗话说，这有一就有二，有二就习惯成自然。
于是，周老板顺理成章、理所应当、理直气壮地把上市公司当成了他的私人提款机，多次将上市公司资金腾挪到其控制的公司：
2019年5月6日至2019年12月31日，上市公司累计发生向关联方阿克苏盛威实业提供资金的关联交易6315万元；
2019年10月17日至2019年11月1日，上市公司累计发生向关联方新疆东悦提供资金的关联交易4.5亿元；
2019年12月9日至2019年12月31日，上市公司累计发生向关联方西部蔚蓝、阿克苏众和投资、阿克苏基岩、新疆嘉禧源提供资金的关联交易2395万元。
新疆浩源与上述关联方发生关联交易金额累计5.37亿元，占上市公司2018年底净资产的50.4%。
2019年发生的事，过了1年多，周老板仍没把钱还回来。截至2021年4月30日，关联方占用资金共计5.21亿元仍没归还上市公司。
如果监管机构不查，估计中小投资者至今都不知道上市公司的大量资金被占用。
五、业绩爆雷前夕，发放2亿业绩奖励
这个案例涉及的人物，是本文众多不要脸的高管中最不要脸的。
创世纪(300083.SZ)曾用名劲胜股份、劲胜精密、劲胜智能，看起来名称挺大气的公司，却屡屡收到问询函、监管函，时间跨度从2015年至今。
风云君于2019年5月29日分享了该公司的故事:《减持一时爽，一直减持一直爽：劲胜智能实控人增持承诺期内完成减持卖壳》，时隔正好一年，2020年5月8日广东证监局就给该公司开出罚单。
来看看它的骚操作。
其一，巨额减值与巨额奖励
2014年10月4日，劲胜智能（创世纪曾用名）与韩国三星公司签署《购销协议》，合同期限至2018年10月3日止。后者为为劲胜智能的第一大客户，主要收入来源，与三星公司终止合作导致公司相关存货资产存在重大减值风险。
广东证监局认定，公司未在2018年第三季度报告中披露相关资产减值风险，未按规定发布预测公司2018年度重大亏损的警示信息，迟至2019年1月末才在年度业绩预告中披露相关信息。
2018年净利润亏损28.68亿元，而2018年前三季度为亏损1.03亿元，导致巨额亏损的原因是其在4季度计提高达21.5亿元的存货跌价。
风云君反复确认后，确实是净利润亏损28.68亿元。
突然的爆雷把当时4.5万名中小投资者彻底炸翻。
更有意思的是，就在2018年业绩爆雷的前一年，上市公司给时任董事夏军、凌慧夫妇、董事何海江三人计提1.15亿元的业绩奖励款；实际支付时间为2018年5月30日，也就是在业绩爆雷前半年；而实际支付金额合计2亿元，其中夏军、凌慧、何海江分别拿到1.2亿元、0.2亿元和0.6亿元。
有意思的是，该公司2017年、2018年报以及日常公告里，均没有找到关于巨额业绩奖励的完整内容。
如此大额的业绩奖励，上市公司居然悄默声息地进行，生怕被别人知晓。
这操作跟风云君的老板完全不一样，平时奖励个三瓜两枣，恨不得弄个彩车去长安大街跑十圈，让全北京城人都知道。
若不是广东证监局查实，被业绩巨亏炸得外酥里嫩的中小投资者们或许至今仍不知道创世纪高管的套路如此肆无忌惮。
此外，因2018年存货巨额减值所暴露出该公司此前年度存货跌价准备计提不充分、商誉减值测试部分指标缺乏合理依据等问题，均被监管机构指出。
其二，未如实披露监事违反承诺情况
经广东证监局查实，创世纪监事会主席王琼持有新余市嘉众实业投资有限公司（以下简称嘉众实业）53.33%的股权，后者为上市公司股东质押。
2018年10月18日，因嘉众实业持有股份被强制平仓，王琼间接减持公司366.25万股，占其间接持有公司股份的72.22%，违反了其在劲胜智能IPO时的承诺。
王主席被动减持的消息，至今都没有披露出来。若不是监管机构查实并披露，中小投资者至今不知道王主席的减持情况。
不得不说，创世纪在敏感信息管理上做得那是非常好！
六、“惯犯”八菱科技
八菱科技（ST八菱(002592.SZ)）是风云君的老熟人了。
2017年、2019年，风云君先后分享了《“哭上市”的八菱科技上市不易，套现凶猛：散户和员工给我顶住，让高管们先走！》《“哭上市”的八菱科技|交易所眼里的“熊孩子”：那些令人瞠目结舌的套路(下)》《十大股东“一家人”：揭秘八菱科技主要股东如何一个月完成21亿套现丨龙虎榜风云》三篇研报——风云君凭借在百乐门常年代客泊车的经验，把公司后来干的所有坏事都言中了。
该公司也是监管机构的“座上客”，这些年来收到的关注函、监管函垒起来能有两尺高了吧！
该公司在吾股大数据上的最新排名已经退到4000外了。
2021年9月2日再次收到监管机构开出的处罚决定书：
八菱科技被罚款200万元；
八菱科技董事长、总经理顾瑜被罚200万元；
财务总监黄生田、董事秘书黄缘各罚100万元；
北京弘润天源基因生物技术有限公司（以下简称“弘润天源”）董事长、总经理王安祥罚款100万元。
事由是这样：2019年5月，八菱科技及其控股股东杨竞忠与王安祥及其关联方达成一揽子交易：八菱科技以现金9.08亿元收购王安祥及其关联方所持有的弘润天源51%股权，同时王安祥受让杨竞忠所持八菱科技10%股份。
上市公司既收了资产，实控人家族又卖了股票！
实现了除中小股东以外的共同富裕！
啰嗦一句，标的公司弘润天源做的业绩承诺是2019年-2021年经营性净利润不低于6亿元人民币。
该笔交易为上市公司新增6.03亿元商誉，而当年底就因业绩爆雷而计提2.03亿元的商誉减值！
爆雷效率非常高，都不带隔夜的。
而2020年标的公司净利润亏损4.4亿元。
这9亿多元就是砸水里至少声响还不小，可是砸给弘润天源的原股东，连涟漪都没看到。
王安祥因受让杨竞忠转出的八菱科技10%股权而成为第二大股东，同时继续担任弘润天源法定代表人、董事长、总经理。
2019年10月，弘润天源成立全资子公司海南弘天，王安祥担任执行董事、总经理。
随后王安祥将弘润天源的大额存单转至海南弘天名下，分别于2019年10月、2020年1月将海南弘天2.96亿元、1.7亿元的存单用于债务承兑进行担保。
而后由于王安祥未能安排资金清偿债务，导致海南弘天存单内的4.66亿元存款全部被划走，间接导致上市公司资金重大损失。
显然，八菱科技花9亿多不仅仅买回6亿元的商誉，还遭遇大额资金流失。
最终监管机构认定：海南弘天未经上市公司审议程序对外担保，构成违规担保；王安祥通过与他人串通的方式违规使用上市公司资金为其个人借款提供资助，构成关联方非经营性资金占用。
此外，还有在弘润天源并购前（2019年4月10日）向浙江迪秀贸易有限公司支付往来款4200万元，后经查实，该笔款项实际上是弘润天源代王安祥实际控制的公司偿还借款，构成关联方非经营性资金占用。
2019年12月至2020年1月，弘润天源向王安祥实际控制的北京安杰玛商贸有限公司支付未实际发生采购业务的预付款3280万元，构成关联方非经营性资金占用。
截止2020年底，王安祥及其关联方通过违规担保、预付款、往来款等方式非经营性占用弘润天源及其下属子公司资金约5.42亿元仍未归还。
并购前原实控人随意挪用资金，并购后仍可以继续挪用公司资金，充分暴露出八菱科技的内控形同虚设。显然，此前监管机构下发的那些问询函、关注函还是没对上市公司各位董监高起到警示教育作用。
结语
2016年以来，监管机构明显加大了对资本市场违法违规的查处力度。
据吾股大数据统计，2020年1-8月、2021年1-8月查处案件数量（含宣布立案调查）均在550件以上，而2017年1-8月、2018年1-8月在300件左右。
吾股大数据综合分析发现，绝大部分被查处或立案调查的公司均是在年度评分排1500名以后的。
最近两年违规情况有几个新趋势：
一是罚了旧账罚新账，中昌数据、广东榕泰、八菱科技等就是因屡次违规而被监管机构多次处罚；
二是对涉案的独董、监事等管理层边缘人员一起处罚，广东榕泰等就是典型案例，过往案例中很少处罚独董、监事这类管理层边缘人员；
三是对性质特别恶劣涉案人员的罚款金额增加，从豫金刚石、八菱科技的处罚情况来看，监管机构对这些“惯犯”则从重处罚以起到警示震慑效果。
01年02年上市公司有哪些
2001年上市公司深市：就一个京东方A沪市：烟台万华红豆股份西南证券江山股份天科股份通葡股份金瑞科技西藏天路宁沪高速广东明珠天通股份*ST中农广州药业恒顺醋业歌华有线福建高速迪康药业北巴传媒平高电气大西洋桂东电力天威保变开开实业鼎盛天工南纺股份包钢股份首开股份上海家化华微电子康美药业东华实业红星发展亚星化学金山股份九龙山联创光电金地集团恒丰纸业鄂尔多斯ST贤成中珠控股用友软件国栋建设中铁二局盘江股份中新药业健康元广东榕泰航天晨光百利电气天药股份荣华实业ST天宏交大昂立ST金泰中国石化大橡塑安阳钢铁洪城股份烽火通信狮头股份江淮汽车贵州茅台熊猫烟花上海能源华纺股份新安股份天房发展华联综超华能国际成发科技山鹰纸业宏达股份深高速*ST香梨贵航股份2002年上市公司深市：也就一个吉电股份沪市：三佳科技江西铜业宝光股份营口港海油工程海螺水泥天富热电鑫新股份山东高速栖霞建设北大荒招商银行宝钛股份中远航运扬农化工小商品城京能热电天地科技中国软件中海发展西昌电力山东药玻精工钢构卧龙电气精伦电子黑牡丹华鲁恒升大厦股份中孚实业安源股份泰豪科技华丽家族大连圣亚江西长运湘电股份菲达环保迪马股份豫光金铅龙溪股份ST筑信ST黄海金晶科技八一钢铁太行水泥天士力光明乳业方大炭素时代出版精达股份万向德农康缘药业金自天正亚宝药业新华医疗新华医疗中国联通科达机电中天科技老白干酒华阳科技信雅达厦门钨业方兴科技旭光股份国药股份长园集团法拉电子时代新材腾达建设
潮汕地区有左般科做基里创照富波多少支股票
潮汕地区的国内上市公司27家，分别是万泽股份、超声电子、宜华木业、宜华地产、东方锆业、南洋股份、奥飞动漫、星辉车模、潮宏基、万顺股份、黑牛食品、凯撒股份、太安堂、众业达、金刚玻璃、骅威股份、群兴玩具、西陇化工、金明精机、东风股份、广东榕泰、巨轮股份、康美*业、ST雷伊B、高乐股份、佳隆股份、长城集团
广东榕泰：大额商誉存隐忧、存贷双高须警惕
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作者 |温星星
流程编辑|Cici
广东榕泰（600589.SH）地处广东揭阳，是一家潮汕上市公司。公司2001年上市，在2016年以前，公司主营化工材料。2016年，公司完成对森华易腾的并购，主营变成了互联网综合服务和化工业务。2016年进入IDC运营领域后，公司当年利润曾出现高速增长。
以下，风云君就和大伙一起来聊一聊这家公司。
一、2015年前业绩萎靡不振
先瞄一眼公司2001年-2015年的业绩情况：
（数据来源：公司年报、choice）
从2001年上市，一直到2015年，公司的扣非净利润不仅没有增长，还实现了惊人逆增长。2015年扣非净利润为2,045.34万，即上市14年以后的扣非净利润，比上市首年的3,252.35万还少了约1,200万。
不过，公司在2001-2015年的营收还是有一定增长的。2001年营收2.75亿元，2015年增长到9.94亿元，年均复合增长约为9.62%。
增收不增利的背后，主要就是因为公司盈利能力实在太低了。
2001年-2015年销售毛利率及销售净利率：
（数据来源：公司年报、choice）
可以看到，2001年-2015年，销售净利率下降很快，到2015年仅为2.08%。销售净利率持续下滑，是增收不增利的主因。
二、并购森华易腾
2016年1月18日公司完成对收购森华易腾的全资收购，森华易腾主营IDC业务。IDC，即互联网信息中心，主要为用户提供包括申请域名、租用虚拟主机空间、服务器托管租用，云主机等服务。翻译成大白话，就是做机房托管的。
通过收购森华易腾，公司实现了从化工到互联网行业的转型。这笔并购耗资12亿，形成商誉10.64亿元。
在并购了森华易腾后，公司业绩开始出现高速增长，2016年扣非净利润同比增长了382.31%。但好景不长，2017年扣非净利润同比增长就放缓为27.58%，2018年同比则下降了8.88%。
（数据来源：公司公告、choice）
和很多上市公司并购谋求转型的套路一样，这也是一个高商誉、高估值、高业绩承诺的并购。
由于这个并购交易在2016年完成，按照约定，盈利补偿期相应顺延，森华易腾在2016年度、2017年度、2018年度实现的扣非净利润应分别不低于为8,840万元、12,023万元和15,244万元（均含本数）。
而森华易腾在精准完成了2016年、2017年的业绩承诺后，2018年并没能完成最后一年的业绩承诺。
（数据来源：公司公告）
2018年，公司对该商誉需计提减值1,044.58万元，目前账面上还有10.52亿元的商誉，占到公司资产总额的约五分之一。而这么大的商誉躺在账上，减值风险可想而知。
为啥这么说呢？因为森华易腾并购后的盈利能力实在好到令人疑惑。风云君选取了A股几家同样做IDC业务的上市公司进行对比，发现森华易腾的盈利能力明显要高于同行中的这几家公司。
（数据来源：公司公告、choice）
A股上市公司网速科技（300017.SZ）、*ST高升（000971.SZ）、鹏博士（600804.SH）同样有IDC业务。从上表可以看到，森华易腾的销售毛利率在上述几家可比公司中排在了第二位，2018年的销售毛利率为41%，而销售净利率则历年来均为同行最高，2018年达到29.16%。
按照公司的解释，森华易腾营业利润率较高的主要原因，主要是森华易腾与客户一直保持长期稳定的优良合作，销售费用率较低，以及森华易腾并未进行银行借款，财务费用率较低。
风云君又翻看了可比公司的财务费用率。2018年，网宿科技、*ST高升的财务费用率都是负数，也就是说他们的利息收入都是大过利息费用的。所以，森华易腾净利率高的原因和其声称的财务费用并无关联。
由此，原因只能是一方面销售毛利率在同行中处于较高位置，另一方面，管理费用率、销售费用率又远低于同行。
2018年，森华易腾的资产总额为5.70亿元，营收5.02亿元。不管从资产体量还是营收规模看，森华易腾都算不上行业龙头，却做到了业内销售净利率第一，这样靓丽的指标，并不正常。
在2018年，森华易腾的营收增长已经明显放缓，当年营收同比增长为10.63%。而一旦这家公司业绩增长持续下滑，当年精心勾兑的估值模型站不住脚，那商誉减值就在所难免。
三、存贷双高
2018年末，公司货币资金12.42亿元，其中受限货币资金1.90亿元，主要为银行承兑汇票及信用保证金和短期借款质押金。
同时，短期借款9.92亿元，一年内到期的其他非流动负债（一年内到期的长期借款及融资租赁应付款）1.86亿元，短期应付债券2.01亿元，长期借款1.03亿元，呈现存贷双高特征。
存贷双高也引起交易所关注。上交所要求结合公司经营模式和资金安排，说明公司在货币资金较为充裕的情况下，公司进行高额融资的合理性。
据公司回复，造成存贷双高的原因，主要是公司营运资金、项目投资资金及融资周转资金需求。
其中，项目投资资金主要用于张北榕泰云计算中心项目，该项目总投资额为13.59亿元，预计2019年底前完成土建工程建设以及机电配套工程一期建设，初步计划2020-22年依次具备2000、4000、6000个机柜生产能力。
2016年9月10日，公司发布定增预案，拟以不低于8.75元/股非公开发行1.89亿股，募资16.59亿元，用于张北榕泰云计算数据中心建设项目，并偿还银行贷款。
按照彼时的定增公告，非公开发行的资金将主要用于张北的云计算数据中心建设项目。项目建设周期三年。不过定增一直未能获得证监会的核准。在2017年5月、9月和2018年7月对定增预案分别进行了三次修改后，该定增在2018年8月最终折戟。
定增失败后，公司表示，将继续稳步推进项目建设，项目资金自筹，具体自筹方式包括但不限于张北榕泰引入外部战略投资者、银行贷款、发行债务融资工具等方式。
而从目前公司融资来源及结构来看，公司有息借款以短期有息负债为主。张北的云计算数据中心建设项目截止至2018年12月31日已投资资金4,678.88万元，尚有约13亿元的投资缺口，如果没有长期融资，公司的项目建设资金会从哪里来呢？
四、股权质押及资产受限
公司股东榕泰瓷具和兴盛化工是实控人控制的企业。目前，榕泰瓷具和兴盛化工合计持有上市公司30.89%的股份，其中已质押股份占总股本的22.79%。
此外，截至2018年底，公司有8.15亿的资产处于受限状态，主要为固定资产、货币资金、持有待售资产、无形资产、长期股权投资的抵押或质押。而公司2014年-2018年年报上的货币资金，一直保持着10亿以上的金额。
所以，对以上可疑的情形，风云君督促投资者：务必保持警惕。
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凌云视界|从ST康美、广东榕泰两案看上市公司及其经营者的刑事风险
赵兴祥 刘珊 程然 郎俊 杜宇丹 赵辉勇
近年来，国内上市公司频频因为信息披露违规、财务报告造假或非经营性占用资金等问题而受到证监会查处。随之而至的往往还有移送司法机关追究刑事责任。本文以两个案例为切入点，研究了我国上市公司的常见“触线”行为及其刑事责任。
一、“ST康美案”
2014年，康美公司投资人刘志清反复多次向证监会实名举报称康美药业管理层侵占上市公司资产十多亿元、存在虚假陈述、购买土地时涉嫌财务造假十多亿元、广发证券包庇康美药业财务造假等多项违法违规行为。
2018年12月28日，证监会对康美药业立案调查。
2019年4月29日，康美药业公司发布《关于前期会计差错更正的公告》称，由于财务数据出现会计差错，造成2017年营业收入多计入88.98亿元，营业成本多计入76亿元，销售费用少计入5亿元，财务费用少计入2亿元，销售商品多计入102亿元，货币资金多计入299亿元，筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。
2019年5月17日，中国证监会发布调查进展：康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假，包括使用虚假银行单据虚增存款，通过伪造业务凭证进行收入造假，部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
2019年8月16日下午，证监会例行发布会上，证监会发言人高莉表示，康美药业有预谋有组织长期系统实施财务造假行为，恶意欺骗投资者，影响极为恶劣，后果极为严重。后证监会向康美公司送达《行政处罚及市场禁入事先告知书》，决定将实际控制人马兴田夫妇分别被处以90万元的顶格处罚，终身证券市场禁入。
2020年5月，证监会宣布将康美药业公司涉案董监高涉嫌犯罪行为移送司法机关。
2020年7月，康美公司董事长马兴田因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施，目前尚未结案。
二、“广东榕泰案”
2020年5月，中国证券监督管理委员会收到举报，广东榕泰实业股份有限公司涉嫌信息披露违法违规，2020年5月21日，中国证券监督管理委员会正式立案调查。
2021年3月11日，中国证券监督管理委员会广东监管局就立案调查的情况向广东榕泰实业股份有限公司送达《行政处罚及市场禁入事先告知书》（广东证监处罚字〔2021〕5号），对公司及董事长、涉案董事、财务总监、董事会秘书、涉案监事进行罚款与证券市场禁入处罚。
处罚决定送达后，董事长杨宝生提出以下陈述申辩意见：
一、请求免除采取市场禁入措施。其相关违法行为不属于《证券市场禁入规定》规定的“情节严重”而应被市场禁入的情形。
二、请求减轻行政处罚。2018年年报未按规定如实披露关联关系及日常经营性关联交易、虚增利润等行为均发生于2020年3月1日新《证券法》正式实施之前，应按行为发生时的法律，减轻对相关责任人员的行政处罚。
2021年5月13日，中国证券监督管理委员会广东监管局再次向广东榕泰实业股份有限公司送达《行政处罚决定书》（〔2021〕8号）：
一、董事长杨宝生关于减轻行政处罚的陈述申辩意见不能成立，不予采纳，此案处罚对象为信息披露违法行为，虽然2018年年报的披露及涉及的相关行为均发生于新《证券法》之前，但其信息披露后一直未予更正，社会危害性一直存在，广东榕泰2018年年报信息披露违法行为处于继续状态。
二、广东榕泰系基于“掩盖应收账款被全额计提减值准备风险”及“隐瞒关联交易”的违法故意，连续在2018年年报、2019年年报编制中分别独立实施虚增利润及未如实披露关联关系、关联交易的信息披露违法行为，该信息披露违法行为具有连续性。
广东榕泰上述信息披露违法行为均在新《证券法》施行之后才终止，适用新《证券法》进行认定并无不妥。因此维持主要处罚，仅撤销对董事长杨宝生采取市场禁入措施。
目前广东榕泰实业股份有限公司高管暂时未进入刑事追诉程序。
三、ST康美和广东榕泰的主要问题之一：虚增业绩
ST康美：包括使用虚假银行单据虚增存款，通过伪造业务凭证进行收入造假，部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
榕泰公司：最主要违规行为是通过虚构销售回款与虚构保理业务两种方式虚假增利润（年报）。
（一）虚增业绩的主要刑事风险：违规披露、不披露重要信息罪
《刑法》第一百六十一条规定：依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金;情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。
（二）处罚对象（犯罪主体）：
主管人员和其他直接责任人员。具体包括董事长、董事、总经理、经理、监事，同时还包括直接参与虚假财务会计报告制作的工作人员。
虽是单位犯罪，但仅对直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行刑事处罚。
（三）虚增业绩的主要行为表现
1、通过关联交易调控经营业绩。上市公司与其关联方发生的转移资源和义务的事项，公司在关联交易中，其交易价格按照公司需要随意制定，有的属于虚假交易，使利润在集团公司内部部流转。有得将不良资产卖给关联方，虚高价格，在转让过程中获益。
（1）转移交易定价。由关联公司购买上市公司的一批产品，该批产品的关联交易价格高于其公允价值，这样就虚增上市公司的业绩。或者可以通过一家集团外的企业来实施关联交易。
（2）注入资产重估增值。由控股公司向上市公司注入一笔固定资产，上市公司在获得该笔资产后，按规定进行资产重新评估，将资产评估增值，那么增值可以一次性计入当期损益，控股公司将帮助上市公司虚增相当于资产增值额的利润。
2、粉饰报表虚增业绩
（1）利用销售业务虚增利润。虚构销售业务，来增加本期利润以达到利润操纵之目的，或者错误运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或对企业利用销售业务多计收益。
（2）提前确认收入。提前确认收入（少数情况下，也有推后确认收入的情况）是受很多上市公司青睐的调节利润的手段，因为其是介于合法与非法之间的一种灰色状态，不能完全算造假。
（3）故意虚减费用以多计利润。企业为了增加利润，常采用少提或不提折旧，或使已发生的当期支出暂不入账，或少计不计当期应负担的利息支出，不提或少提各项资产减值准备等方法。
（4）随意变动发出存货的计价方法来调高利润。企业为完成本期利润指标利用发出存货的计价方法变动，故意调整存货成本，调高利润。当材料按实际成本计价时，企业为虚减产品成本，选用能减少本期材料耗用的计价方法，人为调低发出材料成本，以达到虚增利润的目的；当材料按计划成本计价时，企业为虚减产品成本，利用材料成本差异账户进行调整，有意多分摊节约差异或少分甚至不分摊超支差异，以达到调低发出材料成本，调高利润的目的；企业为虚增利润，还会利用在产品成本上升的计价方法调节产品成本，以达到虚减成本，多计利润的目的。
（5）利用预提费用或待摊费用账户调高利润。当企业经济效益不好或发生严重亏损时，常常将应摊的费用少摊或不摊，把本应由当期负担的费用当作待摊费用处理，减少本期的成本费用，人为调高当期利润，或者采取应预提的费用不预提，虚增利润等。
（6）利用结算账户调高利润。企业为了虚增销售和利润，虚构债权，或将应收账款长期不转账，实际上是呆账死账，或少计不计坏账准备，虚列资产，同时使管理费用虚减，利润虚增。
（7）利用待处理财产损失长期挂账，虚增利润。企业经营不好的，会将因经营不善、上当受骗，或因固定资产报废清理等原因造成的财产损失长期挂账，不及时予以处理致使利润虚增。
（8）利用会计政策、会计估计变更和会计差错更正调高利润。当企业发生会计政策、会计估计变更和会计差错更正时，其相应的会计处理将会对企业的资产、负债、所有者权益和损益均产生影响，
（9）通过挂账处理进行利润操纵。按现行会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。
A.应收账款：尤其是三年以上的应收账款长期挂账。对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款。
B.在建工程长期挂账：如果企业在建工程完工了而不进行竣工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。
C.该摊费用不摊：对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。
（10）通过折旧方式变更操纵利润
（11）互换贸易。上市公司高价出售商品或服务的同时，高价采购对方的商品或服务。最好的状态是对方的商品或服务可以和自己的投资项目扯上关系。这样，既产生了营业收入，也产生了投资现金流流出，同时还给对方公司创造了营业收入
（12）通过非经常性收入进行利润操纵
A.将出售业务部门或资产所得转化为营业收入；
B.将上市公司的收购支出转化为营业收入；
C.将经营亏损打包进一个公司或业务部门，高价出售掩盖亏损；
D.投资收益。企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要手段。
E.调整以前年度损益
F.补贴收入
（四）违规披露、不披露重要信息罪追诉标准：
《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第六条规定：
1.造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在五十万元以上的；
2.虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额百分之三十以上的；
3.虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额百分之三十以上的；
4.未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续十二个月的累计数额占净资产百分之五十以上的；
5.致使公司发行的股票、公司债券或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易或者多次被暂停上市交易的；
6.致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准并且上市交易的；
7.在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的；
8.多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的；
9.其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形（注：司法实践中援引最后一条兜底条款的案例几乎没有）。
广东榕泰是否会被追究刑事责任及其原因？
结论：榕泰公司最主要违规行为是通过虚构销售回款与虚构保理业务两种方式虚假披露利润（年报），2018年虚增利润比例为6.87%；2019年虚增利润比例为8%。未达到入罪标准（30%）。具体信息如下：
1、广东榕泰2018年度通过虚构销售回款虚增利润1224.69万元。
截至2018年12月31日，广东榕泰对揭阳市金铧贸易有限公司等3家客户的应收账款余额合计为1，224.69万元。2019年3月，广东榕泰发现该3家客户无法联系，且已经注销。
董事长杨宝生为避免全额计提减值准备、影响公司2018年利润，组织财务总监郑创佳等人，利用公司自有资金通过和通塑胶、中粤农资及第三方机构循环支付，并制作虚假的代付款协议，虚构从上述3家客户收取货款1224.69万元，冲减对相关客户应收账款余额至零，从而免于对相关客户的应收账款计提坏账准备1，224.69万元，导致2018年年度报告虚增利润1，224.69万元，占2018年年度报告披露利润总额17，833.45万元的6.87%。
2、广东榕泰2019年度通过虚构销售回款虚增利润3124.23万元、通过虚构保理业务虚增利润1177.99万元，合计共虚增利润4302.22万元。
截至2019年11月30日，广东榕泰对揭阳市百事佳鞋业有限公司（以下简称百事佳）等10家客户的应收账款余额为3，124.23万元。2019年年底，广东榕泰梳理应收账款的时候发现该10家客户已经注销，除百事佳外，其余9家客户均无法联系，且百事佳也无法归还欠款。
董事长杨宝生为避免影响公司2019年利润，组织财务总监郑创佳等人，利用广东榕泰自有资金通过中粤农资及第三方机构循环支付，并制作虚假的代付款协议，虚构从上述10家客户收货款3，124.23万元，冲减对相关客户应收账款余额至零，从而免于对相关客户的应收账款计提坏账准备3，124.23万元，虚增2019年利润3，124.23万元。
2019年4月初，杨宝生利用其同时控制广东榕泰全资子公司深圳金财通商业保理有限公司（以下简称金财通）以及和通塑胶、永佳农资、中粤农资的地位，组织公司人员虚构了金财通与和通塑胶、永佳农资、中粤农资开展保理业务的协议，约定金财通以受让应收账款债权为条件分别向和通塑胶、永佳农资、中粤农资提供融资9，000万元、9，000万元、8，000万元并收取利息收入，达到增加公司2019年利润的目的。在制作保理协议的时候，由于和通塑胶、永佳农资、中粤农资没有可转让的应收账款，杨宝生将3家企业的应收账款进行模糊化处理，上述保理协议本身没有列明应收账款的具体内容。杨宝生在保理协议制作完成后交由财务总监郑创佳保管，用于在协议约定的时间节点，由郑创佳提醒和通塑胶、永佳农资、中粤农资归还保理款本金及利息。2019年11月-12月，分别收回保理款共2.6亿元，并于2019年6月-12月收到保理利息款共1，213.33万元，确认其他业务收入1，177.99万元（不含增值税），造成广东榕泰2019年年度报告虚增利润1，177.99万元。
综上，广东榕泰2018年虚增利润比例为6.87%；2019年虚增利润比例为8%。未达到入罪标准（30%）
（五）排除犯罪的常见情形：
首先，若要构成该罪，行为人的主观方面须有弄虚作假的故意。本罪为故意犯罪，即行为人披露信息失真系故意为之，若因内部财务体系不完善、会计处理不规范、监管不严格，或因关联方提供了虚假信息，导致信息披露不真实，行为人主观上仅系过失，不能以该罪名进行刑事处罚。
其次，对于公司负责人来说，需有授意、指使编制虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的行为。对制假报假不知情的公司管理人员，工作过失致使虚假财会报告提供出去的，因无主观故意，不应视为直接负责的主管人员。
四、ST康美的主要问题之二：非经营性占用
（一）非经营性占用的形式
1、直接占用上市公司资金
主要手法就是截留或挪用，作为上市公司发起人的大股东负有对上市公司资金进行监督和管理的责任和义务。由于这种特殊的地位和优势，大股东能够且极易为了达到某种目的，截留或挪用上市公司的募集资金。
2、通过关联交易占用上市公司资金
（1）通过应收账款和其他应收款占用上市公司资金。通过关联交易占用上市公司资金容易造成关联方之间相互拖欠往来款。大股东拖欠上市公司巨额资金不还，而许多上市公司作为债权人在讨债方面显得并不积极，对大股东的这一欠款行为逆来顺受，这样导致上市公司的报表中出现了大额的“应收账款”和“其他应收款”。
（2）通过非公允价格定价占用上市公司的资金。由于关联交易容易造成非公允价格定价，所以，一些大股东便利用其拥有的控制权，在牺牲上市公司及广大中小股东合法利益的前提下与上市公司进行关联交易，以不合理的高价将自产的商品出售给上市公司，或用自身的不良资产与上市公司的优质资产进行置换，或者以不合理的低价甚至不支付价款获取上市公司的资产，导致上市公司的资金被间接占用。
3、通过借款担保占用上市公司资金
通过借款担保占用上市公司资金主要是通过为大股东进行担保贷款，之后大股东无力偿还贷款，将还贷的压力转嫁给上市公司，上市公司为其还贷后，大股东拖欠欠款不还，对上市公司资金形成占用。上市公司的信用等级一般要比非上市公司高，因此，更加容易获得银行的信贷借款。也正是由于这种原因，上市公司通常容易在大股东或实际控制人的支配下违背中小股东的利益、为母公司及其关联方进行贷款担保。过多的关联担保，客观上大大增加了上市公司的财务风险，尤其当担保的贷款不能按期偿还时，还款的压力转移给上市公司后将进一步加大上市公司的风险。
4、大股东资金占用
在大股东资金占用方式上，资金的直接占用、关联交易和对外担保最为常见，此外，上市公司大股东资金占用在传统的资金占用方式的基础之上衍生出了预付货款、拆借资金、委托代理协议、转借贷款、延期支付货款、代为偿款等多种形式。
（二）非经营性占用的常见手段
1、有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；
2、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
3、 委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
4、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
5、代控股股东及其他关联方偿还债务；
6、为大股东及其附属企业垫付的工资、福利、保险、旅行等费用和其他支出；
7、为大股东及其附属企业承担担保责任而形成的债权；
8、其他在没有商品和劳务对价情况下提供给大股东及其附属企业使用的资金；
9、报销应当由个人负担的费用；
10、董、监、高借用超越公务范围的款项或长期逾期未归还
11、控股股东的子公司在约定的日期内未偿还上市公司的借款
12、其他情形：
a、挪用公司资金；
b、将公司资金以某个人名义或者以其他个人名义开立账户存蓄；
c、违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；
d、违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立或者进行交易；
e、未经股东会股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者他人经营与所任职公司同类的业务；
f、接受他人与公司交易的佣金归为己有；
g、擅自披露公司秘密；
h、违反对公司忠实义务的其他行为。
（三）非经营性占用可能涉及的罪名
1、挪用资金罪
《刑法》第二百七十二条规定：公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大，超过三个月未还的，或者虽未超过三个月，但数额较大、进行营利活动的，或者进行非法活动的，处三年以下有期徒刑或者拘役;挪用本单位资金数额巨大的，处三年以上七年以下有期徒刑;数额特别巨大的，处七年以上有期徒刑。
表现形式：
（1）挪用单位资金归个人使用或者借贷给他人使用（如用于消费、娱乐活动等），数额较大，超过三个月未归还的；
此处“归个人使用”有三种情形：
其一，将本单位资金供本人、亲友或者其他自然人使用的；
其二，以个人名义将本单位资金供其他单位使用的；
其三，个人决定以单位名义将本单位资金供其他单位使用，谋取个人利益的。
（2）挪用单位资金进行营利活动的，只要求数额较大，不要求三个月未还，数额在10万元以上的，为数额较大。将单位资金借给他人收取利息的行为，也属于营利活动；
（3）挪用资金进行非法活动的，不问挪用数额与时间，均认定为挪用资金罪，数额在6万以上应该追究刑事责任。
2、职务侵占罪
《刑法》第二百七十一条规定：公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，将本单位财物非法占为己有，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金;数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金;数额特别巨大的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金。
利用职务便利一般包括：
一是利用自己主管、分管、经手、决定或处理以及经办一定事项等的权力；
二是依靠、凭借自己的权力去指挥、影响下属或利用其他人员的与职务、岗位有关的权限；
三是依靠、凭借权限、地位控制、左右其他人员，或者利用对己有所求人员的权限，如单位领导利用调拨、处置单位财产的权力；出纳利用经手、管理钱财的权利；
四是一般职工利用单位暂时将财物，如房屋等交给自己使用、保管的权利等。
追诉对象：该罪的主体要件与“挪用资金罪”相同。
其中“本单位财物”包括单位现存的财物和确定的收益，即财产性利益。
关于本罪的数额：6万元以上为职务侵占数额较大，100万元以上为“数额巨大”。
3、背信损害上市公司利益罪
《刑法》第一百六十九条之一规定：上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事下列行为之一，致使上市公司利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金;致使上市公司利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金：
（1）无偿向其他单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产的;
（2）以明显不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产的;
（3）向明显不具有清偿能力的单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产的;
（4）为明显不具有清偿能力的单位或者个人提供担保，或者无正当理由为其他单位或者个人提供担保的;
（5）无正当理由放弃债权、承担债务的;
（6）采用其他方式损害上市公司利益的。
入罪标准：
（1）前述（1）——（5）项行为，致使上市公司直接经济损失数额在一百五十万元以上的； （2）致使公司发行的股票、公司债券或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易或者多次被暂停上市交易的； （3）其他致使上市公司利益遭受重大损失的情形。
注：其中第（3）项没有具体的案例援用，是一个兜底条款
追诉对象：
（1）董、监、高；
（2）上市公司的控股股东或者实际控制人，指使上市公司董事、监事、高级管理人员实施前款行为的，依照前款的规定处罚；
（3）犯前款罪的上市公司的控股股东或者实际控制人是单位的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照第一款的规定处罚。
综上所述，《中华人民共和国证券法》的实施，是我国资本市场完善基础制度的又一崭新成果，标志着我国资本市场的市场化、法治化迈上新台阶。新证劵法在全面推行证券发行注册制度、显著提高证券违法违规成本、完善投资者保护制度、进一步强化信息披露要求、完善证券交易制度、压实中介机构市场“看门人”法律职责、建立健全多层次资本市场体系、强化监管执法和风险防控的同时，也加重了对违法行为的惩处力度，从ST康美及广东榕泰的案例可知，上市公司的经营行为必须符合证劵法的相关规定，否则不但会面临罚款与证券市场禁入的处罚，还可能同时触犯刑法，相关责任人将受到刑事追诉。
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ST榕泰（原广东榕泰）投资者索赔启动
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ST榕泰（原广东榕泰）投资者索赔启动
索赔咨询请拨打：17521517656
股票简称：ST榕泰
股票代码：600589
状态：正式起诉阶段
诉讼时效：2024年5月15日
一、索赔条件
于2019年4月23日-2020年5月21日期间买入，并在2020年5月22日之后卖出或仍持有而亏损的投资者。
（以上索赔条件只是律师团队认为，具体赔付范围由法院确定）
二、材料准备
刘鹏律师表示，若股民符合上述条件，需要做的前期准备主要包括：到证券营业部打印账户信息表和对账单(对账起止时间或统计区间或查询时间段请务必注明是：2019年4月23日(若首次买入早于该日，从首次买入之日开始对账)至清仓日或2020年5月22日后30个交易日止，含此期间ST榕泰（原广东榕泰）单只股票或多只股票均可。如果无法显示对账期间，请证券公司工作人员手写并在手写处盖章。有多个账户且有交易记录的，则需要按照以上时间分别打印各账户的对账单。
只要起诉就大概率能获赔，对于满足索赔条件的股民来说，及时加入股民索赔队伍维权，是法律赋予股民的权利，也能帮助股民弥补亏损。受损股民及时通过上海沪紫律师事务所刘鹏律师网参加索赔，通过法律途径维护自己的合法权益，尽可能地追回投资损失。
三、成功案例
刘鹏律师，上海沪紫律师事务所创始人，具有逾15年的资本市场法律从业经验，上海沪紫律师事务所刘鹏律师团队是国内证券维权领域办理案件数量最多，涉案金额最大，胜诉率最高的律师事务所之一，目前已经累计为超百家上市公司的中小投资者办理证券索赔诉讼，涉案金额近十亿元。
刘鹏律师团队代理的成功案例包括方正证券（投资者调解获赔）、金亚科技（投资者获得胜诉，立信会计师事务所承担连带赔偿，赔偿款已经执行到位）、山西路桥（投资者从案件提交到获赔仅用了半年时间）、山东墨龙（投资者获得较高比例调解获赔）、济南高新（部分调解获赔，部分执行获赔）、雅博股份（投资者获得胜诉后在公司重整期间进行了债权申报已获赔）、抚顺特钢（部分判决获赔，部分调解获赔）、三房巷（调解获赔）、三圣股份（调解获赔）、藏格控股（投资者通过胜诉判决获赔）等。
福建高速的股票今天没开盘
开盘要根据前几天大盘的走势来决定它的涨跌。
2012潮汕地区有多少家上市公司
2012年整个潮汕地区一共有30家上市公司，汕头21家，揭阳6家，潮州3家。汕头:1万泽股份2超声电子3宜华木业4ST宜地5东方锆业6南洋股份7奥飞动漫8星辉车模9潮宏基10万顺股份11黑牛食品12凯撒股份13皮宝制*14众业达15金刚玻璃16骅威股份17群兴玩具18西陇化工19金明精机20N东风21猛狮电源揭阳:1广东榕泰2巨轮股份3康美*业4ST雷伊5高乐股份6佳隆股份潮州:1长城集团2欧华能源3雅士利
年报被出具保留意见会不会被st？
不会st，根据上交所规定凡是被会计师事务所出具非标意见审计报告的，都得带上ST帽子，这也是个地雷。例如自2017年5月3日起，海润光伏被实施退市风险警示，简称变更为"*ST海润"。海润光伏被实施退市风险警示，原因并不是连续两年亏损，而是2016年年报被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，
