私募债在哪里发行(请问中小私募债备案材料在哪里能够查到)
请问中小私募债备案材料在哪里能够查到
不敢妄称专家。。因为是非公开发行，私募债备案材料不会公开披露吧。如果想找募集说明书的话可以百度试试，我记得有一份。其他的备案材料就难说了。查看原帖>>
私募债“水深”？今年私募债到期压力几何
侨兴10亿债券逾期大戏剧情一波三折，一再反转：起初侨兴旗下两家企业提出无法还款，到浙商财险以材料不齐为由与广东股交中心互踢皮球，再到惊爆浙商与广发行之间的疑似“萝卜章”保函，这场狗血剧让吃瓜群众是目瞪口呆，
让投资人焦急如焚，无所适从。
对于2016年底的债券市场来说确是掀起了不小的风波，这也引起了监管层对于私募债券监管的重视。
监管叫停私募债？
据报道，上周五2月10日监管层叫停了多只正准备备案发行的私募债。目前，监管层虽然还未正式发文或表态要收紧私募债，但是从券商实际业务情况看，申报遇阻，已经不能做了。监管层的举动是针对全市场，即沪深交易所、区域股权市场等所有的私募债都暂时不能备案、申报。
至于私募债为何被叫停，上述报道提及，一些券商人士认为，或是针对平台公司，即地方政府融资类平台借道中小企业私募债进行变相融资。也有券商人士表示，原因更多是私募债运作不合规律，风险高。
1月26日，国务院办公厅发布关于规范发展区域性股权市场的通知，进一步健全多层次资本市场体系。
通知主要从以下八个下方面对区域性股权市场作出了明确规定，主要内容包括：
限制每个省只能设置一家；禁止发行和转让私募债；明确合格投资者，金融资产不低于50万元人民币；交易实行T+5制度；禁止集中竞价和做市商交易。
据统计，截至2016年底，全国共有40家区域性股权市场（除云南外其他省市均已设立），俗称“四板市场”。
私募债“水很深”？
去年底，随着侨兴私募债违约事件不断发酵，再一次将私募债推到风口浪尖。
相比其他债券3%~5%的收益，中小私募债的利率相当“给力”。据统计，截至12月26日，还未到期的中小企业私募债有421只，平均票面利率达到了9.37%，其中135只产品票面利率甚至突破了10%。
“现在实体经济依然在弱势探底之中，企业能够有7%~8%的年化利润已经相当不错了。而把发债票面利率做到10%甚至以上，那可以说是十分‘暴利’。如果收益果真这么好，银行早就给贷款了，哪里还用发什么债，发债的成本比银行贷款要高多了，从这点上就可以看到私募债其中的水深。从经济学上来看，高收益必然意味着高风险，私募债虽然叫做债，但是投资者不要简单地把他理解为单纯意义上的固定收益产品，它其实承担了很高的风险。”一家私募基金的负责人表示。
更让人担心的是，私募债包装成理财产品已经成为业内的公开秘密，原本高风险的产品摇身一变成了低风险的“类固定收益”产品。
今年私募债到期压力几何？
自2014年之后，私募债发行规模快速增长，今年私募债到期规模较大，无担保私募债的到期压力尤为引人关注。
兴业证券固收团队在近期的报告中表示，由于2014年之后私募债发行规模快速扩张，并且发行期限集中在3~5年，对后期形成了集中到期的压力。
2017年私募债到期规模高达7228亿，较2016年同比上升34%。
因债券收益率上升，加上金融机构对信用债配置需求较弱，企业的再融资难度上升，可能会加大其到期兑付压力。
另外，兴业证券指出，无担保私募债绝对规模大，值得关注。由于到期规模的快速扩张，绝对数量上无担保的债券规模翻了近十倍。也就是说，大量即将到期的中小企业私募债面临着无担保、无增信的局面，需重点关注无担保私募债的到期压力。
新债券市场信用风险事件处置、CDS（信用违约互换）及违约市场投资专题培训
2017年债券违约事件将大幅度上升，通达金融研究院作为债券市场的行业研究及第三方服务机构，在2016年成功举办两届"违约债券风险事件处置及防控"公开课培训的基础上，将于2017年联合领金财经（中国债券俱乐部）、万得资讯于上海（3月11日-12日）、北京（3月25日-26日）两地举办"债券市场信用风险事件处置、CDS（信用违约互换）及违约市场投资专题培训"。为债券市场有序发展贡献一份微薄的力量。诚邀各机构的相关从业人员共同参与！
讲师：彭老师 某大型国有保险资管公司信用评估部总经理
一、信用债券市场风险态势
(一)信用债券市场宏观特征及趋势
(二)信用债券市场的风险演变态势
二、信用风险分析框架及方法
(一)分析框架及方法概述
(二)如何识别企业管理风险（案例分析）
(三)如何辨别企业财务虚假陷阱
(四)量化信用风险评估模型
(五)风险缓释措施及交易结构风险评估
三、信用风险评估结果应用与风险管理
(一)信用风险治理概述
(二)风险评估在投资中的运用
四、对未来信用风险评估技术与信用投资的看法
(一)信用风险评估技术的发展趋势
(二)对信用债券投资的看法
讲师：童老师某大型国有商业银行（首批CDS交易试点之一）金融市场总部业务管理处副处长国内CDS研究和实操资深专家
一、国际信用衍生品的基本概念
二、信用衍生品的国际市场概况
三、CRM信用风险缓释工具的风险管理案例
（一）雷曼兄弟公司破产相关案例
（二）D基金公司的QDII国际配置基金
四、CRM信用风险缓释工具与资本管理
（一）巴塞尔风险管理体系三大支柱
（二）信用风险相关术语
（三）商业银行资本管理办法
（四）证券公司资本管理办法
讲师：尹老师 某大型律师事务所高级合伙人资本市场部副主任，破产重整、清算、不良资产处置行业组中国区负责人；天威集团破产重整债权人委员会委员、若干家金融机构债权人法律顾问；天威集团中期票据债券持有人会议法律顾问、见证律师
一、2016年债券风险事件分析
二、债券违约后的法律处理
三、债券违约处置方法—诉讼追责
四、债券违约处置分析—债务重组
五、债券违约处置分析—司法重整
六、债券违约处置分析—破产清算
七、债券违约处置后续分析与展望
讲师： 吴老师 某精品投行私募基金合伙人；上海市交大高级金融学院业界导师计划"私募基金业界代表"；厦门大学资本运营总裁班"私人股权投资"课程讲师；清华大学研究院总裁班"企业融资及金融市场"等课程讲师
一、违约债权市场分析和处置方式梳理二、违约重组及其投资机遇（一）金融机构的典型收购案例（二）中国市场独特的收购方式与多牌照混合的"金控"实践案例（三）一个成功的违约重组案例实务分享三、不良债权市场的竞争趋势以及对资产管理业务的机会（一）不良债权市场的法制环境与发展趋势分析（二）不良债权市场的参与者、竞争趋势和业务发展建议四、违约市场的立体模式及其实践案例（一）不良资产市场的通行模式分析（二）违约市场的主流资管模式分析（三）当下的违约市场有何困境、出路何在以及机会在哪？（四）违约债权收购重整业务的"立体模式"创新升级与实践案例
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一场由私募债违约牵出的年底大戏已更新剧集谁来背锅？
债券市场蹭热搜的技能6666，前面国海证券“萝卜章”还没所以然，后面又一个箭步蹿出个侨兴私募债违约，“真假保函”上演，好一出年底大戏：跌宕起伏+狗血剧情！
这个圣诞节，涉事机构估计都无心恋节，新戏码不断上演，请跟着小编往下瞧！
最新进展：
12月20日晚间，蚂蚁金服旗下招财宝、广东金融高新区股权交易中心有限公司（简称“粤股交”）、浙商财产保险股份有限公司（浙商财险）三家均发出公告，敬告已购买此债券的广大投资者，本来应于20日到期兑付的债券，因为侨兴电信和侨兴电讯两家企业现资金周转困难，无法按时还款。
12月15日，我们收到了粤股交发来的《保险出险通知单》后，立即启动保险责任核定工作。在索赔资料齐全的情况下，核定时间不超过30日，如核定属于保险责任的，将在核定后3日内进行保险赔付。
2014年12月8日下午工作时间，我司工作人员在侨兴公司人员陪同下，在广发银行惠州分行营业场所办理了银行保函面签手续。
2016年2月1日，我司工作人员前往广发银行惠州分行进行保后回访，广发银行惠州分行出具了回访回执。
5月31日，我司工作人员和顾问律师前往广发银行惠州分行核查保函情况，广发银行惠州分行向我司出具了《银行履约保函声明》。
12月15日，发债企业未按时还款，我司工作人员前往广发银行惠州分行。广发银行惠州分行邓副总表示分行主要领导均在总行汇报工作，对我司要求其履行保函责任未明确否认。
12月16日，广发银行惠州分行公司银行部叶总与侨兴公司财务汪副总监约见我司工作人员。我司再次要求广发银行惠州分行履行保函责任，叶总对履行保函责任没有明确回应，同时没有否认保函的存在，也没有提出保函是虚假的情况。
12月17日，我司主要领导前往惠州，要求与广发银行惠州分行行长见面沟通，但该行以领导不在为由拒绝。
12月19日，我司向广发银行总行和惠州分行发出《有关银行保函履行事宜的重大风险提示函》。同日上午，我司顾问律师前往广发银行总行了解该行履行保函责任的意愿。广发银行总行办公室苏某口头否认该行出具了保函。同日下午，广发银行惠州分行公司银行部叶总和信贷管理部钟总约见我司工作人员，口头表示保函的真实性存在问题，将不会履行保函责任。我司要求其出具书面回复，但遭到拒绝。
12月24日，我司再次向广发银行总行和惠州分行发出《有关合作银行履约保函真实性的询问》，要求其对保函真实性作出正式回复，目前仍未得到正式回应。
围观群众表示：你们了不起啊，真假难辨。
四、钱到底去哪儿了？”
据12月25日浙商财险发布的关于各方关注的侨兴私募债募集资金使用情况公告来看：该笔私募债共募集资金10亿元，其中，用于置换或补充各商业银行2014年前后的强制退出贷款约7亿元；用于集团下属制造企业升级设备等项目约2亿元；剩余1亿元用于补充下属制造企业流动资金。
如此一来，侨兴集团、浙商财险、广发银行惠州分行三者之间的关系就有意思了。
1、他们三个之间怎么这么巧，银行那么多，偏偏选惠州分行？
2、保函真真假假，到底谁签的合同？
3、保函若假，浙商背锅？
4、侨兴私募资金还款惠州分行有份不？
5、惠州分行是大BOSS？分分钟甩锅？
近期，保监会已下发《关于进一步加强互联网平台保证保险业务管理的通知（征求意见稿）》，将从经营原则、产品开发要求、保险金额设置、最大可损控制、承保能力、业务结构、期限拆分、准备金评估等20个方面进行完善修订。
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中小企业私募债都在哪些城市发行?哪些项目才符合中小企业做私募债？请举例说明。
这个是比较多的。中小企业私募债做为新起来的债券，现在发展也受到一定的*限性，但商机还是存在的，要是比较关注这个中小企业私募债你可以看看私募债券网，里面主要讲的都是这个，我也一直有关注。ppbond的。希望对你有帮助、
什么是“私募债？
私募债也被称为高收益债券，由低信用级别的公司或市政机构发行的债券，这些机构的信用等级通常在Ba或BB级以下。由于其信用等级差，发行利率高，因此具有高风险、高收益的特征。2012年5月22日，《深交所中小企业私募债券业务试点办法》发布。通俗点说，就是不对外共开发行，只向几个特定的投资者募集资金。
其发行和转让均有一定的*限性，私募债券的发行手续简单，一般不能在证券市场上交易
哪里有最新的中小企业私募债产品资停信息
目前普通的投资者是看不到的，只有有私募债投资资格的投资者才能在‘上交所固定收益平台’和‘深交所综合协议交易平台’里面看到，如果你想查询只能通过发行私募债的券商或者有交易资格的机构和个人让他们帮你查询。上交所的可以查到已经备案的中小企业私募的信息：上海证券交易所网站－>左边的快速导航栏点击进入‘上证债券信息网’－>点击进入‘要闻公告’－>点击进入‘本所公告’下可以看到已经备案的中小企业私募债深交所的可以看到转让的信息：深圳证券交易所网站－>找到左边中间的业务介绍导航栏－>点击进入‘综合协议交易平台’－>点击进入左下方的‘中小企业私募债转让’－>点击进入‘产品信息’可以看到中小企业私募债转让的信息。
顶风叫卖！私募债竟公开宣传保本，违规拆分变理财！
导读
信息转载自：券业观察
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泰州市中天新能源公开宣传私募债
在目前强监管的趋紧的态势下，心也是够大的了。
据悉，这家“泰州市中天新能源”的国资企业将于4月18日公开发行私募债券（非公开发行公司债）。产品名称为泰州市中天新能源产业发展有限公司2018定向融资产品，产品认购起点为5万元（1万整数倍累加）上不封顶。
业内小伙伴都震惊了，这家公司被业内强烈控诉的地方在于：
一方面在朋友圈公开宣传、劝诱已经违规；
另一方面认购起点5万元，然而监管规定私募债每次发行对象不超过200人；
再则，这家企业为泰州市海陵区财政局100%控股，为全资子公司发行债券是否也可以算作地方债，将私募债拆分包装成理财产品是否又涉嫌违规举债？
而值得注意的是，无论各地出台的私募债管理办法怎样变动，但两条监管红线从未改变，一个是发行人应以非公开的方式向合格投资者发行私募债券，这意味着，公开劝诱、公开宣传、广告等形式均系违规；另一方面，在穿透监管下，每期私募债券的投资者合计不得超过200人。这是私募债不变得铁律。
另外，《公司债券发行与交易管理办法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》也明确规定不得进行利用各种宣传方式和渠道进行劝诱、向不合格的投资者募集资金。其中，合格投资者是金融机构净资产需要不低于1000万元，如券商的自营部门、银行资管部门，保险等。即便是个人投资者，金融资产也要不低于200万元或者最近三年平均收入不低于50万元。
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原来已是私募债老司机
先来看一下这款私募债产品特点，据悉，该私募债融资产品号称保本，并着重强调了小微企业平台光环和国企背景。这样“胆肥”的公司究竟是何方神圣？
Wind信息显示，泰州市中天新能源为非上市发债企业，成立于2003年，主要从事新能源技术的开发、咨询、转让、服务，资产经营及管理，道路工程、桥梁工程、园林绿化工程施工与管理等。总部位于江苏省泰州市，第一大股东为泰州市海陵区财政局，是一家地方国有企业，主体信用评级为AA级，2016年实现营收5.23亿元，总资产规模48.21亿元，资产负债率为35.31%。公司自2017年开始发行各类债券5只，累计债券融资规模为5.0亿元，目前仍存续的有5只。分别为：17中天01,17中天能源08,17中天能源11,17中天能源12,17中天能源13。
其中，17中天012017年12月在上交所挂牌，证券代码为“145883”，主承销为中泰证券，目前所剩余额5亿元。其他四只债券余额合计2700万元。
除此之外，小债还在江苏小微网站查到其发行的该公司发行过的其他私募产品。其2017年在江苏小微中心平台共发行了5期2000万私募债券（17中天能源01-05），认购起点均5万元(1万整数倍累加)，共计1亿元。由此可见，泰州市中天新能源已不是第一次违规发行私募产品，显然已是违规公开发行老司机了。
综上，泰州市中天新能源共发行私募产品11只（目前可查的），剩余金额至少也在6亿以上，且17中能源号码都排到了13，因而，目前可查的这11只私募产品可能不是全部。另外小债注意到，2017年是泰州市中天新能源的发债大年，其11只私募产品都为短期债，均与2018年6月-11月集中到期，届时面临的偿还压力不小。
泰州市中天新能源财报显示，自2015年以来，企业负债直线拉升，截止2017年中报，负债合计约20亿元，这一数字是2015年的4倍！
另外，公司还涉及民间借贷纠纷。工商局信息显示，泰州市中天新能源产业发展有限公司还身涉3起法律诉讼，基本上为借贷追偿纠纷。
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私募债乱象丛生
长期以来，区域股权交易市场参与私募债的监管边界和业务定义都很模糊，各地标准并不统一、风控力度更参差不齐，乱象丛生。近年来，市场上私募债发行选择“变相公开”的现象并不少见。去年侨兴债违约也暴露出私募债市场风险。在私募债市场，不仅发行企业明目张胆，连不少金交所都一起作威作福。
私募债因其门槛较低、融资速度快、行业限制少、设计灵活等特点，特别受地方中小企业的欢迎，并在2013以来呈现爆发式增长。据兴业证券固收团队的研报测算，包括中小企业私募债、集合债、集合票据、PPN和私募发行公司债在内，整体的私募债2017年到期规模达7228亿元，同比上升34%。报告还强调，关注无担保的私募债到期压力。
目前私募债违规主要是以下途径：
发债企业和金交所违规或变相公开宣传。
除打广告销售外，私募债的拆分售卖也处于监管的模糊地带。很多发债机构和金交所通过将自身在线下以私募方式发行的金融产品包装分拆成理财产品，在线上销售；或通过信托、资管计划嵌套把个人投资者的小钱汇集成大钱买这只债，要么把发行人的发债需求切分成多期产品，从而每只产品变相合规；
另外就是打广告销售对接互联网理财。
债券市场中，“平台”二字代表了政府信用和政府担保，因此，任何与平台相关的投资品种都容易吸引投资者的眼球。而本次私募债违规事件中，违规企业正是利用了老百姓对政府的信任，打出“国有平台发行”和“安全惠民”的旗帜疯狂给自己加戏。
而泰州市中天新能源属于地方政府所有企业，是否涉及到违规发债呢？这里面不得不谈的还有金交所这个“帮凶” 。
天眼查信息显示，泰州市中天新能源为泰州市海陵区财政局全资企业。资金用途为偿还有息债务。但是，债券的资金具体去往何处，是否用于地方政府市政性公益性项目，偿还资金又是否来源于泰州市政府，其中联系目前尚不能确定。因而，是否属地方政府性债务尚存疑。
但江苏小微这家金交所明显也存违规嫌疑。
监管部门强调金交所的三宗罪
一是金交所投融资类业务存在将收益权拆分发行、降低投资者门槛，变相突破200人界限等问题；
二是投融资类业务的融资主体来自省外或为地方政府融资平台，存在兑付风险隐患，与国家调控地方债务规模和结构的政策导向不符；
三是未经批准交易保险、信贷等金融产品——部分金融资产交易所的交易品种包括信托产品、信托收益权、保险资产、债券、银行理财产品和商业票据。
江苏小微明知融资主体为存兑付风险的地方政府还要为其发债，另外还变相降低投资者门槛，设置5万元起购金额，不仅存在违规还起到了帮凶的作用。
在违约风波和监管风暴的双重影响下，私募债市场风声趋紧。
今年1月9日，清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议召开，点名有部分股权交易场所违规上线私募债产生兑付风险。
2018年1月23日，国务院办公厅《关于规范发展区域性股权市场的通知》(下称《通知》公布。《通知》对区域股权市场影响深刻，更对私募债业务进行了明确的规定。“省级人民政府应督导区域性股权市场停止除股票、可转债之外的其他证券(如私募债)的发行和转让，并做好存量私募债的风险排查和防范化解工作。在《通知》发布前已经为所在省级行政区域外的企业私募证券或股权的融资、转让提供服务的，省级人民政府要按规定限期清理。”
近期互联网金融风险专项整治工作领导小组下发了《关于加大通过互联网整治资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》，简称29号文。再次重申金交所投融资类业务存在将收益权拆分发行、降低投资者门槛，变相突破200人界限问题，互联网平台禁止金交所合作。
私募债一路狂奔过后，私募债风险开始显露，全面整治违规发行私募债的清理整顿工作已是当下之急。
中小企业私募债怎么发的啊？我们公司想发。
如果你感兴趣我们可以详细聊一下，国家规定发私募债是必须找一家有资格的证券公司做承销商，我们固定收益部有成功发行私募债的经验，可以从头对你的具体情况做相关的辅导。
中小企来自业私募债的发行审核采取()，审批周期更快。
是：B，中小企业私募债的发行审核采取备案制，审批周期更快。
私募债发行的成本都有哪些?具体一点~比如说担保多少?券商收多少费用?如果券商包销要多少费用？
中小企业私募债综合成本10%——13%，将该成本分解一下：票面7-9%；券商1-2%；担保1-2%；会计师+律师50-70万
