徕木股份做芯片吗(妖股集团总龙头华锋股份陨落，接过龙头棒的还是一只老男人股！)

妖股集团总龙头华锋股份陨落，接过龙头棒的还是一只老男人股！

点击“股影方恨少”关注本号

     获取更多牛股

（免责声明：本文所有涉及个股均为交流探讨，

绝非荐股，所有涉及广告均不代表本少观点，据此操作风险自担！）

点击此处查看昨日文章！

昨天那个文章，我今天又翻看了好几遍，因为里面很多应该规避注意的风险，我自己目前也不能完全做得到，所以跟大家共同努力吧

虽然主要是写给短线客的，但对于趋势派来说，也很有借鉴意义。还有没看过的，一定要去看看，绝逼值得反复阅读！

先说说周末几个新闻：

贸易战初步谈崩

美方提的条件很苛刻，这个也能理解，推神特朗普线上线下卖萌+威胁，好不容易促使双方坐下来谈判，肯定要拿出对美方最有利的开价，中国自然也不是大清国时期的软柿子了，怂是不能怂的，所以初步谈崩很正常。

谈判就是砍价，总有一方先出价，另一方坚决不同意，但只要双方诚心谈，最终都能取得双方认可的结果。

现在早就过了打打杀杀的时代了，东星社团龙头大哥鑫胖都开始改革开放了，中美怎么可能打得起来？

所以我个人对谈判并不担心。

所以大家也不要对贸易战影响之下的大A有多悲观，因为大A走到目前这个状态，主因从来都不是贸易战。

……

小米上市

小米估值千亿，雷军有望成为中国新一届首富！

老粉都知道我之前是做风投的，风投看项目最考验的就是眼光，对管理团队和项目本身的眼光，这些年技术太专业的不说（比如区块链、人工智能、生物医药等），模式清晰行业简单透明的创业企业，我被实实在在打脸了两次。

其中一个就是小米！

结果人家真的搞成了！所以创投界的名言“投资归根结底是投资人”是多么的正确。

小米是我最看好的独角兽，CDR之前夜报也讲过，将来大家有机会投资的话，一定要去投一把！

这个是真心可以搞价投的！

……

巴菲特开会

巴菲特又开会了，这被称作全球投资者的盛宴，但其实跟我们没一点鸟关系。

巴菲特说美国好，中国好，总之问他啥他都说好，只能说明老头政治正确，做人圆滑，不能太当真。

不过，他说在中国第一次投资就2亿变10亿，是作为看好中国投资市场的证明来说的，可这个是在本少看来，对于中国投资者来说，彻彻底底的一场悲剧。

如果我没记错，他说的这次投资就是中石油，而且他买的是港股，要知道当初中石油上市在国外比国内便宜了很多，所以一上市就是妥妥的溢价，所以老巴赚的风生水起，而大A的中石油……

不止悲剧，堪称耻辱！

……

华锋股份陨落

算了，还是说点跟咱们切身相关的吧。

华锋股份是412之后的唯一一只大妖，无独有偶，这只大妖依然是被欢乐海岸打造的，上一次妖股集体陨落，华锋股份出狱死守一字板，虽然被佛山帮砸了。

但欢乐海岸一股未出。

周五这次又炸板长阴，欢乐海岸居然还没出！连我都震惊了，因为周五我是被妥妥的吓跑了，而且这根长阴，我打死也不敢赌反包了

欢乐海岸又让我崇拜了一回，但崇拜归崇拜，基本上华锋算是废了，下周就看欢乐海岸怎么出货了，虽然我不敢接飞刀，但是衷心希望好人有好报！

是时候寻找下一只大妖了！会是——永和智控么？

上周复盘

总体：

在周四大V之后，周五指数横盘震荡，考虑到周末因素，资金谨慎情绪可以理解，而本周只发行了两家新股，并且美股也没收到贸易战的影响而高开，所以总体上明天以及下周的行情是可以期盼一下的，目标还跟周四夜报一样：冲击箱体上沿！

题材：

高送转填权：最热的板块就是它，这个毋庸置疑，下周还会继续。买这个题材有两个维度，一个是抓龙头妖股；一个就是在除权日之前潜伏；

医药股：今天翻了一下个股，发现很多医药股都走出了趋势性行情，从2月初开始至今，翻倍的也有不少。我个人年内一直在关注妖股集体，所以对于医药股的趋势行情有些后知后觉了，不过大的趋势性行情，龙头集团翻一倍显然是不够的。比如去年的芯片。

所以喜欢做趋势的可以积极关注一下这个版块，同样是两个维度，对于趋势形态已经很明显的，可以在趋势线上买入，耐心持有，趋势不破不跑路；或者发觉补涨股，近期突破的，比如白云山这种。

当然，如果大的趋势性行情继续，次新+医药这个酝酿妖股温床的分支是绝逼不能被忽略的，这个是我个人关注的重点。

开板次新：另一个妖股温床开板次新周五挂了，新妖锋龙股份一碗大面，我是在8个点仓皇出逃，虽然躲过一劫，但是生性死不悔改，依然在积极关注这个分支，不过周五刚刚挂了，立马出新妖的概率不高，下周等板块稳住了，哪一个率先装逼就杀哪一个

妖股集团

大妖集团

华锋股份：上面分析过了，周五这个长阴反包我是不敢赌的，下周欢乐海岸也要出货了，这一波大概率就这样了，不过这次股性被激活，不排除震荡调整之后（有可能横盘震荡，也有可能挖坑调整）再起风云，比如必创！

永和智控：华锋是远端填权次新，是名副其实的老男人。最有望接过华锋龙头棍的永和同样是远端填权次新。我周五早盘用锋龙的仓位打板了这货，结果一天都不踏实，幸运的是虽然炸板，集合竞价居然被3000多万的单子顶回了涨停板，再加上封板3000多万，可见资金还是比较奋力护盘的。这个明天关注换庄情况，如果稳得住盘面，有望五板大妖。不过五板估计也该特停了，注意一下。

新光药业：专门说新光药业是因为以它为代表的一堆连股周五都冲高回落，形态上这部分股有望明天集体冲击反包板，如果氛围允许的情况下，要积极关注一下。比如双一科技、盛宏股份、GQY视讯等等

切记，确认过氛围，再上！

潜力妖股

东方嘉盛：周五秒炸回封，明天估计要换庄了，看看换庄情况，如果明天换庄成功可以考虑。切记：这种股如果三板之内不踏踏实实换庄，就要谨慎。同理的还有宇环数控。

星星科技：填权新妖，明天看看开盘情况和氛围，氛围好的话允许追高，氛围不好又开的太高，就要谨慎一点。总体感觉三板还是有希望的

沙河股份：明天估计要三板换庄了，注意一下抛压和接力资金的态度，虽然它这次是芯片的题材，但对于房地产我总是下意识的多一份谨慎。

徕木股份：这个周五换庄成功，理论上明天要加速板了，明天集合竞价可以看看开盘情况。不过不足之处在于徕木股份的历史股性一般般。同形态的还有高斯贝尔

戳戳戳，积极点赞评论，获取铁粉群资格！！！

国内做芯片设计的公司有哪些？

佛山芯珠微电子公司旨在提供高清晰海量信息传输和信息加密传输的专用芯片，主打产品DV-Link(DigitalVideoLink)芯片、加密芯片。应用领域包括：视频监控、智能家居、智能硬件、通讯通信、智能交通、公共安全等。公司与惠州TCL、杭州中天、中芯国际、紐创信安、广州视声等公司建立了长期的战略合作伙伴关系。

学微电子只能做集成电路吗

学微电子，毕业以后就是在微电子行业。微电子行业，主要产品就是集成电路，或称芯片。但是，微电子行业，又可细分为集成电路设计行业、制造行业、封装行业，还有一些辅助行业，如设计工具的研发行业，等等。所以，在大学的微电子专业，也有偏设计的、有偏工艺的，前者毕业以后应该去集成电路设计公司，后者毕业以后应该去制造工厂。

上来自海徕木电子股份有限公司怎香香专应完依称道按育是么样？

上海徕木电子股份有限公司成立于2003年,注册资本金8千万,是研发、设计、制造精密电子组件的高新技术企业。

徕木股份配的股几时上市？

2020年五月配的股，一个月后上市

车规芯片龙头有哪些？

1.方静科技:专注于传感器领域的先进封装服务，包括图像传感器芯片、生物识别芯片、MEMS芯片等封装产品广泛应用于智能手机、安防监控数码、汽车电子、AR/VR、机器视觉等应用领域。汽车芯片封装业务饱满，呈现良好增长态势。

2.威尔股份:国内领先的半导体企业，拥有图像传感器解决方案、触摸与显示解决方案、模拟解决方案三大核心业务体系，布*汽车芯片领域。

3.文泰科技:主要从事通信和半导体两大业务板块，形成了从芯片设计、晶圆制造、半导体封装测试到通信终端、笔记本电脑、物联网、智能硬件、汽车电子产品研发制造的庞大产业布*。IGBT产品成功下线，汽车芯片领域全面布*。

4.赵一创新:主营业务为存储器、微控制器、传感器的研发、技术支持和销售，积极布*车标级汽车芯片领域。

5.紫光国威:紫光国威推出了一系列超级汽车芯片，包括智能安防芯片、应时晶振、DRAM、FPGA/CPLD等。，均达到车规水平，得到了国内众多一线车企的认可，并在T-BOX、数字钥匙、智能驾驶、车载存储等领域取得了实质性的商用进展。

6.斯达半导体:国内IGBT龙头在汽车芯片领域布*，主电机控制器轨距级IGBT模块产量持续放量，累计支持新能源汽车超过60万辆。

7.士兰威:子公司投资30亿元建设汽车功率模块封装项目，布*汽车芯片领域。

8.北京郑钧:主要产品线包括微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟和互联芯片。产品广泛应用于汽车电子、工业和医疗保健、通讯设备和消费电子等领域。存储芯片和模拟芯片都已经在汽车领域量产销售。

9.杨洁科技:致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等高端领域的产业发展，持续投资汽车芯片和功率芯片，扩大市场份额。

10.四维图新:旗下捷发科技拥有国内首款量产的MCU汽车芯片，已被多家汽车电子零部件厂商和工业电机控制厂商采用。

时间表！国产芯片产业链形成在即

专注行业研究

来源/君临（ID：junlin_1980）

作者/君临研究中心

封面/图虫创意

中芯国际最终还是被美帝盯上了。

其实，在国内做科技产业的，都应该明白——在当前的形势下，任何一家做出点成绩的公司，最终都将光荣的上美帝的黑名单。只是时间的早晚而已。中国的科技产业，终归是要建立起来一条完全去美化的芯片产业链，才是最终的出路。

1/ 先下结论

但中芯们也不会坐以待毙。可以参考屏幕制造商们（京东方、TCL华星光电）的竞争策略——加大对低端业务的资本开支，依靠价格战抢夺市场份额，并通过规模优势形成挤压效应，逐渐垄断低端业务。

低端芯片业务，指的是制程较为成熟的晶圆产线，毛利率虽然不如台积电垄断的高端业务，但市场规模仍然相当大。以下图为例，2019年全球晶圆代工行业产能分布，40nm以上的成熟制程占了总产能的78%。

除了台积电和三星以外，目前其它的晶圆制造厂都是以成熟制程为主。由于技术门槛相对较低，市场被格芯、联电、中芯、华虹、力晶、高塔、世界先进等七八家公司分食。

这个市场格局跟2016年前后，LCD电视面板市场的格局类似。当时，面板市场的高端领域，AMOLED为三星一家独大。这跟台积电垄断高端芯片制造的情形如出一辙。

而在低端的LCD面板，群雄激战，LGD第一（20.6%），三星第二（18.3%），台湾的群创第三（16.3%），京东方仅仅排名第四（15.4%），TCL的华星光电排名第五（12.7%）。经过四年惨烈的价格战，所有日韩的制造商们都在巨大的亏损压力下，被迫退出了市场。京东方和TCL分别跃居第一和第二。随着价格战结束，行业蛋糕集中到头部企业手中，利润率开始回升。在稳定的现金流支撑下，本土龙头们将可以逐渐集中精力，发动对高端业务的挑战。

我们国家虽然拥有体制支持，A股的融资成本也便宜，但对于企业来说，长久之计依然是拥有一个现金奶牛业务的支撑。可以预计，中芯国际一旦向上突破的雄心受挫，短期的战略将必然转向对低端芯片市场的整合。

高筑墙，广积粮，缓称王。这就是中芯国际，以及中国的科技产业龙头们应该做的。当然，在战略重心转向低端市场整合的过程中，也需要对高端技术保持一定的跟进。就如京东方，虽然这五年的重心是低端的LCD面板市场，但同时也维持了对OLED面板的技术攻关。

所谓研发创新，终究是“钱+人才+时间”三位一体的较量。当钱到位了，人才也充沛了，接下来就是保持对时间的耐心等待。

相对于中下游品牌商和制造厂的短期风险，黑名单对本土的上游设备厂和材料厂则是空前的利好。短期是机会，长期是更大的机会。第一，国内产业链对设备和材料将形成强烈的饥渴，几乎不用担心销量问题，天花板完全被打开。第二，需求+融资+政策+人才全部到位，成长环境前所未有的好。需要的，同样只是时间。

7月中芯国际科创板上市的时候，大量的机构和战略投资者参与，其中29个战略投资者获配8.4281亿股，占总发售量的一半。这群战略投资者里，除了国家大基金二期、上海集成电路产业投资基金等著名的产业基金外，还有一个特殊的战投者：青岛聚源芯星股权投资合伙企业。

这个企业是14家A股半导体公司出资成立的，注册于青岛，是这次中芯国际科创板上市第三大出资人，出资额高达22亿。14家公司包括——

1）材料公司：上海新阳（供应湿电子化学品）、沪硅产业（供应大硅片）、中环股份（供应大硅片）、安集科技（供应抛光液）、江丰电子（供应溅射靶材）；

2）设备公司：中微公司（供应刻蚀机）、盛美股份（即将科创板上市，供应清洗设备）、徕木股份（供应连接器）、至纯科技（供应清洗设备）；

3）IC设计公司：澜起科技、韦尔股份、汇顶科技、聚辰股份、全志科技。

观乎这份战投股东名单，有没有一种中国芯片产业同仇敌忾，抱团发展的即视感？！

2/尽快打造出一条28nm的芯片供应链

踏实基础之后，下一步就是尽快打造出一条较为先进的芯片供应链。

如何定义先进？现阶段谈5nm、7nm，甚至14nm，都有点不太现实。28nm还是可以触摸到的。首先，大家千万别轻视28nm技术，这是当下成熟制程与先进制程的分界点。虽然比台积电的5nm技术差距甚大，但一旦完全掌握了28nm技术，就意味着市场上绝大部分的芯片需求，我们都不会被卡脖子了。

目前的芯片种类里，除了对功耗要求比较高的CPU、GPU、AI芯片外，其余的工业级芯片其实都是用的28nm以上的技术。比如电视、空调、汽车、高铁、火箭、卫星、工业机器人、电梯、医疗设备、智能手环、无人机等等，这些驱动芯片的工艺，都是28nm以上的技术。即使是掌握了最高端技术的台积电，营收中的一半都是来自28nm以上的制程。所以，能够完全掌控28nm技术，也是一个了不起的进步。

其次，目前不仅中芯国际已经掌握了28nm的量产能力，华虹半导体也在2018年实现了28nm芯片的量产，就量产运营能力而言，我国是有足够储备的。

现在，就看芯片上游的设备和材料，什么时候能够补齐短板了。接下来，我们分别从设备和材料两个环节，跟大家分析一下我国芯片供应链的发展水平。

1）设备端：硅片设备-热处理设备-光刻设备-刻蚀设备-离子注入设备-薄膜沉积设备-抛光设备-清洗设备-检测设备。

2）材料端：硅片-电子特种气体-光刻胶-抛光材料-高纯湿电子化学品-靶材。

3/  设备端

1）硅片设备

制作硅片，是芯片生产的第一道环节，硅单晶炉是制作硅片的主要装置。晶盛机电是该领域龙头，承担过2项国家科技重大专项，硅单晶炉技术领先，国内高端市场占有率第一。

2019年公司实现营收31.09亿元，其中单晶炉实现营收21.73亿元，占比近70%，毛利8.29亿元，占比74.93%。中环股份、沪硅产业、有研硅股等硅片企业都是其客户。

今年上半年，公司完成了8英寸硬轴直拉硅单晶炉、6英寸碳化硅单晶炉外延设备的开发。其中碳化硅单晶炉已经交付客户使用，外延设备、抛光设备完成技术验证，12英寸半导体单晶炉已经在国内知名客户中产业化应用。此外，公司增加了半导体抛光液、阀门、磁流体部件、16-32英寸坩埚等新产品的研发和市场开拓力度，产业链配套优势逐步显现。

晶盛机电早年从光伏设备行业起步，逐步进入半导体设备领域，如今又从单一的硅单晶炉设备，向切片、抛光、外延设备等拓展，甚至研发出了第三代碳化硅半导体设备。

小结：技术上完全没问题。

2）热处理设备

热处理设备包括卧式炉、立式炉和快速升温炉（RTP）等，主要是对硅片进行氧化、扩散、退火等工艺处理。北方华创是该领域龙头，在热处理设备的各个细分领域均有成熟的产品线。

今年上半年，公司在长江存储获得3台硅刻蚀、3台PVD、2台炉管及5台退火设备订单，其中硅刻蚀设备市占率达27%。同时在华虹系获得3台硅刻蚀、1台PVD及2台退火设备订单；在积塔半导体获得2台刻蚀、4台氧化设备及1台退火设备订单。

北方华创不仅是热处理设备的龙头，还是光伏、锂电、半导体的硅刻蚀、薄膜沉积、清洗设备，甚至第三代碳化硅半导体设备的龙头之一。今年上半年，公司的碳化硅（SiC）长晶炉、刻蚀机、PVD、PECVD等第三代半导体设备开始批量供应市场；12寸硅刻蚀机、金属PVD、立式氧化/退火炉、湿法清洗机等多款高端半导体设备也相继进入量产阶段，研发成果有种下饺子的感觉。

小结：技术上完全没问题。

3）光刻设备

光刻是晶圆生产的核心环节，包括光刻机和涂胶显影机。我国的光刻机技术比较落后，最先进的上海微电子也只能量产90nm的沉浸式光刻机。据报道，上海微电子将在2021年完成首台28nm国产光刻机的交付。

为了加快我国光刻机技术的进步，各方群策群力。据悉，张江高科参与了上海微电子的A轮融资，投资成本为2.23亿元。业内预测，考虑在不同市值和不同IPO摊薄比例的情景下，张江高科有望获得26.6亿元到54.9亿元之间的税后投资收益(所得税率按25%)。

对我国光刻机技术形成瓶颈制约的，主要是光学精密元器件的落后。该领域的龙头是茂莱光学，目前已获科创板IPO受理，主要产品包括精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统三大类业务，覆盖深紫外DUV、可见光到远红外全谱段。

茂莱光学是上海微电子的核心供应商之一，2017-2019年，茂莱光学实现营业收入分别为1.52亿元、1.84亿元及2.22亿元，复合增长率达20.82%。根据招股书，2019年公司实现了大视场大数值孔径显微物镜系列产品、高精度快速半导体制造工艺缺陷检测光学系统的量产。同时，也在不断突破紫外光学的加工和镀膜、大口径高精度透镜加工等各类技术，推进大口径干涉系统、光刻机光学系统、车载激光雷达等高端镜头和系统的国产化研发。

除了在半导体业务的开拓，公司在AR/VR、自动驾驶等领域，也成功进入了微软、脸谱、谷歌旗下自动驾驶平台的供应链体系。

在涂胶显影机领域，芯源微是行业龙头。在国内的涂胶显影设备市场上，日本东京电子垄断了90%的份额，芯源微的市占率为5%左右，是我国唯一能突破28nm技术的公司。

公司自2018年实现量产突破，前道I-line涂胶显影机在长江存储上线进行了工艺验证，前道Barc（抗反射层）涂胶设备在上海华力通过了验证。2019年又陆续获得了青岛芯恩、上海积塔、中芯国际、昆明京东方、厦门士兰等多个客户的设备订单，截至目前已累计销售800余台套。近年公司也开始切入湿法清洗设备领域，跟盛美股份，至纯科技和北方华创等展开竞争。

小结：光刻机是主要瓶颈，茂莱光学的深紫外DUV光学技术正在研发中。

4）刻蚀设备

刻蚀是硅片进行光刻之后最重要的流程，包括硅刻蚀、金属刻蚀和介质刻蚀设备等。目前，我国的刻蚀设备是比较先进的，中微公司的第二代电介质刻蚀设备已广泛应用于28到7nm后段制程以及10nm前段制程，北方华创的硅刻蚀机也在14nm工艺上取得了重大进展。

中微公司是该领域的龙头，2020年上半年公司实现营业收入9.78亿元，同比增22.14%，实现归母净利润1.19亿元，同比增291.98%。其中，刻蚀设备营收约6.13亿元，同比增长约72.53%，在整体营收中占比超过一半。

公司是国内半导体设备研发投入强度最大的公司之一，最新定增融资约100亿元，用于研发7nm以下制程的CCP刻蚀设备、介质刻蚀设备、高端MEMS等离子体刻蚀设备、先进3nm技术的多晶硅刻蚀、3DNAND多层台阶刻蚀、ALE原子层刻蚀设备、CVD设备等。

小结：技术上完全没问题。

5）离子注入设备

硅片刻蚀后，需要将一些特殊的杂质离子注入到硅衬底去，这就是离子注入机。离子注入机是半导体晶圆制造设备中，难度和单价仅次于光刻机的关键设备，此前由美国AMAT和Axcelis两大公司垄断约70%份额。我国该领域的龙头是万业企业旗下的凯世通，背后大股东是上海浦东科技投资公司，我国顶级的科技创投势力之一。

凯世通2009年成立，早期主要从事光伏行业的离子注入设备研发，出货量排名世界第一。近两年，公司开始切入半导体领域，全力推进“高能离子注入机关键技术研究及样机验证”的研发工作。2019年，凯世通的晶圆离子注入机已获得国内12英寸晶圆厂和主流存储器芯片厂的产线验证，产品在束流强度指标上表现优秀。

另外，中国电子科技集团旗下的电科装备也已经研制出了大束流28nm高能离子注入机，并在中芯国际12英寸生产线现场进行使用。

小结：技术上完全没问题。

6）薄膜沉积设备

薄膜沉积工艺，分为物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）和外延三大类。北方华创的PVD设备已经用于28nm生产线中，14nm工艺设备也已实现重大进展。沈阳拓荆的PECVD设备已在中芯国际40-28nm产线使用，ALD设备也在14nm工艺产线通过验证。

小结：技术上完全没问题。

7）抛光设备

晶圆制造的后期，需要对硅片表面进行平坦化处理，这就用到了抛光机。该领域的龙头是华海清科，目前处于科创板上市辅导中。华海清科成立于2013年，实际控制人为清华大学，核心团队成员来自清华大学摩擦学国家重点实验室。

根据中国国际招标网的信息，今年上半年，华海清科在华虹半导体（无锡）项目获得3台CMP，累计获得5台CMP订单，在该产线的CMP市占率是38%。此外，华海清科还中标上海新昇1台CMP设备，在长江存储的CMP设备份额为14.9%。华海清科还参与了国家02专项项目——“28-14nm抛光设备及工艺、配套材料产业化”项目，是我国在抛光设备领域的领军企业。

小结：技术上完全没问题。

8）清洗设备

几乎所有工艺流程都需要清洗环节，这就用到了清洗设备。盛美半导体是该领域的龙头，目前科创板上市申请已获受理，并已在2017年美国纳斯达克上市。在国内的国产清洗设备市场中，盛美占据80%左右的市场份额，其余20%则由北方华创、芯源微和至纯科技三家公司瓜分。

除了盛美，北方华创的清洗设备也能满足28nm技术节点的需求。作为行业龙头，盛美半导体在2009年就研发出了第一款兆声波清洗技术SAPS，并进入到SK海力士的无锡生产线。此后，陆续研发出了TEBO、Tahoe等全球领先的半导体清洗技术，技术节点正向5nm、3nm等先进制程工艺不断突破。公司的前五大客户分别是长江存储、华虹集团、海力士、长电科技和中芯国际。

小结：技术上完全没问题。

9）检测设备

测试设备包括工艺检测设备、硅片测试设备和晶圆中测设备等，晶圆中测设备又包括探针卡、探针台和测试机等，种类繁多。该领域的龙头是赛腾股份，公司通过收购日本Optima进入半导体检测设备领域，客户包括了三星、SK海力士、台积电等顶级大厂。

目前世界芯片检测设备由美国科磊、应用材料、日本日立三家公司垄断，合计市占率高达75%。

我国的国产化率在5%以下，赛腾股份瞅准机会，2019年9月以1.6亿元收购了日本Optima株式会社67.53%股份。Optima的规模虽然不大，2018年实现收入1.79亿元、净利润3070.55万元。但由于发展时间较早，在晶圆边缘检测、晶圆正面/背面检测、宏观检测、针孔检测等晶圆缺陷检测设备上有成熟的产品线，技术储备对国内来说是稀缺的。

通过母公司的穿针引线，目前其设备正陆续进入到国内的半导体产线中。截至2020年上半年，Optima的主要国内客户包括上海新昇、中环半导体、西安奕斯伟硅片等。

小结：技术上完全没问题。

4/ 材料端

1）硅片

硅片是制作芯片的基底，也是占半导体材料市场比重最大的环节。在国际市场上，日本的信越化学、住友胜高、德国的世创、台湾的环球晶圆为全球四大龙头，市场合计占比80%以上。

我国的龙头是沪硅产业、中环股份，虽然规模尚小，但12英寸大硅片已完全能满足28nm技术需求。其中以沪硅产业规模最大，目前已完成了上海新晟、新傲科技、Okmetic三大子公司布局，产品覆盖中芯国际、台积电等知名企业，预计2021-2022年12英寸大硅片产能可达60万片月。

在新产品的研发方面，目前公司已开展“20-14nm”的国家02专项研发进度，正在认证或研发过程中的产品规格超过30种，包括应用于14nm逻辑芯片、19nmDRAM芯片及128层3DNAND产品等。今年上半年的营收增长为30.53%，亏损主要是由于产能扩张仍处于早期阶段的原因，未来随着规模效应的实现，盈利问题不大。

小结：技术上完全没问题。

2）电子特种气体

半导体生产中几乎每个环节都要用到电子特气，因此被称为半导体制造的“血液”和“粮食”。电子特气的纯度直接决定了产品的性能、集成度和成品率，这是仅次于硅片的第二大晶圆制造材料。

国际市场上，美国空气化工、普莱克斯、德国林德、法国液化空气、日本大阳日酸等五大公司控制着全球90%以上的市场份额，形成寡头垄断的局面。在国内市场，虽然国产化率还不高，但国产替代速度是比较快的，本土具有竞争力的企业包括华特气体、南大光电、昊华科技、雅克科技、金宏气体等。

目前，华特气体的部分产品已批量供应7nm、14nm等晶圆产线，部分氟碳类产品已被台积电7nm以下工艺使用。公司研发出的20种进口替代产品已实现规模化生产，其中Ar/F/Ne混合气、Kr/Ne混合气、Ar/Ne混合气、Kr/F/Ne混合气4种光刻气产品2017年在国内市场占有率位居第一，高达60%。华特气体也通过了全球最大光刻机供应商ASML公司的产品认证，并为中芯国际、华虹宏力等一线企业供货。

相对来说，南大光电的产品以磷烷、砷烷等混合气体为主，市场集中在LED、面板等行业，半导体特种气体仍处于开拓阶段。昊华科技的产品以含氟电子气体（三氟化氮、六氟化硫）为主，市场集中在电力、军工、光伏领域，半导体特种气体仍处于开拓阶段。雅克科技通过收购成都科美特切入氟碳类气体行业，市场集中在电力行业，并小规模为台积电、美国intel、美国TI等企业供货。

小结：技术上完全没问题。

3）光刻胶

光刻胶是配套光刻机使用的特殊材料，市场规模不大，却是摩尔定律得以不断推进的关键材料之一。国际市场上，光刻胶由日本的TOK、JSR、富士胶片、信越化学、住友化学，美国的陶氏化学等六大公司垄断。

国内的光刻胶企业包括北京科华、上海新阳、晶瑞股份、南大光电、苏州瑞红、恒坤股份等，目前技术进步很快，处于你追我赶的阶段。

本土龙头是北京科华，这是国内目前唯一能匹配荷兰ASML光刻机产线供货的光刻胶公司，彤程新材通过受让北京科华33.70%的股权为其第一大股东。科华的光刻胶产品涵盖KrF、I-line、G-line、紫外宽谱等各细分领域，客户包括中芯国际、华润上华、杭州士兰、吉林华微电子、三安光电、华灿光电、德豪光电等。

另外，上海新阳也在IC制造用ArF干法、KrF厚膜胶、I线等高端光刻胶领域取得重大突破，在建的19000吨/年ArF（干法）光刻胶项目预计2022年达产。晶瑞股份的i线光刻胶已取得了中芯国际天津、扬杰科技的供货订单，在上海中芯、深圳中芯、吉林华微等大厂进行测试；KrF光刻胶完成中试验证。

小结：技术上问题不大，过1-2年将可实现28nm产线的落地。

4）CMP抛光材料

抛光液和抛光垫是配合抛光设备使用的，是CMP抛光工艺的关键材料。国际市场上，抛光垫由美国陶氏化学（约80%份额）、美国卡博特、日本东丽等三家公司垄断，抛光液由美国的卡博特（约36%份额）、陶氏杜邦、VSM、日本日立、富士美等五家公司垄断。

都是被美国、日本两国的少数几个企业把持，主要是由于市场规模不大，技术门槛高，并且晶圆厂为了生产质量的稳定，不愿意轻易更换供应商。结果就是行业格局的高度集中，新进入者难以找到发展的机会。

国内抛光液领域的龙头是安集科技，产品已在14nm技术的芯片产线实现规模化应用，10-7nm技术节点正在研发中，中芯国际、长江存储、台积电、三安光电均为公司客户。公司目前拥有抛光液总产能13314.34吨/年，在建产能16100吨/年，在抛光液中使用的CeO2磨料的专利数量位居全球第一。公司2020年上半年营业收入为1.92亿元，同比增长48.56%，发展迅猛。

抛光垫领域的龙头是鼎龙股份，2020年上半年抛光垫营收0.21亿元，同比增加2145.96%，开始进入早期放量阶段。公司上半年在国内多个晶圆厂长江存储、武汉新芯、中芯国际、合肥长鑫等取得重大进展，抛光垫产品已获得大客户的量产验证。就技术而言，2020年上半年推出了DH3110/DH3310等应用于先进制程的产品，匹配于28nm技术节点的抛光垫产品已经成熟，研发进度已推进到14nm阶段。

小结：技术上完全没问题。

5）高纯湿电子化学品

超净高纯试剂是指主体成分纯度高于99.99%的化学试剂，主要用于芯片的清洗、蚀刻等制造领域。这个领域的集中度相对较低，欧美、日韩、台湾、中国大陆都有企业能够生产，我国的主要厂家包括上海新阳、晶瑞股份、江化微、浙江凯圣和江阴润玛等。

其中，龙头是上海新阳，其超纯电镀硫酸铜电镀液已成功进入中芯国际、海力士的28nm工艺制造过程。晶瑞股份也是重要的供应商，超纯双氧水、超纯氨水及在建的高纯硫酸等主导产品已达到G5等级，其它高纯化学品均普遍在G3、G4等级。

小结：技术上完全没问题。

6）靶材

在晶圆制造和测试封装两个环节需要使用靶材，目前芯片工艺中，45-28nm主要使用纯铜铝和铜锰合金靶材。当芯片制程在20nm以下，尤其是小于7nm时，钴靶材在填满能力、抗阻力和可靠度三方面优势明显。

国际市场上，日本的日矿金属、东曹和美国的霍尼韦尔、普莱克斯四家企业占据80%的份额。国内企业主要有阿石创、隆华科技、有研新材和江丰电子等。其中，阿石创、隆华科技产品主要用于面板、触控，江丰电子产品在半导体、太阳能光伏和面板领域均有覆盖，有研新材主要生产半导体靶材。

龙头是江丰电子，目前已可量产用于90-7nm半导体芯片的钽、铜、钛、铝靶材，其中钽靶材在台积电7nm芯片中已量产，5nm技术节点产品也已进入验证阶段。有研新材的靶材营收规模不及江丰电子，但也能生产8-12英寸的铝、钛、铜、钴、钽半导体用靶材，客户覆盖中芯国际、台积电、联电等芯片企业。

小结：技术上完全没问题。

5/总结

我国的半导体产业正处于高速发展阶段，每个细分领域都有龙头企业在卡位研发，技术的进步日新月异。

许多环节，虽然媒体上都表示技术难度很大，大部分市场被跨国巨头垄断，国产化率很低。但实际上，就今年的业界推进情况来看，几乎所有环节（除了光刻机），都已经有28nm技术的国产设备和材料处于生产线验证阶段。

目前的瓶颈，主要就在光刻机。光刻机由于只有上海微电子一家在做，进度较慢，不过其也预告将在2021年完成首台28nm国产光刻机的交付。

相信通过1-2年左右的努力，我国完成一条28nm的芯片去美化产业链是完全可以实现的。

。END。

投稿及采访约谈：邮箱xtydqi@qq.com

徕木股份跌跌不休会退市吗？

如果连续三年亏损会戴ST帽子，再继续亏损就会退市。

上海徕木来自电子股份有限公司洞泾分公司介绍？

简介：上海徕木电子股份有限公司洞泾分公司成立于2009年05月06日，主要经营范围为模具及配件、电子产品、五金机电零配件的设计、制造、销售等。法定代表人：朱新爱联系方式：021-67679075官网地址：www.***.cn地址：上海市松江区洞泾镇洞薛路651弄88号3幢3层

弱势板块只能低吸，不能追高!

大盘分析 

今天上午其实市场走的较弱，上证指数虽然仍然在横盘震荡，但创业板却已经下跌超过1.5%，这主要是因为医*板块大跌2%导致的。昨天下午核心题材板块就已经出现了见顶的苗头，今天的科技和新能源车都在震荡整理，军工小幅下跌，只有光伏板块因利好影响而继续冲高。

当前这个位置调整一波几乎是必然的，区别只在于什么时候启动。

这个调整的启动点不同的板块是不一样的，比如说水运板块昨天就已经开始调整了，今天芯片半导体板块也开始调整，但像光伏和新能源以及整车就还没有开始调整。

这些已经调整了核心板块，如果日内能够缩量稳住的话，应该还会再次拉起。毕竟目前趋势指标的形态并没有破坏，仍然是放量向上的。

所以大家一方面短线要小心调整的可能，另一方面也要做好中线再次上涨的准备。

医*板块今天再次启动日线周期的下跌，短线应该不容易企稳。

白酒板块今天出现了超跌反弹，应该考虑逢高做T减仓而不是进场。

碳交易今天受到光伏利好的影响，加上自身形态拉升也没有到位，所以探底之后再次拉起，应该还有冲高的空间。

农业板块仍然走的较弱，但是并没有出现放量下跌的形态，下午如果日内周期能稳住，仍然有再次拉起的可能；

但切记，这种弱势板块只能低吸，不能追高，也不能扛亏损。

指数方面，今天上午11点左右，在8分钟和30分钟的共振底部拉起了一小波，但是并不持续，说明资金仍然不敢在这个位置启动拉升，那么下午就要关注8、15分钟调整的力度了，如果能够缩量稳住，120分钟就会再次拉起一波，如果出现放量杀跌情况的话，特别是双周期以上的放量杀跌，那么就会提前启动120分钟的下跌了.

热点分析   

光伏建筑，板块涨停23只超级热点，三峡能源出来的资金涌向了光伏，代表了资金的饥渴程度，也代表了主流资金的无奈。目前光伏龙头旷达科技+森特股份都是三板股，20cm龙头华自科技。明天毫无疑问将大幅分化，只盯住龙头即可。

次新板块，三峡能源打出了影响力，次新开启一波补涨行情；目前龙头齐鲁银行，关注华为鸿蒙的舒华体育和开板新股爱玛科技的晋级机会。

新能源车，板块一直很活跃，龙头经常更换，日内涨停8只维持热点级别；龙头汉马科技，助攻均胜电子+瑞玛工业；关注趋势。

大科技，核心是芯片，助攻是华为；目前龙头东尼电子+徕木股份；明天润和软件复牌，对科技板块影响力巨大；好的方面是市场各题材分歧都比较大，会有资金回流科技；不好的方面是鸿蒙这波炒作的确有点猛，日内思特奇为了不被关门也尾盘跳水10个点。。

3核心个股

科技：明天润和复牌，关注龙头和思特奇+科蓝软件+舒华体育+徕木股份的走势；芯片上海贝岭还是很强势的，士兰微中军角色不变，智光电气+深南股份+聚灿光电等。

新能源车：江淮汽车是整车核心，助攻汉马科技、均胜电子、瑞玛工业。

光伏：日内涨停潮，明天必然分化，关注龙头旷达科技、森特股份、拓日新能等。

操作策略

目前市场保持稳定，但如果没有持续的增量资金，指数也难以形成趋势性的行情，更多的还是反复为主。而这个期间，不建议随意重仓或者进行追进。当然，多方支撑下，市场的结构机会依旧，对于低估值高成长的品种、景气度较好的板块，都可以继续跟踪和关注，但需要对高估值品种进行继续的减持