企业债个人可以买吗(个人购买企业债券有什么限制吗？)

个人购买企业债券有什么限制吗？

企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券代表着发债企业和投资者之间的一种债权债务关系。债券持有人是企业的债权人。不是所有者，无权参与或干涉企业经营管理，但债券持有人有权按期收回本息。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。由于企业主要以本身的经营利润作为还本付息的保证．因此企业债券风险与企业本身的经营状况直接相关。如果企业发行债券后，经营状况不好，连续出现亏损，可能工力支付投资者本息，投资者就面临着受损失的风险。从这个意义上来说，企业债券是一种风险较大的债券。(1)买卖价不含利息;(2)对于个人,与存款一样,利息收入要交20%税,付息时扣除;(3)如你在付息日之前卖出一分利息也拿不到,如没有差价可赚,那你就赔了；

普通投资者能购买aaa级债券吗

应该不能吧。

个人能直接购买大的上市公司发行的企业债券吗？

个人能直接通过证券市场购买大的上市公司发行的企业债券。

1、在发行期间,你可以认购上市公司发行的企业债券。

2、在发行上市后你可以向买卖股票一样买卖上市公司发行的企业债券,不同于股票的是当日买进的能当日卖出,费用是交易额的2%,没有其它费用。

个人能在一级市场上买到公司债券吗?

个人能在一级市场上买到公司债券

个人投资者可以在交易所购买哪些公司债券？

按照《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关办法的规定：债券市场投资者按照产品风险识别能力和风险承受能力，分为合格投资者和公众投资者。

个人合格投资者

个人合格投资者应当同时符合下列条件：

1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

合格投资者可以认购及交易在本所上市交易或者挂牌转让的全部债券，但下列债券仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易：

1.债券信用评级在AAA以下（不含AAA）的公司债券、企业债券（不包括公开发行的可转换公司债券）；2.非公开发行的公司债券、企业债券；3.资产支持证券；4.本所认可的其他仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易的债券。

公众投资者

合格投资者之外的投资者为公众投资者。公众投资者可以认购及交易在本所上市的下列债券：1.国债；2.地方**债券；3.政策性银行金融债券；4.公开发行的可转换公司债券；5.符合《公司债券发行与交易管理办法》和本所《公司债券上市规则》规定条件，面向公众投资者公开发行的公司债券（债券信用评级达到AAA级）；6.本所认可的其他债券品种。

公众投资者可投资的公司债券主要有哪些？

目前国内信用风险集中暴露，企业尤其是民企，债券到期违约的事件频发，监管对于一般个人投资者投资交易所债券，规定了较高的门槛。

公众投资者可以投的公司债券信用评级都是AAA评级，级别较高，信用风险（到期不还钱的风险）较低。投资者主要应关注期限、票面利率（每年的付息额）、到期收益率（YTM以现价买入，以后每年的利息+到期还本的100元的折现后所得的收益率）指标。

目前来看，到期收益率最高的是11海航02（到期收益率YTM——11.98%），因海航集团出现重大流动性危机。

其他多品种机构投资者持有较多，流动性较差，长期无成交。

到底有哪些交易所债券可以投资呢？笔者整理了目前公众投资者可投资的交易所公司债券，供大家选择：

————本人投资持仓————

A股延续强势，全天振幅比较明显。上证指数收盘涨0.74%报2992.9点，盘中重返3000点；深成指涨0.9%报11484.21点；创业板指涨1.78%报2173.35点，一度涨逾4%；两市成交额连续十个交易日破万亿。行业板块方面，云计算概念冲高回落，依米康等多股涨停。基建股继续走高，新筑股份等逾10股涨停。5G概念前高后低，武汉凡谷、中光防雷、中贝通信等午后炸板。特斯拉概念持续受追捧，模塑科技等涨停。华为概念股受青睐，福日电子、诚迈科技、华谊嘉信等涨停。口罩概念活跃，柏堡龙、搜于特等涨停。

近期买入中兴通讯（5G未来、特朗普荐股）、南京证券（牛市旗手）、加仓华新水泥（GDP守护者）。

今天茅台换帅，市场解读为利好，明天看情况了。可转债一级市场越来越火爆，中签率越来越低。最近在研究可转债二级市场。

截至3-3日，投资收益率6.45%。

购企业债卷是否要缴税个人所得税

购入的话不需要缴纳个人所得税，个人购买销售的话需要缴纳个人所得税。

说说我们还能买的企业债

前几天我写了一个《熊市买什么》的帖子，说到了债券特别是企业债，好几个网友问了我一些债券最基本的知识，并让我推荐一本关于债券的书籍。其实我觉得债券的书籍当然有不少，但关键是现在很多涉及到最基本的操作和规定，在这些书籍里是找不到的，也就是说书籍的知识跟不上现实的变化。借这篇帖子，我们把债券特别是企业债从头讲起。

债券是一种固定收益的品种，在发行的时候就公布了发行日、到期日、票面利息，这点和股票是不一样的，比如说某个企业同时发行股票和债券，股票现在一般是按照不高于23倍市盈率来确定发行价，让大家申购，比如某个股票发行价10元，股票没到期日，也不承诺分红多少，分不分红。但如果发行的是债券，那么除非特殊情况，一般发行价格都是100元，利息比如7.3%，5年到期，最常见的是每年付给投资者利息，100元付7.3元，目前国家政策规定付息后如果个人需要付出20%的所得税（国债、国开债不用交），而机构不用付（机构是可以抵扣的，是另外一种付税方法），最后一期利息随本金一起还给投资者。但也有过一段时间还一部分本金，或者一年付息不是1次等，不过这样的情况很少。

和股票一样，债券也可以在二级市场交易，但债券在二级市场交易的方法比较特殊，这也是初学者很困惑的地方。债券的报价和成交价是不相当等的，债券的报价是净价，成交价叫全价，全价=净价+上次付息到当天的应付利息。举个例子，09海航债（122927），报价是97.66、成交结算价格是102.72，差价102.72-97.66=5.06元利息，就是从上次付息2017年12月24日到今天2018年8月23日的利息。可能有人会问我多付了利息不是吃亏了吗？你如果下次卖出，也是让你的买方负利息给你，而且更多。

债券还有一些细节和股票是不一样的，比如说债券是可以T+0的，债券是没有涨停板和跌停板的，债券的佣金比股票小很多很多（是十万甚至百万级别的）。

现在我们个人还能买哪些企业债呢？过去我们个人可以买的企业债非常多，但经过多次违约后，管理层为了保护普通投资者，规定了个人投资者只能买主体信用和债券信用都为AAA的最高等级债券。目前比较合适的品种有09海航债（112927），2019年12月24日到期，就算今年年底不避税，到明年年底在12月24日卖出，按照今年不避税，明年避税99.6卖出，年化收益率大概在7.57%不到一点。927的发行主体是海南航空。前期的风险应该都释放了，所以最近一段时间价格不断攀升。

如果你在账户里的资产有500万以上，那么可以选择的债券会多一些，可以买AAA的Q债，所谓Q债就是风险相对比较大一些的。目前比较合适的Q债有16鲁焦01（112333），19年1月29日到期，票面利息6.8，目前税后的年化收益率也有21.15%,16新大02（112361），19年3月22日到期，票面利息6.8，目前税后年化收益率20.42%。这两个Q债的发行方都是山东中融新大集团，明天到期的15鲁焦01（122442），提前了一周把13亿资金打给了中登，而333、361的规模只有1个多亿，违约的可能性极小，所以这几天价格也在不断的攀升。

当然不管927还是333、361都是有风险的，否则也不会有那么高的收益率，这完全取决你自己对南航、中融新大的判断。还是这句话：赚了不用谢，亏了也不要来*人。

企业债的个人所得税到底是20%还是5%

按20%的税率计算缴纳个人所得税。个人所得税中的“利息、股息、红利所得”，是指个人拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得。

个人买卖债券的一些常见问题

一、为什么大家对债券并不熟悉

截至到2021/4/5，国内债券存量规模是117.11万亿。包括国债、政策性金融债和地方政府债一共65.4万亿，除了这些债券（即利率债，不过严格讲地方政府债就不是利率债）其余都可以称为信用债，规模是51.71万亿。对比看，最新沪深两市的总市值是78.37万亿。

同属于证券类资产，债券类资产的存量是大于股票的。你听过很多人炒股票，但很少听说身边人谁去买卖债券，说明债券是远离大多数人的视线的。

其一，债券是场外市场，就是通过场外询价谈成交易的。虽然有一些量在交易所的竞价系统有成交，但这个量跟每天债券成交量相比可以忽略不计，所以从成交方式上，不管境外还是境内，债券都是一个场外市场（OTC市场），远离大多数人，参与者主要都是金融机构，单笔成交最低一般也是千万元金额的。

其二，从金融监管者的导向，也是在逐步限制个人买卖债券的。从多年前每个证券账户都可以买卖债券，到现在个人能买的品种极其有限，这个背后是发生了很多事，比如债券违约之后不少个人多次去债券主管机关（有不少案例还比较夸张），这就让监管机构认为个人并不是债券的合格投资者。目前来看，只有可转债还允许个人投资者顺畅参与（空了再写一篇，为什么我认为可转债的违约到来是抬头可见的），普通的信用债仅留下极少的品种供认证为合格投资者的个人参与。

其三，个人虽然不直接参与债券买卖，但我们间接倒是参与了特别多。银行理财的大部分资金都是配置债券的，保险资金一般有80%左右配置债券，证券公司的自营、集合计划、公募债券基金、货币基金、基金专户、私募债券基金等等，都是买债的，所以如果真要穿透分析，个人理财资金是普遍参与了债券市场的。你从这里能看出这么多债券发行量，都是什么类型的金融机构买走了。

二、债券违约真的很普遍，很可怕吗？

先说债券违约，从2016年开始，债券违约的序幕已经拉开。2016年之前境内很少有债券信用风险事件，但大家心里也知道，债券违约早晚都会到来的，不然为啥中石油发债是3%，其他企业发债有6%甚至更高的利率呢，差异就是违约预期。

可是债券一旦开始违约了，大家是否真正的准备好了，是挺难给出一个结论的。一是各家金融机构和投资经理，还有人数不等的信评分析师，大家是否有足够的信用风险识别能力、风险定价能力、出事之后的处置能力；二是投资者，是否能真正接受产品净值的波动。我认为，这些都需要信用债开始违约之后，慢慢磨合，才能真正建立起来这样的生态系统，之前所有的演练，那还只是演练，屠龙术还需要有龙能屠才行啊。

2016年开始，发生债券违约的企业越来越大，逐步的打破原有的各类所谓“信仰”，你会发现，信仰是靠不住的，还是要回来看企业的偿债能力。过去几年债券违约的发生，也是有一定的规律的，基本上抗风险能力越弱的，越先发生违约，从多元化的小型民企，到中型甚至大型民企，到伪央企，到校企，到大型房地产企业，到地方大型国企，依次发生。

我相信很多人接触到的债券信息，是关于债券违约的，渠道主要是媒体的报道。大部分媒体从业者，也是一样，对股票更熟悉，对债券更陌生，报道更多是吸引眼球，夸张的多。

债券违约的比例究竟有多少？

按照中债资信的报告上的统计数据，截止到2020年年底，我国债券市场发生信用债违约的企业共计166家，违约的债券个数共计503项，涉及债券违约规模共计4,687.94亿元（剔除海外债）。我前面有讲，国内债券存量117.11万亿，信用债存量51.71万亿，那么，违约债券占债券总存量的比例是0.40%，占信用债的比例是0.91%！

不到1%！

对的，这个数据跟大多数人的印象肯定是不一样的。

但我也不想误导大家，因为这几年信用债违约，加上一些金融机构可能存在的道德问题，有些个人理财会碰到信用债违约导致的亏损。在总量占比的这个数据下，还要看金融机构、投资经理、具体账户的情况，如果有账户走极端，那踩雷的风险还是不可避免的。

三、个人投资者能参与的债券类型

个人买债债券是通过证券账户交易的，主要是参与竞价系统的债券买卖。如果是买卖国债、地方政府债、政策性金融债等低信用风险债券可以直接买卖（我还要强调一下：看我的措辞，低信用风险债券！注意“信用”两个字。因为这些债除非你持有到期，否则并不意味着你的交易不亏损，特别是持有剩余期限长的债券，发生亏损的时候，比例也是相当可观的）。但我相信，很多个人是想参与收益更好的信用债。并不是所有证券账户都能交易信用债，交易前需要先开通债券合格投资者权限。因为交易债券的个人实在是太少了，所以经常听说去营业部沟通的时候，营业部的员工很多都不知道这是个啥权限，要讲明开通“债券合格投资者权限”。

债券个人合格投资者权限开通的标准：

可以搜索《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》，写的很清楚。我直接粘贴。基本上可以总结为：金融资产500万and证券账户交易2年经验。不用问了，买过2年的理财，不在定义的范围内。

即使开通了债券合格投资者权限，也并不是所有债券类型都对个人开放的。看下表，是官方总结的。个人合格投资者，可以买AAA评级的小公募公司债和企业债，看起来限制还是挺严格，但如果我提一些名字，你就知道还是增加了不少高收益债，恒大、融创、万达、平煤、山西7大煤企、红星美凯龙、苏宁、泰达、冀中、云城投、富力、包钢等等，怎么样，是不是感觉打开了一个新世界呢？

四、个人投资债券的税收问题

个人买卖国债和地方政府债，跟金融机构一样是免税的。

个人投资信用债是需要缴税的。不同于机构投资者都有规范且强大的系统方便被征税，个人使用的证券账户客户端相对简易，所以税务总局对个人投资者投资债券的征税，是在债券付息/还本付息时，从投资者应该收到的利息金额里扣除税收的，税率是20%，即债券投资个人所得税=当期债券利息金额*20%，以19恒大01为例，债券票面利率是6.27%，以100元面值为例，1年的利息是6.27元，如果投资者没有在付息之前卖出，那被扣的税收是6.27*20% =1.254元。

对于个人投资者，在债券付息日之前、最终还本付息日之前、含权债券行权时间之前，都要注意税收问题的处理。

五、其他问题

稍微提一下其他问题吧。

债券外部评级，就是给每个债券AAA、AA+这些评级符号的，国内评级业务是专营业务，是需要牌照的，国内的几家评级公司是中诚信、大公、新世纪、鹏元、联合这么几家。你要说有多少可信度，我只能说比企业&投行做出来的募集说明书立场要客观一些，你要是觉得AAA就不会违约，那翻翻过去几年发生的事情就清楚不是这么回事了。

如果大家还有问题，那再留言或者私我吧。

后记

祝大家投资顺利！

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请问什么网站可以查到即将上市的企业二对金万鲜叫长债和公司债？

您好公司募集公告中一般都会特别说明个人能否参与。企业债绝大部分一般个人不能申购，只有机构可以参与，比如诸城经济开发公司刚发行的10年期个人不能参与，但铁岭债可以。绝大部分公司债个人都可以参与申购，尤其是上市公司发行的。公司债发行申购不同于新股，一般按“时间优先”的原则，故想买就要早抢。至于非发行期的买卖更简单，只要上市交易的用股东卡都可以买卖。如果你能承受一点风险，买企业债远好于国债和银行存款类的，这是最简单的常识“低风险、低收益；高风险、高收益”。由于公司债一般是有大型公司发行的，有的还有担保，破产的可能性很小，现在交易的公司债有点税后复利仍在6%以上。具体见公司债收益实时行情：最全面实用的适合个人投资者的公司债信息见参考。