文灿股份今年还会涨吗(技术贴：如何快速分析一只陌生的股票)

技术贴：如何快速分析一只陌生的股票

没有好办法,只能选择一二个技术指标,不要太多,多看多练,很快就可上手了.注意:不在多,只在精.

孙文室益米情灿是班级第几

第一

有人抓到过妖股吗？怎样抓妖股？

我拱手送给别人一只妖股，挣一百多万元。2017年4月底5月初，一位朋友让我给他推荐一只股票，我随口说道你买江南嘉捷（601313）吧，机器人摡念，主营生产电挮，股价超跌才10左右的小盘股。我说后他满仓买入24000股，买入价10元。买后半个月左右停牌，到11月复牌被360（代码改为601360）借壳上市，在连续拉近20个涨停后53元卖出，净赚一百余万元。

佛山文灿股份有限公司多少员工

截至2020年12月31日公司员工总数为5611人

603307能涨几个板？

603307扬州金泉是新股，能涨5个板以上

603307扬州金泉因成为无价格涨跌幅限制的证券、当日无价格涨跌幅限制的A股，出现异常波动停牌的股票上榜。扬州金泉当日收报44.70元，涨跌幅44.01%，换手率4.51%，成交额3367.07万元。

股票和博彩有什么相似的地方？

上瘾。

文灿股份：机构密集调研，一体化压铸热潮并未消退，估值较高的当下还有机会吗？

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作者 | 罗盘君

今天我们一起盘下佛山市市值排名第四、一体化压铸概念的热门股——文灿股份。我们注意到8月24号有包括知名机构正心谷资本在内的40家机构调研了这家公司，但盘了下他的2021年报却发现，他的财务质地并不算好——公司ROE低于5年期商业贷款利率、公司毛利率大幅下滑、投资较为激进、近一个月有大额限售股解禁。从估值上看，伴随今年汽车零部件的热潮，文灿股份的股价短时间内也已上涨了较多。2022年业绩好转、持续押注“一体化压铸”的文灿股份，后期还能有多大的空间呢？

图表：文灿股份避雷图

数据截至：2022年8月26日，来源：市值罗盘APP

接下来我们对文灿股份2021年报进行关键财务特征分析。

1、减值损失较高，利润结构存在问题

利润的数值很重要，利润的结构同样重要。通过对利润的结构进行分析，可以对公司利润的稳定性与可持续性有初步的判断，并找到对利润影响较大的活动进行重点分析。

利润结构重点观察两个问题，支撑公司营业利润的活动主要是什么，经营活动、投资活动、**补助还是其他；公司是否存在大额的损失，大额的损失发生在什么方面。

文灿股份2021年营业利润1.13亿元，经营活动产生的核心利润占主导地位。存货发生大额减值，对营业利润产生较大影响，公司营业利润结构存在问题，减值损失较高。此外，2021年发生营业外收入118.69万元，较去年有所增加。发生营业外支出861.88万元，较去年有所减少。

2、经营业务表现出一定的成长性，增长质量较高

成长性代表着企业的发展前景，是投资中需要关注的重要内容，通过投资具有高成长性的企业，获得高额的投资回报。

成长性主要关注两部分内容：成长性水平，即业绩增速的数值表现；成长性质量，通过对增长的动力进行分析，对其未来成长的稳定性与可持续性进行评价。

文灿股份经营业务表现出一定的成长性，且增长质量较高。产品结构上表现出对“汽车件”的依赖。

2021年营业总收入41.12亿元，其中营业收入41.12亿元，较2020年增加15.09亿元，销售收入快速增长；2021年毛利润7.61亿元，较2020年增加1.47亿元，毛利润快速增长；2021年核心利润1.88亿元，较2020年增加0.29亿元，核心利润增长。

产品盈利的增长，完全依靠销售规模的扩大，与此同时费用增长可控，最终实现经营活动的盈利增长。

3、毛利率降低带动经营活动盈利能力下降

盈利能力反映公司获得利润的能力，盈利能力越高，单位收入转化为利润的效率越高，其水平的高低与公司的产品竞争力和管理效率等有关。

盈利能力的分析首先关注盈利能力的水平和变动情况，针对盈利能力发生较大变动的公司，则需进一步分析盈利能力变动的原因，找到导致盈利能力变动的主要项目，进行重点分析。

文灿股份2021年毛利率18.50%，与2020年相比，毛利率下滑5.07个百分点，降幅21.51%；核心利润率4.58%，与2020年相比，核心利润率下滑1.55个百分点，降幅25.27%，经营活动盈利能力降低。核心利润率降低主要源于毛利率的降低。

4、股东回报水平稳定

在众多的财务指标中，巴菲特最推崇的便是ROE，反映单位股东投入的回报情况，作为一个全能型财务指标，反映公司盈利能力、营运能力和偿债能力的综合表现。

针对ROE的分析重点关注两个问题，一是ROE的水平及变动情况，二是ROE的变动原因，后续可重点关注出现问题的某项能力。

2021年文灿股份净资产收益率3.67%，相较于2020年股东回报水平基本稳定。归母净资产收益率3.67%，相较于2020年对母公司股东回报水平基本稳定。

2021年文灿股份总资产报酬率1.69%，相较于2020年资产质量基本稳定。总资产周转率0.71，相较于2020年资产周转效率提高。

5、资产配置聚焦业务

资产负债表的左边表示钱的去向。通过对资产结构进行分析，了解公司的钱都用到了什么地方；通过对各项资产质量进行分析，了解公司各项资产产生价值的能力。

2021年12月31日资产总额59.32亿元，从合并报表的资产结构来看，资产配置聚焦业务，具有较强的战略发展意义。与2020年12月31日相比，公司资产增加3.32亿元，资产规模有所增长。主要是由于经营资产的增长。

2021年经营资产报酬率4%。较2020年，经营资产报酬率基本稳定。2021年经营资产周转率0.87次，较2020年有所恶化。

6、资本引入均衡利用了股东入资、金融负债和经营负债

资产负债表的右边表示钱的来源，通过对资本结构进行分析，了解是谁以什么样的形式为公司提供资源，并据此推测公司未来扩张的潜在动力。

从合并报表的负债及所有者权益结构来看，集团的资本引入均衡利用股东入资、金融负债、经营负债。其中，经营负债、股东入资是资产增长的主要推动力。

7、资金链压力较大

公司可以亏损，却不可资金链断裂，现金流的健康情况日益受到投资者的关注。

针对现金流量表现的分析重点集中在：现金流结构、经营活动造血能力、投资活动规模与去向、筹资活动来源与未来扩张潜力。

文灿股份2021年经营活动现金净流入4.15亿元，投资活动净流出4.84亿元，筹资活动净流出0.28亿元，本年度共实现1.24亿元的现金净流出。

2021年经营活动现金净流入4.15亿元，2020年现金净流入7.83亿元，经营活动现金净流入减少。

2021年核心利润1.88亿元，核心利润变现率由320%降为140%，变现能力减弱，但对下游客户和供应商的议价能力都有提高。

经营活动不具有造血能力，经营和投资活动现金缺口增加至0.7亿元。投资流出现金接近5亿，全部用于了产能等建设；筹资流入现金12亿，几乎全部为债权流入，金融负债率31%，金融负债水平较高。贷款年化成本5%，与公司资产造血能力相比，利息水平较可控。

图：文灿股份估值曲线，来源：市值罗盘APP

以近三年市盈率为评价指标看，文灿股份估值曲线处在严重高估在区间。未来走势如何，除了对基本面的分析与资金面的观察外，还受市场情绪等多种因素左右。

旭升股份还能涨吗？

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这是北洺有鱼的第143篇原创文章

这两天用几篇文字讲清楚以下几个问题，这里是第4篇

0、姚记科技走势猜想

1、1.23复盘及2020年妖股策略

2、诚迈科技，模塑科技，星期六的特点及总结

3、分析过去非典行情，预判当下行情

4、旭升股份，国轩高科还能买入吗

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之前在淘股吧回帖中梳理过三只特斯拉趋势票，包括旭升股份，文灿股份，星源材质。这次主要汇总的是旭升股份。

十二月底介入的旭升股份回帖中也有交割单截图，这波趋势也以46%的收益完美收官。所以这里不作为继续推荐。

一切都看短线怎么走，是提前透支行情，还是趋势慢牛走法。

有分析师认为，特斯拉将复制苹果产业链在中国的辉煌，打造中国新能源汽车黄金10年。

特斯拉上海工厂制造总监宋钢透露，目前国产特斯拉的零部件本地化率为30%，计划在2020年底提升到100%国产化。

未来在进一步提升国产率的过程中，将会有更多的国内零部件供应商进入特斯拉供应链。（ 特斯拉和宁德时代已经有进一步动作）

路径一，国产化率提升，会有更多零部件将逐步落地国产，拉动更多的国内零部件供应商进入供应链。

路径二，目前国内供应商已经实现供应的零部件，未来有望进一步增加二供等新的供应商。

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含特率最高

第一个角度：

特斯拉业务占公司收入比重，特斯拉占比越高的，公司弹性越大

根据天风证券研报，特斯拉营收，弹性最大的前三名：

旭升股份，供应特斯拉电机壳体，2021年特斯拉业务占比有望达到62%

文灿股份，供应特斯拉减震塔，2021年特斯拉业务占比有望达到25%

中科三环，供应特斯拉电机磁材，2021年特斯拉业务占比有望达到23%

第二个角度：

单个零件价值。在特斯拉供应体系，单价越高的，在产业链价值越大。

从天风证券这个表格看，长信科技、旭升股份、文灿股份等单车价值最高。

旭升股份是特斯拉供应链概念股中的"明星"

旭升股份是上市公司中特斯拉业务占比最高的公司。

2019年4月，旭升股份与特斯拉签订的价格协议明确，在同等条件下特斯拉上海生产的Model3中的散热器、电机壳体、变速箱壳体等产品将由旭升股份独家供应。

旭升股份在2019年年中已与特斯拉上海就动力系统壳体、电池壳体、车身零部件、底盘等新能源汽车零部件开展了前期合作。

现在旭升股份的动态市盈率高达113倍，是不是严重高估了呢？

我们都知道股票投资要想准确计算出公司的价值几乎是不可能的，现在主要有两种估值方法：

一种是定性，就是判断公司是否处于快速发展期，对正处于快速发展的企业可以给与较高的估值，一种是定量，就是大体计算一下公司最高市值能达到多少，看看是否有上涨空间。

旭升股份早期在特斯拉还不被市场看好的时候，打入特斯拉内部，并积极绑定特斯拉成为了其一级供应商。

同时随着特斯拉的快速增长，旭升股份营收中超过一半都是由特斯拉贡献的。现在来看，在较长的一段时期内，特斯拉快速增长是毫无疑问的，那个旭升股份的快速增长也是能够保证的。

乐观假设旭升股份是30倍市盈率，那它未来的市值能达到多少呢？19*30=570亿元。假设是20倍市盈率的话，旭升股份的市值就是19*20=380亿元。

我们看下现在旭升股份的市值是多少了？204亿元，股价51.91，也就是说撑死了，旭升股份的股价能涨到95-142。

而且20倍市盈率就不低了，也就是至多还能涨一倍，但这需要特斯拉涨十倍，旭升股份涨十倍这种最好的情况下才能实现，而且还要保持利润率不变（不考虑零部件官降因素）

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形态

趋势股的走法，形态类似晶方科技，耐威科技，平台后继续新高。

以上为综合最新各券商研报观点，仅供参考。

一生中，我们会遇到无数的妖龙， 不要说，和你有关的只有错过，

见过沧海星河 才会注定我们截然不同的命运。

▲ 长按关注，聚焦龙头

文灿股份|2022业绩预增：预计负债影响利润一体压铸引领行业【华西汽车崔琰团队】

公司发布2022年业绩预增公告：2022年预计归母净利润2.2亿元-2.7亿元，同比增长126.41%~177.87%，预计扣非归母净利润2.4亿元-2.9亿元，同比增长177.18%~234.98%。

预计负债影响利润新能源驱动高成长

22Q4预计归母净利润为-0.4亿元-0.1亿元，同比-236.7%~-60.1%，扣非归母净利润为-0.05亿元-0.5亿元，同比-122.0%~+102.2%，若加回计提的预计负债0.52亿元(百炼墨西哥工厂增值税缴纳诉讼事项)，按中值测算，22Q4预计归母净利润/扣非归母净利润分别为0.4亿元/0.7亿元，同比+35.3%/+223.3%,我们判断公司2022年业绩增长强劲主要受益于新能源业绩持续增长，公司客户的新车型上市带来产品产量提升，新能源汽车客户及其产品收入占比提高，产品结构优化带动毛利增长；百炼集团整合协同顺利，深耕重力铸造和低压铸造，产销量进一步提升推动公司业绩增长。

公司拟非公开发行股票募资不超过35亿元（含），扣除相关发行费用后拟用于以下项目：

1）安徽新能源汽车零部件智能制造项目（10亿元）：公司拟在安徽六安建厂，主要是为了实现公司的战略布*，以更好地服务蔚来、比亚迪等客户，扩大规模效应，提升核心竞争力；

2）重庆新能源汽车零部件智能制造项目（10亿元）：公司拟在重庆建厂，主要生产中高端新能源汽车之轻量化一体车身结构件、动力系统零部件等关键产品，我们判断公司在手订单充沛，扩产主要为了就近配套，更好地服务赛力斯等重庆地区客户。

3）佛山新能源汽车零部件智能制造项目（8亿元）：佛山是公司总部所在地，主要辐射珠三角汽车产业集群，现有压铸设备以1000T以下的小型压铸机为主，无法满足日益增长的订单需求，亟需扩产。

我们认为公司在一体化压铸的布*先发优势明显，除了设备、材料以及定点情况引领行业之外，国内外工厂布*的完善也将是未来竞争力的重要保障，以满足就近配套的需求，安徽和重庆作为新能源汽车产业链重要集群，未来增量可期。

公司全球首套9,000T超大型压铸岛于2022年4月18号在天津雄邦顺利试产，首批9,000T大型一体化后底板压铸汽车零部件成功下线，领先行业。我们认为公司与力劲集团、立中集团签署战略合作协议，共同推进超大型一体化铸造产品的发展，在设备和材料均具备较大的领先优势，随着在手订单的逐步量产，凭借多年的车身件制造经验，有望快速提升良率实现效益化，加速拓展市场，抢占一定的份额。22H1公司获某车型全部车身结构件共十个项目定点，目前已贡献收入。

我们判断多数主机厂不会采取特斯拉的自制模式，主因自行生产所需投资较大，包括投建厂房、购置机器、招募人员等，而订单来源的受限将导致规模效应不如作为第三方配套供应商的零部件企业。而对比潜在的同行竞争者，我们认为公司前瞻布*的不仅仅是设备，还有材料工艺研发的多年沉淀及丰富的过程管理经验（表现为高良率），有望一体化大趋势下崛起成为轻量化龙头。

积极拥抱新势力，驱动业绩高成长。公司是蔚来车身结构件核心供应商，配套全系车型，我们预估单车配套价值3000元以上。2022H1，公司获某客户汽车电池盒项目定点、某新能源汽车客户两款副车架项目定点和华为汽车包括电机壳在内的十个产品定点。此外，公司亦配套特斯拉、比亚迪、小鹏、理想等头部新能源车企，有望驱动业绩高成长。

收购百炼，进军全球。2019年公司以约1.4亿欧元收购法国百炼集团61.96%的股权，并将以每股38.18欧元的价格对剩余股权发起强制要约收购。公司与百炼集团在生产工艺、产品线与客户等具有协同效应，借助百炼集团在欧洲、亚洲和北美的本地产研能力之后，全球化布*有望加速，有利于公司获取更多海外订单。

公司报告

文灿股份（603348）2022Q3：业绩加速向上一体压铸引领行业20221028

文灿股份（603348）业绩同比高增一体压铸引领行业20220817

【新能源汽车】

新能源汽车行业系列点评二十四：新势力逆势增长 智能化竞赛加速20220402

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【海外纪要】

特斯拉Tesla2020Q4及全年业绩发布会纪要20210129

特斯拉Tesla2020Q2业绩发布会纪要20200727

宝马集团BMW2019Q4业绩发布会纪要20200323

大众集团VOW2019Q4业绩发布会纪要20200320

沃尔沃汽车2019Q4业绩发布会纪要20200221

通用汽车GM.N2019Q4业绩发布会纪要20200210

福特汽车F.N2019Q4业绩发布会纪要20200207

特斯拉TSL2019Q4业绩发布会纪要20200131

重要提示：

法律声明：

【涨停】连涨三日紧急停牌，文灿股份披露重大收购意向​

来源：上海证券报