为什么北向资金那么聪明(在股市中，一只个股基本上股票都在主力手上，排除散户其他因素，是不是主力想抬升股价，以比现在股价高个)
在股市中，一只个股基本上股票都在主力手上，排除散户其他因素，是不是主力想抬升股价，以比现在股价高个
也许是的。
15张图告诉你北向资金的聪明之处
沪港通开闸以来，北向资金动向被视做为外资配置A股的风向标，获得市场高度关注。那么，北向资金作为主力资金是否具有跟踪观测的价值呢？其与市场整体表现的相关性又如何？在行业配置、个股选择上能否获得超越市场平均的表现呢？
来源：信达证券
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最大回撤29%，资金回归上证50
北向资金的流入配置可分为三个阶段：
第一阶段（2014/11~2016/11）沪港通开闸资金阶段性流入。2014年11月沪港通开闸，A股配置需求叠加牛市吸虹效应，在开闸的前8个月内北向资金流入速率较高。截至2015年6月初，沪股通累计资金流入就达到了1250亿人民币，此后资金净流入几乎近停滞，直到深港通开启的2016年11月，沪股通累计资金流入资金仅为1350亿元左右。
第二阶段（2016/11~2018/3）深市配置需求挤出沪市资金流入。2016年11月深股通开闸，对深市的配置需求部分挤出了沪市北向资金流入，沪深两市2018二季度先后达到近2000亿北向净流入规模，但深股通用16个月就实现了这一规模，沪股通却花费了40个月。这一阶段北向资金配置开始向中等市值标的扩散，从“聚集于上证50”转向“增配中小板”，上证50的持仓比例（按最新成分股名单计算）从2017年1月的53%降至2018年3月的37%。
第三阶段（2018/3~至今）市场波动加剧，回归上证50板块。2018年一季度市场开始下跌，尽管北向资金整体仍在持续加仓，但3月后配置策略出现转变，资金向中小盘扩散的进程被阻断，上证50配置比例出现回升。
最大回撤达29%，但资金仍稳定流入。用2017年初至今，北向资金每日持仓估算北向资金累计净值。看到尽管2018年市场大幅下跌，北向资金净值从1.66（2018-1-26）跌至1.18（2019-01-03），最大回撤率达28.9%。但整体上北向资金保持稳健流入。信达证券认为，导致这一现象的原因是北向资金对A股的配置需求强于交易驱动的需求。实际上北向资金仅在2017年10月、和2018年10月两个时间点阶段性减持过重仓行业，如食品饮料和家电，但很快又对这些行业重新恢复净买入。
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上证50与北向资金流入关联度最高吗？
上证50与北向资金流入关联度最高？数据并不支持这一结论。信达证券统计了从2017年初开始陆股通一周日均净买入，与A股主要指数同时段涨跌幅的相关度。周日均净买入/成交额和周日均净买入/持仓市值，与上证50周涨跌幅的相关系数分别为0.30和0.35，意外地是，显示北向资金净买入强弱的这两项指标，与其他主要指数的相关系数都接近或高于这一数值，甚至与创业板指的相关系数达0.31和0.39。
信达证券认为造成这一现象的原因可能有两点：1）陆股通资金净流入的波动度高，而指数特别是上证50指数的波动度较低，使得相关系数无法充分显示两者关联度；2）A股其他类型的投资者可能将北向资金流入作为一项观察指标，北向资金流入增多潜在表明市场目前相对安全，可促使其他类型投资者介入市场进行交易，资金流入效应外溢至市场整体，助推其他大类指数上涨。
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北向资金在行业配置、选股上表现优于市场
信达证券从2017年开始，以周为频率，选取北向资金主动增持规模最高的前5大行业和前50只个股，并计算这些行业及个股在此期间的涨跌幅。
为了剔除价格涨跌对持股市值的影响，信达证券在每周计算个股增持规模时，将个股价格固定为上周五收盘价，并每周选取增持市值TOP50个股。根据申万一级行业分类，将个股增持市值分行业加总，得到每周主动增持规模TOP5行业，并计算其当周收益率。
需要说明的是，周与周之间，个股股价基数的变化不影响最终的结果，因为在这个计算方案的最终目的，是找到北向资金每个时点对个股和行业的相对排序，并不涉及不同时点间的持仓规模比较。
同时，为了了解观测这些持股变化对投资人的价值，信达证券还计算了北向资金增持最多的行业和个股，在下一周的市场表现，结果如下所示。
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综上所述，北向资金在增持、减持行业上预示性较好。资金流入方面，以北向每周增持的前5大行业指数作为组合，2017年初至2019年4月末，周平均收益率为0.2111%，累计净值为1.20，方差为2.83，最大回撤水平为-24%。增持行业配置组合在波动率略高于市场均值的前提下，获得显著优于大盘的回报率，且最大回撤也低于Wind全部A股指数。减持行业组合周收益率、波动性和最大回撤水平都显著低于市场一般水平。因此，北向资金行业自身和跟投策略受益较为一致，潜在的原因可能是行业动量效应较强，其表现存在一定惯性，但这一特性在北向增持规模最高的个股中表现并不明显。
跟投北向资金增持规模前50个股，净值表现显著优于市场均值。个股层面结果显示，北向资金增持规模居前的个股，不仅本身收益较高，以周为频率跟投这些行业及个股，尽管收益率和北向资金本身差距较大，但也优于A股指数。北向资金本身，和跟投的策略受益均较高，可能和其投资偏好与近3年市场偏蓝筹的风格契合相关，而价值回归风格是历史因素共同发酵酝酿的结果，如金融去杠杆、并购重组收紧、商誉风险累计、开放外资流入，引领市场的核心矛盾因时因地迁移，机械跟投的高收益未必可以持续，但从市场资金角力和选股的角度来看，北向资金的动向依旧具有一定参考意义。
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北向资金流入代表什么
北向资金与北上资金是同一个意思。在股市中以香港为界，南就代表香港，北则代表大陆。北向资金或北上资金就是指从香港往北买入深市跟沪市的资金，反之南向资金就是指从沪深两地买入香港股票的资金。资本都是逐利的，在人民币升值期间，会有很多香港资金和国际资金流入内地来博取人民币升值带来的收益。北向资金也被称为热钱、聪明资金，在股市上北向资金相比内地资金更有先知先觉的优势。因为北向资金相比内地资金的信息渠道更广，对市场的嗅觉灵敏度相对比较高，而且善于深度挖掘价值股。北向资金的买入和卖出，往往代表其对大陆股市走势的判断，因而北向资金的流向一般也会带动内地资金的追随。整体来说，北向资金的流入对A股是利好的。根据以往的经验，北向资金大量买入A股后，市场表现大概率向好，毕竟资金是推动股市上涨的主要动力。反之，如果北向资金短期内集中出逃，那么往往预示着A股市场走势疲软，投资者需注意防范风险。
什么叫北上资金,北向资金什么意思？
从字面上也可以理解。在中国股市中，一般“北”就是指沪深两市的股票，而“南”指的是香港股票。因此，北向资金就是指通过香港市场流入A股的资金；反之，通过A股市场流入香港的资金也被成为“南下资金”。
因为香港是继纽约、伦敦之后世界第三大金融中心，所以海外投资者想要投资A股，一般也会借道北向资金进行投资，因此北向资金也叫做“外资”。
而除了“外资”这个称号，北向资金也常常被人们称为“聪明资金”，那这个称号又是如何来的呢？
短期来看
首先，从短期来看，2020年年后第一个交易日，A股市场几乎全线下跌，不到3800只股票收盘时有近3200只跌停，上证综指下跌7.7%报收2746点，创下近4年来最大单日跌幅，国内投资者也纷纷恐慌抛售。
而此时北向资金则选择积极买入，单日净买入金额高达181.89亿元，是沪深港通开放以来的第2大单日净买入金额。
此后沪深两市开启一波快速大幅上涨，截至2月20日，大盘回到3030点，相比于2700点的低位，短短半个月的时间就上涨了10.32%（数据来源：wind，20200204-20200220），北向资金买入的优质股票很多也已收复节前阵地并创新高。
而正当市场开始积极看好的时候，北向资金则开始了连续6个交易日的净流出，随后A股市场就因国外疫情扩散的影响出现了较大的回调。
从这段时间北向资金的流向也可以看出其嗅觉的敏锐，无独有偶，这也并不是北向资金第一次展示自己教科书式的操作。
长期来看
我们把时间拉回到5年前，2014年底的时候，上证综指在2500点左右徘徊，北向资金干脆利落大举买入，但是随着指数回升，它又渐渐拉住缰绳买入量逐渐减少。
2015年5月，上证综指一度涨到近5000点历史高位，市场情绪高涨，国内投资者几乎都疯狂跑步入场抢股票。据统计，仅2015年5月一个月上交所新开股东账户数就高达674万，远超2014全年的483万。而此时北向资金则选择边跑边抛，在见顶的几天频繁卖出，部分资金做到了“精准逃顶”。
当然，北向资金的聪明还不止于此，根据信达证券研发中心的数据可以看出，北向资金一般增持规模靠前的个股，下一周的表现要比万得全A指数表现得要好很多，具体表现
大举减仓“创业板一哥”，抢筹60元以下中国平安！北向资金意欲何为？
我认为这只是短期现象，创业板一哥仍然有很好的前景，只是短期涨幅过大，需要震荡整理，北向资金也会做一些短期的择时与价差，在高位时卖出，在回调后再买入。
所以，仍然看好创业板一哥在回调以后的加仓时机。
保险大哥在不断创新低的过程中，短期可能有反弹的空间与机会，但是拉长周期来看，保险并没有特别大的想象空间。只有资金富裕了，才会有额外保险的考虑，现在经济下行过程中，基础消费都受到很大影响，叠加未来人口下降，保费收入还有多少想象空间呢？反正，我个人是觉得没有什么能够让人激动的地方。除了保险，包括银行、地产，其实都是同一类属性，在经济下行时不良率会上升，业绩增长受影响，同时，被互联网等新生事物反复挑战。
所以，从行业发展前景来说，新能源一定是代表了长期的未来，短期股价波动并不能改变终点。
以上就是我的回答，欢迎大家关注与点赞！
被称为“聪明钱”的北向资金，聪明在哪里？丨一柴帮你问
酷！
会员“老李”给班长一柴提问：
每天收盘时，各类资讯媒体往往会报道一句北向资金如何如何，北向资金到底是什么？有什么重要意义？
一柴
很棒的提问。今天我们就花点时间好好说说这个知识点：“北向资金”。
从字面上看，从南边来的，向北走的资金。
那南边是哪？是香港。我国分别在2014年和2016年开通了沪港通和深港通，形成A股市场和港股市场中的资金互流，也就是通过香港市场参与内地市场的机制。
所以北向资金指的是：沪港通和深港通买入资金之和，就是通过香港交易所买入内地的股票的资金。
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为什么北向资金那么重要呢？
北向资金往往具有强大信息获取实力和丰富的经验，他们埋伏的早，跑的快。从概率上看，经常能领先国内资金一步，所以北向资金还有一个绰号，叫“聪明资金”。他们虽然体量很小，却是一个风向标。
举个例子：2020年农历开年第一个交易日，国内投资者恐慌抛售，近三千只股票跌停，北向资金疯狂扫货，单日净流入199.32亿。截止到2月21日，大盘回到3039点，相比于2700点的低点，短短几天的时间指数就上涨了12.5%，北向资金的买入的优质股票很多已经收复节前的阵地并创新高。
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北向资金偏好什么股票？
我们汇总了2017年1月到2019年8月这差不多3年时间的数据，北向资金在各个行业都取得了超越行业指数累积涨幅的持股收益率，他们更喜欢“核心资产”，核心资产股票有3大特点：
1、所在行业发展成熟，并且在产业链上具有高溢价的位置
2、所处行业壁垒高，护城河比较宽，保证了短时间内很难有新的竞争者介入
3、公司财务上，拥有持续且稳定的高净资产收益率ROE
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如何查询北向资金动向？
我们以东方财富app为例，打开软件，在首页点击“数据中心”
到这里我们就可以实时监控北向资金的流向啦！
往下拉，还能看到沪深港通个股涨幅榜的个股情况
如何参加“一柴帮你问”？
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作者：张添翼
编辑：李昂
监制：王俊稷
有人说北向资金很聪明，所以要多看看
我理解这个“聪明”：外资经历的资本市场时间很长了，大风大浪都见过，他们的行为可能会更理性一些。
很显然这些问题难以回答。这玩意儿，我是不看。
为什么感觉北向资金总能踩准节奏？
他们资金量大，他们买了股价上涨，我们跟着买股价再上涨，他们走了，我们被割韭菜
天天看盘，主力资金净流入，但控盘程度却不断增少为什么
现在个股中出现两大庄家，他们对拉升股票意见出现分歧，一方拉升，另一方砸盘。
股市里常说的北向资金是什么
最近股市火热，各种和股市有关的新闻都在我们身边。在各种新闻中，有一个名词出现的频率非常高。即：北上资金。比如新闻里经常有一条类似的新闻：连续一天北上资金净流入超百亿。有些朋友不知道北向基金是什么，是做什么的。今天的文章，我准备和朋友们分享一下北上资金相关的内容。北资是指外资通过香港进入中国a股市场的一种方式。中国的外汇和资本市场受到严格管理。外资不能直接投资中国a股。目前国外投资者如果想投资a股，有两种方式。(1)申请QFII投资额度。(2)通过港交所陆股通买入。(陆股通包括深股通和沪股通)在这两种方式中，QFII是一条审批复杂、审批周期长的路，一般为2年甚至更长。所以通过港交所这条路是非常有吸引力的。通过外资港交所陆股通购买a股方便如下：(1)不需要复杂的批准过程。(2)没有配额限制。因此，大量外国投资者通过香港交易所购买合格的a股。因为香港在南，大陆在北。因此，外资从香港流入a股的资金称为北向资金。相应的，内地投资者通过港股通购买港股的资金流向称为南向资金。简单理解，可以认为北向资本代表外资。资金北上流入，说明外资在净买入a股。资金北上流出，说明外资在净卖出a股。说完北向资金的定义。有一点需要特别强调。北上资金不是外资。部分北上资金其实是国内资金。国内资金投资香港a股市场的原因是灶锋渗利用配置杠杆。在香港，资金配置很容易，资金配置的利率很低，比mainlandChina的房贷利率还低。年化利率一般在3%-4%之间。(内地配资利率很高，年化利率15%以上，不隐脊合法)所以有一些国内基金在香港开户。进入保证金后，让配资人操作账户，通过陆股通投资a股。这样既可以低成本使用配置杠杆，又可以在一定程度上规避监管。除了利用配置杠杆，也有一些国内基金，换上北上资金的马甲，以利用北上资金的影响力迷惑跟风的投资者。所以北向资本不是外资。通常媒体和监管部门都把北上资金算作外资。但是，谁也说不清北向资本中有多少是真正的外资，多少是内资。北上资金占a股市值的比例每天都在变化。通常这个比例并不大，一般在a股流通市值的3%左右。虽然占比不大，但可以把北上资金视为市场的风向标。一般不建议跟随北上资金的仓位去追涨买入。模仿北上资金进行短线炒作是非常不靠谱的。那种短期炒作意义不大。但是，这种聪明的钱，北向资本，在我们长期投资的时机选择上，可以给我们一定的参考。当股市处于低位时，北上资金加速流入，这是外国投资者看好中国a股的信号。这可能是一个市场的开始。当股市处于高位，北上资金流入放缓，甚至出现净流出基锋时，就是外资看空中国a股，正在撤离的信号。它可能经常是一个市场的结束。我们可以把北上资金看作是长期投资的风向标和时机指标。今天给大家分享了北上资金相关的内容。希望能帮助到喜欢投资理财的朋友。相关问答：
